Kâr payı bir şirketin kârının bir bölümünü temsil eder ve daha büyük ve daha mali olarak kurulan şirketler karlarının bir kısmını kar payı geliri şeklinde geçirecektir. Bu gelir, bir hisse senedi veya hisse senedi yatırım fonu toplam getirisinin önemli bir bölümünü oluşturabilir ve bu temetleri portföyündeki varlıklardan alınan yatırım fonları kanunla kendilerini hissedarlarına kanunen yansıtmakla yükümlüdür. Bununla birlikte, fonların bunu yapmasının kesin şekli bazı durumlarda çeşitli faktörlere bağlı olarak farklılık gösterebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Temettü Girişleri .)

Birleşim ve Zamanlama

Kâr payı ödeyen şirketler çoğu ayda bir veya üç ayda bir kez öderler. En çok tercih edilen hisse senetleri üçer aylık dönem kâr payı verirken, ortak hisse senetleri yılda sadece iki kere ödemektedir. Dolayısıyla, temettü gelirine dayanan yatırımcıların, bu nedenle, arzu ettikleri gelir miktarını elde etmek için oldukça önemli bir portföy portföyü oluşturmaları gerekir. Bununla birlikte, yatırım fonları temettü ödeyen çok daha geniş bir portföy portföyüne yatırım yapabilir ve bu gelir tahsil edilir ve ortaklarına orantılı olarak dağıtılır. Bu şirketlerin birçoğu temettülerini farklı aylarda ödeyecek, böylece her ay geçecek temettü geliri elde edilecek. Ancak birçok hisse senedi fonları, idari masrafları en aza indirgemek için hâlâ yıllık veya yarı yıl bazında temettü ödemeye devam edecektir. Bazı temettü kaynakları öncelikle büyümeye odaklıdır, diğerleri ise az miktarda risk toleransı olan yatırımcılara cari getiri ödemeye odaklanmaktadır. Her iki durumda da, temettü fonları hakkında araştırma yapan yatırımcılar, temettülerin, fon bilgi föyünde gördükleri tarihsel getirilere yeniden yatırılıp bırakılmadığını bilmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

ETF Temettülerine Verilen Esenler .)

Yatırım fonları sadece yılda bir kez pay sahiplerine gelirlerini aktarmak için yasal olarak zorunlu olsalar da, cari geliri sağlamaya yönelik olanlar, üçer aylık ya da aylık bazda temettü ödeyeceklerdir. Bazı fonlar aslında bazı aylarda temettülerini kesebilir ve daha sonra gelir dağılımını sağlamak için daha sonraki bir ayda ödemeyi yapabilir. Portföyleri içinde sabit getirili menkul kıymetlerden kazanılan faiz benzer şekilde biriktirilir ve ortaklarına oransal olarak dağıtılır ve bazı durumlarda temettü geliri olarak kodlanan karara dahil edilebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Daha İyi: Büyüme Yatırım Fonu veya Temettü Yeniden Yatırım Seçeneği? )

Temettü Yeniden Yatırım

Hisse senetlerinin bireysel paylarına sahip olan yatırımcılar, tercih ettikleri takdirde daha fazla hisseyi satın almak için temettülerinden elde edilen nakitleri kullanabilirler.Doğrudan ihraç eden şirket veya başka bir aracı aracılığı ile bir temettü yeniden yatırım programı kurabilirler. Eski yöntem, kesirli hisse senetlerini satın almaya izin verirken ikincisi, genellikle yalnızca hisse alabilir; kalan herhangi bir kısmı nakit olarak süpürülür veya yatırımcıya ödenir. Yatırım fonlarıyla temettü yeniden yatırım kolay; yatırımcı sadece hisseleri yeniden yatırım yapmak için aracılara veya fon şirketine bildirir ve otomatik olarak yapılır. Ve fon yatırımlarının yeniden finansman planları, kesirli hisse senetlerinin aracı kurum ya da fon şirketi aracılığıyla satın alınmasına izin verir. Hissedarlar, çoğu durumda, farklı bir fon paylarını otomatik olarak satın almak için temettülerini kullanabilirler; fon şirketi genellikle hissedarı kendi ailesi içinde bir başka fon satın alıyorsa bunu yapmaya isteklidir. Bağımsız brokerlar ve yatırım firmaları genellikle hangi fonun satın alındığından bağımsız olarak bunu yapmaya isteklidirler. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Temettü Yeniden Yatırım Planları .) Vergi Raporlaması ve Hisse Senedi Fiyatlandırma

Temettü ödeyen fonlar, hisse senedi fiyatlarını, temettü dağıtımında ödenen temettü tutarına temettü dağıtım tarihini bireysel hisse senedi ile aynı şekilde vermek zorundadır. Örneğin, bir hisse fiyatı 10 $ olan bir fon. Bu, 0 Dolarlık bir temettü ödemektedir. Hisse başına 10 dolar ticaret yapacak. 32'inci temettü da¤> t> lm> flt> r. Kayıt tarihindeki hisseleri elinde bulunduran herhangi bir hissedara bu temettü ödenecektir. Tüm temettüler ödenen yılda olağan gelir olarak raporlanmaktadır; Eskiden nitelikli temettülere tanınan sermaye kazançları muamelesi, Kongre tarafından yürürlükten kaldırılmıştır. Yatırım fonu temettüsü, bireysel hisse senedi temettüleri ile aynı şekilde Form 1099-DIV'de raporlanmaktadır. Yeniden yatırım, birleştirme ve fiyatlama kuralları, ana ortaklıklar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve temettü ödemeyi amaçlayan döviz ticareti yapılan fonlar (ETF) için de aynıdır.

Bottom Line Yatırım fonlarının temettüsünün hesaplanması, dağıtılması ve raporlanması süreçleri çoğu vakada oldukça açıktır (Daha fazla bilgi için bkz. Yatırımcılara Temettü Fonlarına Bakın (VIG)

) . Bireysel emeklilik hesabı (IRA) veya vergi avantajlı emeklilik planının dışında ödenen temettüler, yatırımcılar tarafından sıradan gelir olarak raporlanmalıdır. Fonların birikmiş temettülerini yılda en az bir kez ödemesi gerekmekle birlikte, çoğu fon bunlara en azından altı ayda bir ödeme yapacaktır. Kâr payı ödeyen yatırım fonu ve işleyişi hakkında daha fazla bilgi için, Morningstar'ın www adresindeki web sitesini ziyaret edin. sabah Yıldızı. com veya finansal danışmanınıza danışın. (Daha fazla bilgi için:

Temettü Vergisi Oranları: Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler .