Yatırım bankaları, ticareti ve yatırımları büyük ölçekte finanse etmek veya kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Ancak bu, yatırım bankalarının nasıl para kazandıklarının basit bir görüşü. Gerçekten yaptıkları şeyden çok daha fazlası var. Düzgün bir şekilde çalıştıklarında, bu hizmetler piyasaları daha sıvı hale getirir, belirsizliği azaltır ve yayılmaları yumuşatarak verimsizliklerden kurtulur.

Aracılık ve Aracılık Hizmetleri

Geleneksel aracılar gibi, yatırım bankaları alıcıları ve satıcıları farklı pazarlara bağlar. Bu hizmet için, başarılı işlemlerde bir komisyon talep ediyorlar. İşlemler, megadalardan basit hisse senedi işlemlerine kadar değişir.

Yatırım bankaları ayrıca sermaye artırımı için sigorta hizmetleri de gerçekleştirmektedir. Örneğin, bir banka halka arzda (IPO) hisse satın alabilir, hisse senetlerini yatırımcılara pazarlayabilir ve sonra karlar için satabilir. Bu, arbitraj fırsatı gibi iş görür. Bankanın hisseleri daha yüksek bir fiyatla satamayacağı bir risk söz konusudur, bu nedenle yatırım bankası ticarette para kaybedebilir. Bu riskle mücadele etmek için, bazı yatırım bankaları, underwriting işlemi için sabit bir ücret talep etmektedir.

Birleşmeler ve Satın Almalar

Yatırım bankaları, devir ve birleşmeler ve devralmalar (M & A) için danışman olarak hareket etmek için ücret talep etmektedir. Bir şirkette, hedef şirket verimliliği artırmak veya nakit akışını enjekte etmek için bir parça işletme satmaktadır. Kazanımlar, bir şirket başka bir şirket satın aldığında ortaya çıkar. Birleşmeler, iki şirket birleşerek bir varlık oluşturduklarında gerçekleşir. Bunlar genellikle son derece karmaşık anlaşmalar olup, özellikle sürece aşina olmayan şirketler için çok fazla hukuki ve mali yardıma ihtiyaç duyarlar.

Teminatlı Ürünler Oluşturma

Yatırım bankaları ipotek gibi çok daha küçük krediler alabilir ve daha sonra bunları bir ticarete uygun güvenlik modeli içine paketleyebilir. Bu kavram, kurumsal ve devlet tahvilleri yerine daha küçük borç yükümlülükleri toplaması dışında, bir bağ-karşılıklı fona biraz benzemektedir. Yatırım bankaları, paketlemek ve satmak için kredileri satın almak zorundalar; bu nedenle, ucuza satın alarak ve pazardaki daha yüksek fiyatlarla satış yaparak kar ettiler.

Tescilli Ticaret

Tescilli ticaret sürecinde, yatırım bankası kendi sermayesini mali piyasalara yerleştirir. Şirket tüccarları arbitraj imkânları veya diğer güçlü, kısa vadeli yatırımları ararlar. Doğru tahmin eden tüccarlar çok hızlı bir şekilde çok para kazanabilirler. Alternatif olarak yoksul tüccarlar para kaybetme eğilimindedir ve işlerini kaybetme riski taşırlar. <899> Karanlık Havuzlar

Kurumsal bir yatırımcı, hemen piyasaları etkileyecek kadar büyük, milyonlarca hisse satmak istediğini varsayalım.Ancak, piyasa büyük bir sipariş gelebilir. Bu, yüksek hızda teknolojiye sahip agresif bir tüccar için önümüzdeki kârdan kâr elde etme girişiminde bulunarak satışı ön plana çıkarması için bir fırsat bırakıyor.

Yatırım bankaları kurumsal satıcıları, ön-çalışmayı önlemek için gizli ve isimsiz bir pazara çekmek için koyu havuzlar kurdu. Banka, hizmet için bir ücret talep ediyor. Karanlık havuzlar çok tartışmalı ve Michael Lewis'in "Flash Boys" u yazdıktan sonra gölgeli koyu renkli havuz aktivitesine ışık tutan ek inceleme altına girdi.

Swaplar

Yatırım bankacısı bazen takaslarla para kazanıyor. Swaplar, yatırım bankasının kendi nakit akışlarını işlemeyen iki taraf arasında bir anlaşma yaptığı karmaşık bir arbitraj vasıtasıyla kar olanakları yaratmaktadır. En yaygın kullanılan takas, iki taraf, faiz oranları veya döviz kurları gibi kıyaslamada bir değişimden yararlanabileceklerini fark ettiğinde ortaya çıkar.

Pazar Yapımı

Pazarlama, bankanın yüksek ticaret sıklığına sahip geniş stok stoğu olduğunda en iyi sonucu alır. Banka, bir alış fiyatından ve satış fiyatından alıntılayabilir ve iki fiyat arasındaki küçük farkı kazanabilir; bu da teklif sorma yayımı olarak da bilinir.

Yatırım Araştırması

Büyük yatırım bankaları da doğrudan mali uzmanlara araştırma yapabilir. Para yöneticileri genellikle JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co 100. 91-0.% 50 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturulan) gibi büyük kurumlardan araştırma alırlar. Daha iyi yatırım kararları almak için Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243.16-0.% 51 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu). Varlık Yönetimi

Diğer durumlarda, yatırım bankaları doğrudan büyük müşteriler için varlık yöneticisi olarak görev yapmaktadır. Banka, çoğu zaman cazip ücret yapılarıyla bir araya gelen iç hedge fonları da dahil olmak üzere iç fon bölümlerine sahip olabilir. Varlık yönetimi oldukça karlı olabilir, çünkü müşteri portföyleri büyüktür.

Yatırım bankaları ayrıca, para toplamak ve özel varlıklara yatırım yapmak için girişim sermayesi veya özel sermaye fonları ile ortaklık kurabilir veya bunları yaratabilir. Bunlar, işletme yönetimi dünyasındaki düzeltme ve kapama uzmanlarıdır. Fikir, çoğu zaman çok fazla kaldıraç ile umut verici bir hedef şirket satın almak ve daha değerli olduktan sonra şirketi yeniden satmak veya almaktır.