Tercihli hisse senetleri, yatırımcılara, ortak hisse senetlerine göre daha az risk taşıyan ve esas olarak bir borç güvenlik yatırımıyla öz sermaye yatırımı arasında bir tür hibrit olan tahvillerden daha yüksek getiri elde etme fırsatı sunuyor. Tercihli hisse senedi temettüsü sabit olup, öncelikle hisse senedi temettüsü ön plana çıkmaktadır. Ayrıca, tercih edilen hisse senetleri çoğunlukla daha yüksek gelirli yatırımcılara hitap eder çünkü temettüler, çoğunlukla nitelikli temettü olup, bu nedenle, olağan faiz gelirinden önemli ölçüde daha düşük bir oranda vergilendirilir.

ETF'ler, tercih edilen hisse senedi sepetine maruz kalma kolaylığı sunmaktadır. Bazı tercihli hisse senetleri hisse senedine dönüştürülebilir olmasına rağmen, ETF'lerin çoğunluğu çoğunlukla dönüştürülemeyen tercih edilen hisse senedi ihraçlarına sahiptir. Tercih edilen bir hisse senedi yatırım fonu, yatırımcılara tercih edilen hisse senetleri çeşitlendirilmesini sağlar ve çoğu ticaret hacmi ve likiditesi çok düşük olan bireysel tercihli hisse senetlerini satın almaktan daha önemli ölçüde daha düşük ticaret maliyetleri içerir.

En yaygın iki adet tercih edilen hisse senedi yatırım fonu ETF'dir (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38, 22-0,% 20 Highstock 4 ile oluşturulmuştur). 2. 6 ) ve PowerShares Tercih Edilen ETF (NYSEARCA: PGX PGXPwrShr ETF FTII14.94-0.23% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur).

iShares US Preferred Stock ETF

iShares US Preferred Stock ETF, BlackRock tarafından 2007'de başlatıldı ve 19 Nisan 2016 tarihinden itibaren, en çok tercih edilen hisse senedi yatırım fonu ETF'yi 14 dolarla . Toplam aktifler içinde 7 milyar (AUM). Bu ETF, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda (NYSE) veya NASDAQ borsasında (NYSEARCA ve NASDAQ Select gibi borsalarda işlem gören tercihli hisse senetleri de dahil olmak üzere) tercih edilen hisse senetlerinden oluşan, ağırlıklı olarak ağırlıklandırılmış S & P US Preferred Stock Index'i takip etmektedir Market). Altta yatan endekste yer alan hisse senetlerinin tutulmasının yanı sıra, fon, fon yöneticisinin fonun endeksin en doğru şekilde izlenmesine yardımcı olacağını belirlediği diğer menkul kıymetler, vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyonlar veya takaslara da yatırım yapabilir. Fon portföyünün% 82'sini oluşturan finans sektörü hisse senetleri portföyü domine ediyor. Fonun en büyük üç holdingi Allergan Plc'nin 03/18 5.% 5 (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA) ve Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD). Fonun yaklaşık 300 holdingi ile toplam portföyün% 2'sinden fazlası için tek bir hisse senedi hesabı yok. Portföy devir oranı, göreceli olarak düşük bir% 13'tür.

Fonun harcama oranı% 0.47, tercih edilen stok kategorisi ortalamasının% 0. 55 altında. 12 aylık getiri 5'dir.% 79. Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 6,3, kategori ortalaması olan% 6,69'dan biraz daha düşük performans sergiliyor. 19 Nisan 2016 itibarıyla, fon yıllık% 1.24 arttı (YTD), halen% 2.23 kategorisindeki ortalamanın altında performans sergiledi.

PowerShares Tercih Edilebilir ETF

Invesco PowerShares, 2008 yılında PowerShares Tercih Edilen Borsa Para Fonu'nu başlattı. Bu, tercih edilen hisse senedi kategorisinde en çok korunan 3. ETF'dir. Toplam varlıklarda 7 milyar. Bu ETF, ABD Doları cinsinden tercih edilen menkul kıymetlerin genel piyasa performansını yansıtmak için tasarlanmış bir endeks olan piyasa değeri ağırlıklı Bank of America Merrill Lynch Core Plus Sabit Faizli Menkul Kıymetler Endeksi'ni izler. Fon hem Amerikan iç menkul kıymetlerini hem de Amerikan Depozitosu Makbuzları (ADR) şeklinde yabancı imtiyazlı hisse senedi bulundurmaktadır. Finans hisse senetleri tekrar hakim ve portföy varlıklarının% 85'ini, toplam 200'den fazla holding ile bir fonda oluşturuyor. İlk üç holding, Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd ve Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Portföy devir oranı% 12'dir.

PowerShares Tercihli ETF'nin gider oranı% 0. 50, tercih edilen stok kategorisi ortalaması olan% 0. 55'in altındadır. Fonun 12 aylık getirisi% 5, 85'dir. Beş yıllık ortalama yıllık getiri,% 7.34, kategori ortalamasının üstündür. 19 Nisan 2016'da, fon% 1.18 artarken, hala% 2.23 kategori ortalamasına göre daha düşük performans gösterdi.

PFF ve PGX'i karşılaştırmak

Bu fonların getiri ve YTD getirileri açısından performansı çok benzer olmasına ve gider oranları arasında çok az fark olmasına rağmen, PowerShares Preferred ETF, beş yıllık yıllık ortalama getiri. İki fonun getiri geçmişine daha detaylı bir bakış da, üç yıllık ortalama yıllık getiri olarak% 6. 16, iShares US Preferred Stock ETF için% 4.87, birincisi iShares ETF'nin% 2,91'lik getirisinden önemli ölçüde yüksek olan% 6,05'lik bir getiri.