a:

Piyasa değerine dayalı özkaynak kategorileri açısından, küçük büyük harfler beşten dördüncü en riskli gruptur. En azından en riskli kategoriye giren diğer kategoriler mega kapaklar, büyük kapaklar, orta kapaklar, küçük kapaklar ve mikro kapaklardır.

Küçük ölçekli hisse senetleri için ana risk riski, pazarın dalgalanmalarına daha duyarlı hale getiren küçük boyutlarından kaynaklanmaktadır. Bu şirketlerin ekonomik büyümedeki değişimlerden daha az izole edilmiş daha küçük bilançolar var. Buna karşılık, büyük şirketlerin zayıf ekonomik koşullardan sağ kalmalarını sağlayan daha güçlü bilançolar bulunmaktadır. Birçok küçük ölçekli hisse senedi, iş döngüsünün zor parçaları boyunca hayatta kalamaz.

Buna ek olarak, küçük ölçekli hisse senetleri çok daha küçük müşteri tabanlarına sahip olma eğilimindedir, bu nedenle umutları daha belirsizdir ve belli bir bölgesel bölgeyle bağlantılıdır. Buna karşın, daha büyük stokların coğrafi olarak farklılaştığı görülmektedir. Daha küçük bir şirkette olabileceği gibi büyük şirketlerin herhangi bir müşteri kaybı maddi olarak hissettirilmeyecektir.

Şirket ne kadar büyük olursa, piyasa riski açısından daha az risk olur. Bu hisse senetleri için azaltılmış ekonomik aktivite, düşük faiz oranları biçiminde bir tür sarkıt getiriyor ve bu da temettüleri daha çekici hale getiriyor ve borçlanma maliyetlerini düşürüyor. Ekonomi yavaşlarken küçük ölçekli hisse senetleri için böyle bir etki yoktur.

Azalan likiditeye bağlı olarak küçük sermaye stoklarındaki risk yüksektir. Birçok kurum yüzen paraları çok küçük olduğundan bu stokları alıp satamaz. Daha az likidite ile birisi piyasa fiyatından bir pozisyondan çıkamayabilir ve bu olasılık bir pazar paniği sırasında daha fazladır.