Marathon Asset Management, 1998'de Bruce Richards ve Louis Hanover tarafından kurulmuş özel bir yatırım yönetimi şirketidir. Şirket, tüm dünyadaki kredi ve sabit gelirli piyasalara yönelik sıkıntılı ve özel durumdaki yatırımlarda uzmanlaşmıştır. Kurumsal kredi, yapılandırılmış kredi menkul kıymetleri ve yükselen piyasa kredileri üzerine odaklanan yatırım stratejileri sunar. Şirket ayrıca, müşterinin ihtiyaçlarına uygun, özelleştirilmiş kredi stratejileri sunan ayrı bir hesap ürünü sunmaktadır. Marathon öncelikle şirketler, emeklilik planları ve finansal aracılar gibi kurumsal yatırımcılara hizmet eder. Şirketin merkezi New York şehrindedir ve Londra ve Singapur'da ofisleri bulunmaktadır. 31 Aralık 2015 itibarıyla, Marathon'un yaklaşık 13 milyar ABD doları tutarında varlıkları (AUM) yönetimi var.

Yatırım Yaklaşımı

Marathon'un fırsatçı kredi ve sabit gelirli yatırım yaklaşımı, titiz bir kurum içi araştırma programı, disiplinli risk yönetimi ve özel uzmanlığa dayanan aşağıdan yukarıya doğru temel ve teknik analiz üzerine kurulmuştur sermaye yapısı boyunca. Maraton yatırım ekipleri, oldukça deneyimli kredi analizcileri, portföy yöneticileri, borç yeniden yapılandırma ve antrenman anlaşması uzmanları ile kredi anlaşmaları ve ilgili yasal düzenlemeler hakkında derin bir anlayışa sahip olan hukuk uzmanlarından oluşur. Şirket, iç ve dış finansal kontrol sistemlerini tutar ve sağlam karar vermeyi sağlamak için kapsamlı risk yönetimi uygulamalarını yatırım sürecine entegre eder.

Ürüne Genel Bakış

Marathon çabalarını üç temel kredi stratejisine odaklamaktadır. Şirketin kredi stratejisi, yerli ve yabancı yüksek getirili kurumsal menkul kıymetler, borç-sermaye benzeri borç takasları, kaldıraçlı krediler, kredi temerrüt swapları ve kurumsal yeniden yapılanma gibi kurumsal borç işlemleri dahil olmak üzere her türlü sıkıntılı ve yatırıma uygun olmayan fırsatları hedeflemektedir. iflas durumları. Marathon, Singapur ve Londra'daki yatırım ekiplerine bu stratejiye küresel bir kapsam sağlamak için güveniyor. Portföyün yapımı, tüm Maraton portföylerinde olduğu gibi açıkça ifade edilmiş bir çeşitlendirme, likidite ve risk yönetimi çerçevesi izlemektedir.

Marathon'un yapılandırılmış kredi stratejisi, sıkıntılı ve yatırım yapılmayan yapılandırılmış yapılandırılmış kredi menkul kıymetlerini hedeflemektedir. Uzmanlaşmış yatırım ekipleri, ticari ipotek destekli menkul kıymetler (CMBS), konut ipotek destekli menkul kıymetler (RMBS) ve tüketici varlıkları destekli menkul kıymetler, teminatlı kredi yükümlülükleri gibi diğer yapılandırılmış kredi menkul kıymetleri dahil olmak üzere bu alanda çeşitli yatırım kategorilerine odaklanmaktadır CLO'lar) ve teminatlı borç yükümlülükleri (CDO'lar).Stratejide yer alan bir diğer ekip, Marathon'un stres altındaki borcu kazandığı ve gayrimenkul varlıklarına güvence altına alınan yeni kredileri ürettiği ticari gayrimenkul borçlarındaki fırsatları hedefliyor.

Şirketin üçüncü stratejisi Doğu Avrupa, Asya ve Latin Amerika'da ortaya çıkan pazarlara odaklanmaktadır. Sıkıntılı borç, yerinden olmuş şirket borçları, para birimleri ve duruma göre yatırım fırsatları da dahil olmak üzere bir dizi yatırım imkânı hedeflemektedir. Strateji, taktik ticaret teknikleri aracılığıyla fırsatlardan yararlanma üzerine kurulmuştur.

Marathon ayrıca, şirketin standart stratejileri tarafından yerine getirilmemiş özel ihtiyaçları karşılamak isteyen kurumsal müşterilere özelleştirilmiş yönetilen ayrı hesaplar sunmak için bir platform da işletir. Özelleştirilmiş bir strateji, müşterilere coğrafi maruz kalma, likidite, risk / ödül hedefleri, zaman ufku ve Marathon'un yetkinlik alanları içindeki diğer temel parametrelerle ilgili esneklik sağlayabilir.

Yönetici Liderlik

Eş-kurucu ve ortak yönetici ortak Bruce Richards, Marathon Asset Management'ın CEO'su (CEO) olarak görev yapıyor. Ayrıca şirketin yapılandırılmış kredi stratejisinin portföy yöneticisidir. Marathon'u kurmadan önce Richards, şimdi Morgan Stanley Smith Barney olarak bilinen Smith Barney'de ve Donaldson, Lufkin ve Jenrette'de sabit gelirin genel müdürü olarak görev yapıyordu. Richards, Tulane Üniversitesi'nde ekonomi alanında lisans derecesini tamamladı.

Eş-kurucu ve ortak yönetici ortak Louis Hanover, Marathon Asset Management'ın baş yatırım görevlisi (CIO) olarak görev yapıyor. Hannover aynı zamanda şirketin kurumsal kredi stratejisi ve yönetilen ayrı hesap ürünü için portföy yöneticisidir. Hannover, CIO rolünde şirketin yatırımlarının ve risk yönetimi faaliyetlerinin gözetiminden sorumludur. Marathon'u kurmadan önce, Morgan Stanley Smith Barney'de bulunan yükselen piyasa borç ticareti bölümünün genel müdürü idi. Hannover, ekonomi tarihinde lisans, Chicago Üniversitesi'nde MBA derecesi aldı.