Petrol ve Para Birimleri: Onların Korelasyonunu Anlama (USD, UUP)

Petrol ve Para Birimleri: Onların Korelasyonunu Anlama (USD, UUP)

Gizli bir dize para birimleri ve ham petrolü bir araya getirir ve fiyat eylemleri diğer tarafta sempatik veya karşıt bir reaksiyon yaratmaya zorlar. Bu ilişki, kaynak dağılımı, ticaret dengesi (BOT) ve pazar psikolojisi gibi birçok nedenden dolayı devam etmektedir. Ham petrolün enflasyon ve deflasyona önemli katkısı, bu ilişkileri, yüksek ve düşük olmak üzere, güçlü bir eğilim gösteren dönemlerde yoğunlaştırmaktadır.

Buna ek olarak, ham petrol ABD doları (ABD Doları) cinsinden alınıyor, böylece yükseliş ve durgunluk, dolar ve çok sayıda forex haçı arasında derhal yeniden düzen oluşturuyor. Bu hareketler, Japonya gibi önemli ham petrol rezervleri bulunmayan ülkelerde ve Kanada, Rusya ve Brezilya gibi önemli rezervlere sahip ülkelerde daha fazla ilişkilidir. (Daha fazla bilgi için, Petrol Oynaklıkından Kalan Karlara İki Büyük Para Birimi okuyun.)

Birçok ülke, enerji piyasasının 1990'lı yılların ortaları ile 2000'lerin ortaları arasındaki tarihi yükselişi sırasında ham petrol rezervlerini kullandı ve altyapı inşa etmek, askeri operasyonları genişletmek ve sosyal programlar başlatmak için çok ödünç para kazandı. Bu faturalar 2008 ekonomik çöküşünden sonra geldi, bazı ülkeler borçlarını düşürürken diğerleri ikiye katladılar, yaralı ekonomilerine güven ve yörüngeyi sağlamak için rezervlere daha fazla borç verdiler.

Bu ağır borç yükleri, küresel ham petrol fiyatları 2014 yılında çöken ve emtia hassasiyetindeki ülkeleri durgun ortamlara atana kadar büyümenin yüksek kalmasına yardımcı oldu. Kanada, Rusya, Brezilya ve diğer enerji açısından zengin ülkeler, o zamandan beri Kanada doları (CAD), Rus rubleleri (RUB) ve Brezilya reelleri (BRL) değerlerini düşürmek için mücadele veriyorlar.

Diğer emtia gruplarına satış baskısı yayılmış ve dünya çapında deflasyona karşı önemli korkular ortaya çıkmıştır. Bu, ham petrol de dahil olmak üzere etkilenen emtialar ile Euro bölgesi gibi önemli emtia rezervleri bulunmayan ekonomik merkezler arasındaki korelasyonu sıkılaştırdı. Önemli madencilik rezervleri olan ülkelerdeki kurlar, ancak Avustralya doları (AUD) gibi seyrek enerji rezervleri, petrol zengini ülkelerin para birimleri ile birlikte düştü. Avustralya Doları: Her Forex Tüccarının Bilmesi Gereken Hususlar .

Euro Bölgesi'ndeki Sorun

Ham petrol fiyatlarındaki düşüş, yerel tüketici sonrasında Euro bölgesinde deflatif korku oluşturdu fiyat endeksleri 2014 yılının sonunda negatife döndü. Deflasyonist spiralin durdurulması ve enflasyonun sisteme eklenmesi için büyük ölçekli bir parasal teşvik programı başlatmak için 2015'in başında Avrupa Merkez Bankası (ECB) üzerine baskı yapıldı. Niceliksel yavaşlamanın (QE) bu Avrupa versiyonunda ilk tahvil alım turu Mart 2015'in ilk haftasında başladı.

EUR / USD Vs. Ham Petrol

Pek çok forex katılımcısı, dünyanın en popüler ve likit para piyasası olan EUR / USD çaprazına dikkat çekmektedir. Düşen ham petrol ile sıkı korelasyon, haftalık grafikte kolayca görülebilir. Döviz çifti, Mart 2014'te ham petrolün hafif bir düşüşe girmesinden yalnızca üç ay önce, dördüncü çeyrekte de ham petrolün kırılganlığına girdiği ve ham petrolün 80'li yılların başından 50'lerin altına inmesiyle birlikte tepesinde kaldı. Euro satış baskısı Mart 2015'te devam etti ve ECB para uyaran programını başlattı.

ABD Doları Üzerindeki Etki

Birleşik Devletler, 2014 yılında Suudi Arabistan'ı dünya çapında petrol üretimine geçerken, ABD doları çeşitli nedenlerden dolayı ham petrolün hızla gerilemesinden fayda gördü. İlk önce ayı pazarından bu yana Amerika'nın ekonomik büyümesi, ticaret ortaklarına kıyasla olağandışı derecede güçlü ve bilançoların bozulmaması sağlandı. İkincisi, enerji sektörü ABD GSYİH'sına önemli ölüde katkıda bulunurken, ABD'nin büyük ekonomik çeşitliliği bu tek sanayiye olan bağımlılığı azaltmaktadır.

USD Vs. Ham Petrol

PowerShares DB ABD Doları Endeksi Yükseliş Fonu (UUP UUPPS DB ABD Doları 24. 63-0,% 24 Created with Highstock 4. 2. 6 ), popüler bir ABD doları ticaret protokolu, 2007'deki son boğa pazar döngüsünün en yüksek seviyesinde çok katmanlı bir düşüş yaşadı ve ayı pazarı 2009'da sona erdiğinde keskin bir yükselişle üç yılın en yüksek seviyesine geldi. 2011 ve 2014'teki yüksek dipler, 2014'ün güçlü bir yükseliş eğilimine girdi. ham petrolün zirveye ulaşmasından sadece bir ay sonra başlayan ve tarihi düşüş eğilimine giren petrol boru hattı.

Ters kapanma davranışı, aletler arasında Mart 2015'e kadar devam ederken, USD, tepe seviyesinden çıktı ve yılın ikinci yarısına kadar uzanan yavaş bir öğütme darbesine girdi. En başta ECB'nin QE programının başlaması ile eşzamanlı olarak, para politikasının ham petrol korelasyonunu nasıl, en azından önemli zaman dilimlerinde aşabileceğini gösterdi. Beklenen bir FOMC oran zammı döngüsüne geçiş, bu tutum modeline de katkıda bulundu.

Aşırı Bağımlılığın Sonuçları

Ham petrol ihracatına daha fazla bağımlı olan ülkelerin daha çeşitli kaynaklara sahip olanlardan daha fazla ekonomik zarar gördüğü düşünülmektedir. Rusya, 2014 ihracatı toplamının% 58,6'sını temsil eden enerji ile mükemmel bir örnek sunuyor. 2015 yılının ikinci yarısında gayri safi yurtiçi hasıla yıllık% 4,6 gerileyerek ülke, Ukrayna'nın istilasına bağlı Batı yaptırımlarıyla yoğunlaştı.

En Yüksek Ham Petrol İhracatına Sahip Ülkeler (1 Ocak 2014 itibarıyla Kaynak - CIA Factbook)

ÜLKE - Günde fıçılar

  • Suudi Arabistan - 6, 880, 000
  • Rusya - 4, 720 , 000
  • Birleşik Arap Emirlikleri - 2, 142, 000
  • Angola - 1 , 928 000
  • Venezuela - 1, 645 000
  • Norveç - 1, 602 000
  • Kanada - 1, 576 000
  • Ekonomik çeşitlilik, altta yatan para birimlerini mutlak ihracat rakamlarına göre daha büyük bir etkiye sahiptir .Kolombiya sadece 18999'uncu sırada yer alırken, 2014 ortasından beri Kolombiya pezosunun çöküşünde yüksek bağımlılığı gösteren ham petrol toplam ihracatın% 45'ini temsil etmektedir. Bu arada, ülke ekonomisi soğumuş durumda
  • Ruble'nin Çöküşü
  • Birçok Batı forex platformu, likidite sorunları ve sermaye kontrolleri nedeniyle 2015 yılının başında ruble ticaretini durdurdu ve tüccarları Norveçli bankaları kullanmaya teşvik etti. Krone (NOK) vekâleten pazar olarak. Ham petrolün 75- 115 arasında zıplamasıyla birlikte, USD / NOK 2010-2014 yılları arasında geniş bir taban çizgisi göstermektedir. 2014 yılının ikinci çeyreğinde ham petrolün düşüş eğilimi, dördüncü çeyrekte hızlanan güçlü bir yükseliş eğilimi gösterir ve 6 5000.

Bu ralli, 2015 yılının ikinci yarısına kadar devam etti ve döviz çifti yeni bir on yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, ham petrolün derinlerin en düşük seviyesine indiği halde, Rus ekonomisi üzerindeki stresini sürdürmeye işaret ediyor. Yüksek oynaklık, bu durumu uzun vadeli forex pozisyonları için zor bir pazar haline getirir, ancak kısa vadeli tüccarlar bu güçlü eğilimli piyasada mükemmel kazançlar elde edebilirler. Alt satır Ham petrol üç nedenden ötürü pek çok döviz çifti ile sıkı korelasyon göstermektedir. Öncelikle sözleşme ABD doları ile fiyatlandırılmış ve böylece fiyat değişiklikleri ilgili haçlar üzerinde derhal etkili olacaktı. İkincisi, ham petrol ihracatına yüksek bağımlılık, ulusal ekonomileri, enerji piyasalarındaki yükselişe ve düşüş eğilimine yönlendirmektedir. Ve üçüncü olarak, ham petrol fiyatlarının çökmesi, sanayi mallarındaki sempatik düşüşleri tetikledi ve ekonomik büyümeyi baltalayan dünya çapındaki deflasyon tehdidini yükseltti ve döviz çiftlerinin ilişkileri yeniden kurmasına yol açtı.