Yatırımda, tahvil genellikle düşük riskli en iyi finansal araçlardır. Düşük faiz tutarlarına sahip olmasına rağmen, tahvillerin çoğunluğunun hükümet destekli olma avantajı vardır. Piyasadaki oynaklık zamanlarında, bağımlılık duygusu nedeniyle tahvil cazibesi hız kazanıyor. Genellikle, yatırımcılar borsada hızlı bir düşüş yaşadıktan sonra güvenlik ararlar. Sonuç olarak, daha fazla yatırımcı fonlarını tutucu fakat istikrarlı getiri elde eden Hazine Müsteşarlığı gibi menkul kıymetlere park edecek. (Arka plan okumak için, Bond Temel Öğretimi Öğretici 'a bakın.

Güvenli bir Yatırım

Devlet destekli tahviller, Hazine bonoları (T-bonolar), senetler ve tahviller şeklinde gelir. T borçları, bir yıl veya daha kısa bir sürede vadelere sahip olan kısa vadeli ABD Hazine bonosudır. Bir aracı kurum, banka veya doğrudan hükümetten satın alınabilirler. Vade tarihinde, T-fatura alıcısı tahvil sertifikasında belirtilen tutarı alır. Yüz tutarı ile sertifika için ödeyen bondholder miktarı arasındaki fark kazanılmış faiz olarak kabul edilir. Bu faiz, eyalet ve yerel gelir vergilerinden muaftır, ancak federal gelir vergilerinden değildir.

Hazine notlarının daha uzun vadeli olması; bunlar iki, üç, beş veya 10 yıllık dönemler için verilir ve faiz oranları sabittir. Hazine bonosu ve tahvil sahipleri altı ayda bir faiz ödemelerini alıyor. Bu faiz, federal vergi beyannamelerinde faiz geliri olarak bildirilmelidir. Ayrıca, tahviller, Hazine enflasyona karşı korunan menkul kıymetler (TIPS) ve Seri EE tahvilleri gibi ABD hükümeti tasarruf tahvilleri de dahil olmak üzere çeşitli şekillerde gelirler. (Birden fazla faktör, raporlanacak olan vergiye tabi faiz oranını etkiler, Bono Vergilendirme Kuralları 'da daha fazla bilgi.)

I Tahvil

Tahviller, ABD hükümeti tarafından desteklenen tasarruf tahvilidir. Bu tahviller ile düzenli hazine tahvilleri arasındaki fark, elde edilen faizdir. Bu tahvillerde kazanılan oran aslında iki oranın birleşimidir: yatırımcı tahvil satın aldığında sabit bir faiz oranı ve mevcut enflasyon oranına bağlı yarı yıl değişken faiz oranı. Bir tahvil için maksimum satın alma, takvim yılı başına 5,000 ABD dolarıdır ve faiz, tahsis edilmesinden sonra 30 yıl sonra tahakkuk etmeyi durdurur. Bu tahvillerden elde edilen kazançlar eyalet ve yerel vergilerden muaftır ve federal vergiler, tahvilin itfa edilmesi veya vade tarihine erişene kadar ertelenebilir. Burada önemli bir avantaj, bu tahvilin eğitim masraflarını ödemek üzere ödenmesi durumunda tamamen vergi muafiyeti olmasıdır. Bununla birlikte, tahvil ilk beş yıl içerisinde itfa edildiyse, sahibi önceki üç aylık faiz oranına göre cezalandırılır. (TIPS ve I-Bonds gibi ILBler, yatırımcıların enflasyonun aşındırıcı etkilerini azaltmasına ve portföy çeşitlendirmeyi artırmasına izin verir; bkz. Enflasyona Bağlı Bonolarla Tahvilleri Azaltma .)

İpuçları

Kendinizi enflasyona karşı korumak için, TIPS olarak bilinen enflasyona endeksli 1.000 TL'lik tahvil satın alabilirsiniz. Bu tahviller, enflasyonun üst sınırını aşmasını garantilemektedir çünkü müdür her altı ayda bir tüketici fiyat endeksine göre düzeltilmektedir, bu nedenle enflasyon oluştuğunda anapara tutarı artmaktadır. Bu tahviller üzerindeki faiz oranı hiçbir zaman değişmez ve güvenlik satın alındığında belirlenir. Bu tahvillerin vadeleri beş yıldan 30 yıla kadar olup faiz, vadeye kadar her altı ayda bir yatırımcılara ödenmektedir.

Series EE

Series EE tasarruf tahvilleri, bononun kendisinde biriken ve bononun olgunlaşmasıyla faiz ödenmesinden dolayı, yüz değerinden derin indirime tabi tutulmaları ve yıllık faiz ödememesi bakımından farklılık arz eder. Faiz geliri federal olarak vergilendirilir ancak devlet ve yerel vergilerden muaftır. Tahsis bir üniversite eğitimini finanse etmek amacıyla itfa ediliyorsa, faiz federal gelir vergisinden muaftır. Hazine Doğrudanlığı tüm tahvillerde en güncel oranlara sahiptir. Tasarruf Bonoları ve Tahvil Vergilendirme Kuralları

'da daha fazla bilgi edinin.

Şirket tahvilleri - bir şirket tarafından ihraç edilen uzun vadeli borç - da faiz getirmektedir. Şirketler bu tahvilleri, önemli projeleri finanse etmek için şirket fonlarını artırmanın bir yolu olarak çıkarıyorlar. Bunlar, temerrüde düşme riski nedeniyle tüm tahvillerin en yüksek faiz oranını ödeyen uzun vadeli vergilendirilebilir tahvillerdir. Yatırımcıya sağlanan avantaj, şirketlerin finansal zorluk yaşadıklarında önce kısa vadeli alacaklılara önce bondholders ödemek zorunda kalmalarıdır.

Paranın Nereye Konacağı Moody's Bond Anketi ve Standard and Poor's, para nereye koyacağınız konusunda karar vermenize yardımcı olabilir. Bu derecelendirme hizmetleri derecelendirme tahvillerini, tahvil ihraç eden şirketin veya belediyenin kredi riskine dayanır. Veren şirketin kalitesi ve kredibilitesi bu tahvil derecelendirme notları vasıtasıyla görüntülenir. Örneğin, Standard and Poor's'ın AAA derecesinin yüksek derecede tahvil derecesi, tahvilin en yüksek yatırım kalitesinde olduğu anlamına gelir; bu da şirketin vade tarihinde hem faiz hem de faiz ödeyebileceğini önermektedir. Yelpazenin diğer ucunda DDD derecesi tahvil satan şirketin varsayılan olduğu anlamına geliyor. Bunlar önemsiz tahvil olarak kabul edilir ve şirket büyük ihtimalle bonus sahibine anapara veya faiz ödemeyi geri ödeyemez. Bu düşük dereceli tahvil türleri, yüksek getirili ve spekülatif tahvillerle aynıdır, çünkü vadeye geri ödenirlerse, en yüksek riski taşırlar ve en yüksek yatırım getirisini getirebilirler.

Tahvillerin Yerelleştirilmesi

Yerel yönetimler, "munis" olarak adlandırılan belediye tahvilleri formunda uzun vadeli tahviller çıkarıyorlar - vergi ücretsiz (daha fazla bilgi için Moody's'in faiz tahvilleri nasıl? ve vergiden muaf tahviller. Bunlar, yerel yönetimler tarafından yollar, köprüler ve parklar gibi kamu iyileştirme projelerini finanse etmek için kullanılır. Bu tahvillerden elde edilen faiz gelirleri federal gelir vergisine tabi değildir ve muni'nin ihraç ettiği ülkede yaşıyorsanız, tahvilin faiz geliri devlet ve yerel vergilerden muaftır.Bu tahviller üzerindeki sermaye kazançları vergiye tabidir. Bu tahviller, şirket tahvillerinden daha düşük faiz oranına sahip olmasına rağmen, vergiden muaf avantajlar nedeniyle, munis, şirket tahvilinden daha yüksek bir vergi iadesi getirebilir. (Bu tahvillere yatırım yapmak, vergisiz bir gelir akışı sunabilir ancak bunlar risk olmadan değildir; bkz. Belediye Tahvillerinin Esasları

Ayrıca çeşitli tahvilleri tahvil aracılığıyla bulabilir ve ticaret yapabilirsiniz araştırma web siteleri. Hangi bağın alınacağına karar verirken, referansın kaynağı Standard and Poor's'dur. Tahvil değerlemelerine ek olarak tahvil çıkaran şirketlerin dosyalarını da listeliyor. Yatırımcılar en finansal istikrarlı şirketleri ararken bu bilgileri kullanabilirler.

Bottom Line Hisse senedi gibi, şirket tahvillerine yatırım yapmak bilinçli kararlar gerektirir. Oyların oranlarını öğrenmek ve şirketlerin finansal tablolarını okumak kendinize güvenen bir seçim seçeneğine yol açacaktır. Hazine menkul kıymetleri konusunda karar verirseniz, yatırım kararınızın geri dönüşü ve vadesi konusunda rahat olduğundan emin olun. Özellikle borsa güvencesizliğinin yüksek olduğu dönemlerde, çeşitli bağlarla güçlü ve istikrarlı bir portföy oluşturmak akıllıca olacaktır. (Bu görünüşte karmaşık yatırım alanını parçalamak için temel terimleri öğrenin; Bond Pazarının ABC'leri

okuyun.)