Borsada işlem gören fonlar ilk kez 1993 yılında ortaya çıkmış ve finansal pazardaki en popüler yatırım türlerinden biri haline gelmiştir. Bunların likiditesi, düşük maliyetli ve geniş tabanlı çeşitliliği, onları bireysel yatırımcılar ve danışmanlar ve kurumlar için uygun araçlar yapmıştır. Şu anda seçebileceğiniz 1'den 700'ü aşkın esnek fon ile, hemen hemen her türden yatırım hedefini karşılamaya yönelik bir ETF var. İşte size, gitmek istediğiniz yere gitmek için kendi portföyünüzde ETF'leri nasıl kullanabileceğiniz.

ETF Temelleri

ETF'ler, çok az sayıda ETF aktif olarak herhangi bir anlamda yönetilmekle birlikte çeşitlilik ve profesyonel yönetim ölçütü sunmaları nedeniyle geleneksel açık uçlu yatırım fonlarına benzemektedir. Ancak, ETF'ler piyasa saatleri içerisinde diğer bireysel güvenliklerde olduğu gibi satın alınabilir ve satılabilir. Aktif olarak yönetilen fonlara göre genellikle daha vergi verimlidirler, çünkü genellikle sadece menkul kıymetleri temelde bir kıyaslama endeksinde veya menkul kıymetler borsasında tutulmaktadırlar. Bu çok yönlü araçların çalışma şekliyle ilgili temel bir anlayışa sahip olduğunuzda, ihtiyaçlarınıza uygun bir portföy oluşturmak için bunları kullanabilirsiniz.

Maliyetle İlgili Hususlar

Başladığınızda anlamanız gereken ilk şey, bu fonların gün içinde hisse senedi gibi işlem yapması nedeniyle, her bir satın alım için bir aracılık komisyonu ödemek zorunda kalmanızdır. Dolayısıyla, ayda 25 ABD doları gibi çok az miktarda para kullanan bir dolarlık ortalama programı kullanacaksanız, her satın alım için 7-10 ABD Doları tutarındaki bir komisyon maliyeti yüksek olacaktır. Bunun yerine, her bir fon satın alımı için yalnızca küçük bir yüzdeliğe sahip geleneksel açık uçlu yatırım fonlarına yatırım yapmanız veya aylık tutarlarınızı, 1 dolar gibi daha büyük bir miktara ulaşıncaya kadar toplamanız gerekir. Sonra fonlarınızın paylarını satın alabilirsiniz çok daha düşük maliyetle. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Ücretleri: Onları Olası Olarak En Düşük Olarak Nasıl Sakalırsınız?

Bir Portföy Oluşturma

Bir ETF portföyü kurmanın ilk adımı, risk toleransınızı, yatırım hedeflerinizi ve zaman ufkunu belirlemektir.

Uzun vadeli büyüme - ETF'lerle uzun vadede tasarruf etmeye başlamak isterseniz, Standard & Poor's 500 Index gibi uluslararası piyasa endekslerine yatırım yapan bazı temel hisse senedi yatırım fonu satın alarak başlayabilirsiniz. hisse senedi endeksi. Ayrıca, bunu Barclays Capital U. Agrega Tahvil Endeksi fonu gibi bir tahvil endeksine yatırım yapan bir ETF ile dengelemek isteyebilirsiniz. Ancak, portföyünüz büyük olasılıkla hisse senetlerine yönelik olmalıdır, bu nedenle tasarruflarınızın% 40'ını iki çekirdek hisse senedi yatırım fonu için,% 20'sini tahvil fonuna ayırmak isteyebilirsiniz.

• Büyüme ve gelir - Eğer hem gelir hem de sermaye kazanımı üreten geniş tabanlı bir portföy arıyorsanız, o zaman iç ve dış borsalara ve tahvillere yatırım yapan dört temel ETF'yi seçerek başlayabilirsiniz.Buradan, orta kap büyüme veya yüksek faizli bonolar gibi daha dar bir odak alan bir veya daha fazla ETF'yi düşünebilirsiniz.
• Gelir - Kısa vadeli bir yatırımcıysanız veya sermayenizi riske atmaktan büyük bir hoşlanmadıysanız, CD'lerden veya diğer garantili enstrümanlardan daha iyi bir getiri sağlayabilecek bir gelir üreten ETF portföyünü düşünün. Garantili aletleri satın alan birçok ETF vardır, ancak garanti edilmemektedir. Ancak devlet, kurumsal ve belediye tahvilleri ile kıdemli teminatlı kredileri, tercih edilen hisse senedi ve diğer gelir üreten enstrümanları kapsayan uygun çeşitlendirilmiş bir gelir portföyüyle nispi fiyat istikrarını sağlayabilirsiniz. Enflasyona karşı bir hedge vermek için hisse senetlerine yatırım yapan bir ETF ile portföyünüzü hedging etmeyi de düşünebilirsiniz.
• Sektör rotasyonu - Piyasa rotasyon stratejisini izlerseniz takip ettiğiniz sektörlere yatırım yapan bir portföy oluşturabilirsiniz. Bunların likiditesi, düşük maliyetle farklı sektörlere hızlıca girmenize ve bunlardan hızlı bir şekilde girmenize ve stratejiniz tarafından dikte edilen pazar alanlarına gösterdiğiniz pozisyondan yararlanmanıza olanak tanır.
• Uzmanlaşmış Hedefler - Bir gün ticaret yapıyorsanız veya pozisyonunuzu korumak veya gelir elde etmek için seçenekleri ticarete niyetiyorsanız, ETF'ler yine sizin en iyi bahsiniz olabilir. Birçok ETF, opsiyon zincirleri ile birlikte geniş pazarlarda, belirli sektörlerde veya alt sektörlerdeki hareketlerden korunmanıza ya da bunlardan kazanç sağlamanıza izin verecektir. Kapalı aramaları yazmak, getirilerinizi zamanla artırabilir ve piyasalarda bahis yapmak veya özel hedging hedefleri gerçekleştirmek isteyenler için kaldıraçlı ve ters ETF'ler vardır.
• ETF'lerinizi Portföyünüzün Dengesi ile Dengeleme

ETF portföyünüzü tasarladığınızda, varlıklarınızın geri kalanını hesaba kattığınızdan emin olun. Örneğin, zaten büyük bir sermayenin hisse senetlerini kendi kitap değerinin çok altında ticaret yapıyorsanız, o zaman ETF'lerinizle bu sektöre daha fazla maruz kalmanıza gerek olmayabilirsiniz. Bunun yerine, size daha fazla çeşitlilik sağlayacak ve portföyünüzdeki genel oynaklığı azaltabilecek emtialar gibi diğer varlık sınıflarına bir bastırmak isteyebilirsiniz.

Vergi Verimliliği Üzerine Konumlandırma ETF portföyünüzü tasarlarken hatırlamanız gereken bir diğer nokta da, çoğunun vergiden daha çok vergilendirilmiş olması, verimli araçlar. Her ne kadar düzenli olarak faiz veya temettü üretebilirlerse de, çoğu ETF satılıncaya kadar herhangi bir sermaye kazançları üretmez. Bu, vergiye tabi hesaplarınız için iyi adaylar olabilecekleri anlamına gelir ve bir perakende hesapta taşıdığınız depresyona maruz kalmış işletmeler için mükemmel yedekler olabilirler. Kaybedenleri satabilir ve bunları hemen o güvenliğin daha geniş sektörüne yatırım yapan ETF'lerle değiştirebilirsiniz. Bu, IRS Yıkama Satış Kuralından uzak durmanızı sağlar ve size daha fazla çeşitlilik sağlar. Bottom Line

ETF'ler, neredeyse her türden yatırım amacına uygun bir portföy oluşturmak için kullanılabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

ETF Verimli Olabilir Verimli: İşte Nasıl .Bu çok yönlü araçlar, düşük maliyetleri, likiditesi ve geniş tabanlı çeşitliliği nedeniyle hızla popülarite kazanmaktadır ve sonunda, yatırım yapılan toplam aktifler açısından geleneksel açık uçlu yatırım fonlarını aşabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Likidite: Niçin Gerektirir

.)