Ödünç Kulüp kurucusu Renaud Laplanche ile şüpheli ödünç verme uygulamaları için zorla - ve üç P2P kredi verene, Daha Fazla Bilgilendirmeyi sağlamak için Yenilikçi Ödünç Veren Platform Birliği'ni kurdukları alanın imajından endişe duyduklarını belirtti Online Borçlular İçin - P2P kredileri hiç bu kadar incelenmemişti. Bu kredilere yatırım yapan bireyler, kaydolduklarını düşündüklerine sahip olup olmadıklarını düşünmekten endişe ediyorlar. Ve şimdi potansiyel yatırımcılar için başka bir problem daha var: Yatırımcıların borç verdiklerini ödünç vermeyi kabul etmeden önce borçluları ekrana almalarının yolu "redlining" olarak bilinen yasadışı ayrımcılık uygulamasından sorumlu olabilecek mi?

Bazı eşler arası yatırımcılar, borç alanların istatistiklerine göre kredilerini geri ödeme olasılıklarının düşük olduğu bazı ülkelerde P2P notlarına yatırım yapmadığını kabul ettiler. Yatırımcılar, bu tarama tekniğini, geri dönüşlerini artırmak için kullanıyorlar. Ancak, potansiyel hukuki sonuçları olan ayrımcılık niteliğini taşıyor mu? Şimdi sözde eşler arası "redlining" sözcüğüne yakından bir göz atalım. "

Yeniden Nedir?

Gerçek reddining, bu bölgelerin baskın etnik veya ırksal özelliklerinden dolayı belirli coğrafi bölgelerin sakinlerine bankacılık hizmetleri sunmayı reddeden yasadışı uygulamadır. Redlining, 1950'li ve 60'lı yıllarda siyah mahalleler üzerindeki yıkıcı etkileri nedeniyle ün kazandı. LaringMemo adlı bir haberleşme sitesinin ve eşler arası bir kredi eğitiminin kurucusu olan Simon Cunningham'ın Ocak 2014'te yayınladığı, "Redlining'in Sevinci: Neden Florida'ya borç vermiyorum" adlı bir yazısında, neden ikametgahını bir ekran olarak kullandığını açıkladı Hangi Prosper ve Lending Club aracılığıyla hangi P2P notlarının yatırım yapacağına karar verirken. Cunningham, bu stratejiyi "çıplak ırkçı eski benliğinin reddining'in yeni bir versiyonu, daha akıllı, daha modern bir türevi" olarak adlandırıyor. “

Bir borçlu bir P2P kredisi kullanmazsa, yatırımcı, borçluya verilen teminatın yanı sıra krediyle tahakkuk eden faiz de kaybeder. Dolayısıyla, yatırımcıların varsayılan riski en aza indirgemek ve getirileri iyileştirmek için düşük kredi puanlı borçluları tarayabilmeleri gibi, bazı yatırımcılar belirli eyaletlerde borçluları elemektedir. Bu uygulama yeni olmamasına karşın, yeni olan Tüketici Finansal Koruma Bürosu şu anda pazar lehtarıyla sorun yaşayan borçlulara şikayetlerini ajansa sunmalarını istemektedir. Bazı eyaletteki borçluları filtreleme konusundaki şikayetler, bu borç verenler ve yatırımcıların notlarında nasıl çalıştıklarını etkileyebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Tüketici Finansal Koruma Bürosu Nasıl Çalışır? ve Şikayetinizi CFPB ile Ne Zaman, Niçin ve Nasıl Yazabilirsiniz.)

Borçluları Belirli Devletlerde Neden Ayrılsın?

Cunningham makalesini yazarken, veriler Florida sakinlerinin% 6.21 varsayılan oranıyla diğer herhangi bir ülkedeki borçlulara göre P2P kredilerine varsayılan olma ihtimalinin daha yüksek olduğunu ve% 6.19 oranında Nevada tarafından takip edildiğini gösterdi. Bu varsayılan oranlar, P2P kredilerinin mevcut olduğu tüm eyaletlerde ortalama% 4.93'den yüksekti. Buna karşılık, en az riskli ülkelerdeki varsayılan oranlar, Indiana için% 2.25 ve Tennessee için% 2.80 idi. Florida ve Nevada'daki yüksek varsayılan oranlar, yatırımın ortalama yatırım getirisi (ROI) 7 ile sonuçlandı. Florida ve Nevada için% 7.47; ortalama% 8.68 ve ortalama% 12 idi. Indiana'da% 44 .

Yazı yazarken, Kredi Kulübü kredileri için en yüksek zarar oranına sahip olan devletler değişti; Iowa şimdi% 11,15'lik varsayılan oran ve% 0,1'lik bir ROI ile öncülük ediyor ve Florida,% 6'lık varsayılan bir oranla% 6,7 ve ROI'nin% 7,02 ile altıncı sırada geliyor. Artılar kredileri için Arkansas, varsayılan% 8,52 ve% 5,5 ROI olan kayıplarla başlıyor. ve Florida,% 7.11 varsayılan oranı ve% 6.50'lik bir ROI ile yedinci sırada geliyor.

En düşük varsayılan oranlar ve en yüksek ROI'lere sahip olan devletler Kuzey Dakota'dır (Loending Club'la% 10.99 ROI ve% 2.11 kayıp oranı), Nebraska (% 9. 59 ROI, Prosper) ve New Hampshire (3.000 ABD Doları). % 93 kayıp oranı, Prosper).

Redlining and Protected Classes

Eşit Kredi Fırsat Yasası uyarınca, borç verenler ırk, renk, din, ulusal köken, cinsiyet, medeni hal, yaş, başvuranın kamu yardım geliri alması veya başvuranın Tüketici Kredisi Koruma Yasası uyarınca herhangi bir hakkın iyi niyetle kullanılması anlamına gelmektedir. Bunun Iowa, Florida, Arkansas ve diğerleri gibi kötü kredi riski taşıyan ülkelerdeki borçlular için ne anlamı var? Alexandra Damsker, "Anayasal olarak korunan sınıflar devlet sakini içermez," diyor, eski menkul kıymetler ve 15 yılı aşkın deneyime sahip kurumsal avukat. "Ayrıca, federal olarak zorunlu veya anayasal bir borçlanma hakkı da yok. Damsker, dışlanan borçluların korunan bir sınıfın üyeleri olduğunu göstermek zorunda kalacaklarını belirtti: "Örneğin, Florida dahil olsa da Arizona, New Mexico, New York ve California değilse, Latino nüfusu büyük olasılıkla bir hedef değildir. Mississippi, Alabama ve Louisiana dahil değilse, Afrikalı-Amerikalı nüfus muhtemelen hedef alınmaz. "En son nüfus sayımı verilerine göre - 20 milyondan fazla nüfusu% 56 beyaz,% 17 siyah ve% 24 Hispanik'teki Florida eyaletindeki tüm borç verenlere borç vermeyi reddeden tanıma uymuyor redlining. Yatırımcılar, borç vereceklerine karar verirken borç alanların ırklarını veya cinsiyetlerini göremezler. Siteye bağlı olarak görebilecekleri şey, kısmi posta kodu verisidir; ancak P2P platformları, borçlayıcıları belirli posta kodlarına veya şehirlere göre, ancak tüm eyaletlere göre hariç tutmanıza izin vermez.

Yatırımcı Sorumluluğu

Yatırımcıların, ikamet durumlarına göre borçlulara P2P kredisi vermeyi reddettiği için reddine makul olarak suçlanamayacakları açıktır.Ancak yatırımcıların endişelenmesine gerek olmayan diğer bazı nedenlere daha ayrıntılı bir göz atalım. İlki, P2P kredilerinin nasıl işlediği ile ilgilidir.

"Yatırımcılar borç verenlere borç vermiyor; geleneksel bir bankacılık hizmetini reddeden tüketiciler için ve bunlar hakkında bir dergi olan deBanked'in platform lansmanı ve baş editörü ve yayıncısı Sean Murray "diyor. "P2P şirketi borç veriyor. Yatırımcı, ödeme işlemi P2P şirketinin yaptığı bir kredinin performansıyla bağlantılı olan bir not almıştı. "Teknik olarak, not bir güvenlik - Borçlanma Kulübü ve Prosper notları Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na kayıtlıdır ve performansı P2P şirketinin yatırımcıya ödediğini belirtir, Murray açıklıyor.

Lending Club için bir halkla ilişkiler ajanı olan Madeline Wallace, Lending Club'un kendisinin borç vermediğini söylüyor; Utah tarafından kiralanmış, FDIC tarafından sigortalı olan ve WebBank adı verilen kurum. "Kredi Kartı ve bankanın faaliyet gösterdiği tüm ülkelerde ikamet edenler kredi başvurusunda bulunabilirler. Wallace, kredi performansı nedeniyle hiçbir coğrafi alan platformdan dışlanmadığını söylüyor.

Wallace'a göre, yatırımcıların krediyi finanse etmediği - banka - ve Lending Club ile WebBank, reddining'i engelleyen adil kredi kurallarına tabidir. "Yine de, dikkatli olunca, Kredi Kulübü yatırımcılardan, yasaklanmış bir temel üzerinde kredi kararları almayacağını beyan eder: coğrafya, cinsiyet, din, medeni hal vb."

Murray, borçluların yatırımcıların ikamet durumlarına göre onları taramasını istediğini bilmelerinin hiçbir yolu olmadığını söylüyor. Ancak, onaylanmış Lending Club ve Prosper kredilerinin yaklaşık% 99'unun finanse edildiği günümüz pazarında talebin artması sağlanıyor ve yatırımcıların kullandığı tüm filtreler borç alanlara zarar vermiyor gibi görünüyor. Wallace bunu doğruluyor: "Bugüne kadar, Ödünç Alma Platformu platformundaki tüm krediler tam yatırım aldı, bu yüzden herhangi bir zarar görmedik. "

Eşler arası kredi konusunda eğitim veren bir web sitesi olan Lend Academy'nin kıdemli yazarı ve analisti Ryan Lichtenwald, yatırımcıların devlet, FICO puanı gibi yatırımlarını yönlendirmek için kullanabilecekleri çeşitli veri noktalarına erişebildiklerini söylüyor , gelir, kredi kullanımı ve daha fazlasıyla ilgili olarak, yatırımcıların bazı ülkelerdeki borçluları dışlamalarına engel teşkil eden bir düzenleme bulunmamaktadır ve borçluların dışlanma durumunun farkına varmanın hiçbir yolu yoktur. Borçlular, sadece kaç yatırımcının kredilerini finanse ettiğini biliyorlar.

Prosper sözcüsü Sarah Cain, "Prosper, pazarın borç verme platformunda yasadışı ayrımcılığın önlenmesine yardımcı olmak için yatırımcıların potansiyel borçlular hakkında görebileceği bilgi sınırlamaları da dahil olmak üzere kontrollere sahiptir. "(Daha fazla bilgi için, bkz.

P2P Kredileri: Folio Investing

ile Notlarınızı Satış Etme.) Güçlü bir ekonomi şu an borçlanmayı kolaylaştırıyor ve tasarruflarda düşük faiz oranları yatırımcıların alternatifler, daha iyi bir kazanç elde edebilecekleri P2P kredileri gibi.Murray, "Yatırımcı talebi kesildiğinde ve kredilerin bilinmeyen sebeplerden ötürü muhtemelen finanse edilmemiş bir durgunluk döneminde yeniden ilginç bir konu olacak" şeklinde yorumladı. The Bottom Line

P2P yatırımcıları hangi notları satın alacağınıza karar verirken belirli eyaletteki borçluları dışlarlarsa herhangi bir yasal risk taşımıyor gibi görünmüyor. Bununla birlikte, bunlar düzenleyici riskle karşı karşıya kalabilirler: CFPB gelecekte P2P kredilerine ek düzenlemeler koyarsa, yatırımcıların getirilerini incitebilir. (Daha fazla bilgi için,

Eşler Arası Ödünç Alma: Emeklilerin Para Kazanabilme Durumu

.)