Emeklilik planı sponsorları, plan varlıklarını yönetmedeki sorumlulukları nedeniyle denetleyici denetime tabi tutuldukları için, yatırım komiteleri yatırım karar verme sürecinde daha belirgin bir rol oynamaktadır. Her ne kadar 1974 Çalışan Emekli Geliri Güvenliği Yasası (ERISA) buna gerek duymasa da, bir yatırım komitesi kurmak, mütalaa sorumluluğunun çoğunu üstlenmesi gereken plan sponsorları için sağlam bir risk yönetimi stratejisi olarak düşünülür. Bir yatırım komitesi kurarak, plan sponsorları, plan katılımcılarını etkileyen hayati konularda daha iyi odaklanabilirler.

Yatırım Komitesinin Kurulması

Plan sponsoru, komitelerin seçilmesine ilişkin bir tüzük hazırlayarak bir yatırım komitesi oluşturur. Tüzük, komitenin planın yatırım stratejisini yönetmek için resmi bir süreç oluşturacak olan amacını belirtmelidir. Aynı zamanda üyelerin rollerini ve sorumluluklarını ve üyeliğin korunması için şartları belirler. Tüzük, hangi komite üyelerinin, mütalaa sorumluluklarını üstlenen ve oy mudur kabul edilmeyen oy kullanmayan üyeler arasından oy kullanan üyeleri belirleyebilir.

Komite Üyesi Rolleri ve Sorumlulukları

Gerekli Bilgiyi Edinme: Komite üyelerinin ERISA yönetmelikleri ve emanet görevleri konusunda eğitilmeleri gerekir. Üyeler, planın yatırım stratejisi de dahil olmak üzere planın varlıklarını yönetmek için plan belgesinde belirtilen prosedürleri sağlam bir şekilde kavrayabilmelidir. Üyelerin yatırım ortamına mutlaka ihtiyacı yoktur, ancak bilinçli kararlar almak için neleri bilmeleri gerekenleri öğrenmeye kararlı olmaları gerekir. Komitelerin üyeleri, ERISA yönetmeliklerinde ve plan yönetimini etkileyen yasal kararlarda değişiklik izlemekten sorumludur.

Yatırım Politikası Bildirimi Geliştirme: Bir yatırım felsefesi ve yatırım stratejisi eklemek için bir yatırım politikası bildirimi (IPS) oluşturun. Yatırım seçeneklerini seçmek ve izlemek için durum tespiti prosedürleri iyi ifade edilmelidir. IPS, plan performansını ölçmek için kriterleri içermelidir. Yatırım yöneticilerini seçmek ve değerlendirmek için değerlendirme kriterleri ve değiştirme prosedürleri ile birlikte bir süreç içermelidir. IPS, plan yönetimindeki tutarsızlıkları hesaba katmak için her yıl gözden geçirilmelidir.

Yatırım Performansını Değerlendirin: Planın performansını IPS'deki karşılaştırma ölçütleriyle karşılaştırın. Herkesin hala planın yatırım hedefi ve parametreleri ile uyumlu olup olmadığını belirlemek için, yatırım yönetimi ekibi, yatırım stili, ücretler veya harcamalar ve yönetim altındaki varlıklardaki (AUM) değişiklikleri arayın.

Finansal İnceleme: Planın mali işlemleri, en az yılda bir kez şirketin yönetim kurulu için hazırlanan bir raporla gözden geçirilmelidir.

Düzenli Toplantıları Tutun: Bu sorumlulukların ve işlevlerin çoğunun yılda iki ila dört defa yapılması gereken yatırım komitesi toplantılarında gerçekleştirilir. Toplantıdan önce komite üyelerine, plan danışmanının raporu da dahil olmak üzere ilgili tüm veriler gündeme getirilmelidir.

Dokümantasyonun Her Şeysü: Yatırım komitesinin başlıca sorumluluklarından biri, ihtiyatlı bir sürecin yürürlüğe konduğunu ve kararlar alınırken izlendiğini göstermektir. Bu, toplantı etkinliklerinin ve kararların ayrıntılı bir şekilde belgelendirilmesi yoluyla yapılır. Komite, yatırımla ilgili tüm belgeleri içeren bir emanet denetim dosyası içermelidir.

Sorumlulukların Kabul Edilmesi: Bu sorumlulukların ve görevlerin hepsi her komite üyesi tarafından kabul edilmeli ve kabul edilmelidir. Komite üyeleri, cehaletin veya zayıf iletişimin kendilerini herhangi bir sübvansiyon sorumluluğundan kurtarmayacağının farkında olmalıdır ve ERISA kuralları ve düzenlemeleri, komite üyeleri veya plan sponsoru değil, plan katılımcılarını korumak için yürürlüktedir. Plan sponsoru ve yatırım komitesinin nihai sorumluluğu plan katılımcılarının çıkarlarını korumaktır; bu, mümkün olan en iyi planın oluşturulması ve en yüksek kabul standartlarına göre yönetilmesi ile gerçekleştirilebilir.