Tercih edilen borsa yatırım fonlarına veya tahvil Borsa Yatırım Fonlarına yatırım yapmak, mevcut ekonomik ortama ve yatırım stratejinize dayanmalıdır. Yüksek getiri arıyorsanız, tercih edilen hisse senedi yatırım fonu düşünün. Bu, özellikle düşük faizli ortamlarda geçerlidir. Kalite gittikçe çok şey ETF'ye bağlı olacaktır, ancak genel olarak, tercih edilen hisse senedi ETF'leri, hisse senedi olarak değil, şirket tahvilleri için daha düşük olarak görülüyor. Tercih edilen hisse senedi senetleri, hisse senedi ihraçları için ortak hisse senedi sahiplerine ve varlıklara ilişkin taleplere öncelik tanıyacağınızdan, hisse senedi ortaklarının daha yüksek kalitesidir. Bununla birlikte, tercih edilen hisse senedi yatırım fonları boğa piyasaları esnasında genellikle özkaynak ETF'lerini gerçekleştirmektedir. Bağlar kadar yüksek kalitede olmamış olmakla birlikte, bu sadece risk ile ilgilidir.

Çoğu bond ETF, çeşitlilik arz eden tahvil portföyü, mükemmel likidite ve düşük masraflar sunmaktadır. Aşağıda bahsedilen bono ETF'lerinden biri, geniş borsanın performansı ne olursa olsun en uzun vadeli potansiyeli açıkça sunmalıdır. Tercih Edilen Borsa Yatırım Fonu ( ) En popüler iki tercihli hisse senedi yatırım fonu ETF'sine hızlı bir bakışla başlayalım. (Bkz.

Borsa Yatırım Fonu: Giriş

PowerShares Tercih Edilen ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14.93-0.% 27 Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 )

Bankanın Parça İzlerini Amerika Merrill Lynch Core Plus Sabit Faizli Tercihli Menkul Değerler İndeksi.

Toplam Varlıklar: 4 $. 6 milyar

Hacim: 305, 146

Giderler:% 50

Verim: 5.64%

Başlangıç ​​Tarihi: 31 Ocak 2008

1 Yıllık Performans: 10.92 %

Eylül 2008 Yüksek: 16 $. 55

Mart 2009 Düşük: 6 $. 36

Hisse Senetleri İMKB Tercihli Hisse Senetleri (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0.% 17 Highstock ile Oluşturuldu. 4. 2. 6 ) ETF

S & P ABD Tercih Edilen Hisse Senedi Dizin. (Daha fazla bilgi için, bkz. Tercih Edilen Hisse Senetleri Primer .)

Toplam Aktifler: 17 $. 2 milyar

Cilt: 324, 203 milyon

Giderler:% 0.47

Verim: 4.% 22

Başlangıç ​​Tarihi: 26 Mart 2007

1 Yıllık Performans: 9. 13 %

Eylül 2008 Yüksek: 37 $. 44

Mart 2009 Düşük: 15 dolar. 05

Yukarıdaki iki adet tercihli Borsa Yatırım Fonu için değer ve yüksek getiri cazip olabilir, ancak faiz oranları yükseldiğinde de muhtemelen de başarısız olma ihtimali yüksektir. Her ikisi de mali kriz sırasında kötü performans gösterdi, bu da esneklik eksikliğini gösterdi.

Bono ETF'leri

SPDR Barclays Yüksek Verim Bonosu ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36.98-0.5% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

Barclays Yüksek Verim Çok Sıvı İndeksi. ( Daha fazla bilgi için, bkz: JNK ETF, İyi Bir Yatırım mı? )

Toplam Varlıklar: 11 $. 5 milyar

Hacim: 599, 988

Giderler:% 0.40

Verim: 4. 13%

Başlangıç ​​Tarihi: Kasım.28, 2007

1 Yıllık Performans: -0. 29%

Eylül 2008 Yüksek: 42 USD. 01

Mart 2009 Düşük: 26 TL. 29

iShares 20+ Yıl Hazine Bonosu (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126.11 + 0.37% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

Barclays'ı izler ABD 20 Yıllık Hazine Bonosu Endeksi.

Toplam Varlıklar: 8 ABD Doları. 1 milyar

Hacim: 558, 304

Giderler:% 0 15

Verim: 2. 45%

Başlangıç ​​Tarihi: 22 Temmuz 2002

Yıllık Performans: 14. 53%

Eylül 2008 Yüksek: 93 $. 84

Mart 2009 Yüksek: 105 dolar. 71

Bu verim veya eksikliğin aldatılabileceği birçok durumdan biridir. Çoğu yatırımcı, yüksek getiri elde ettikleri için sıklıkla kendilerini daha fazla amortisman riskine sokduğunun farkında değildirler. Yüksek getiri, bir ETF hisselerinin kayması durumunda hiçbir şey ifade etmez. TLT'nin güzelliği budur. Verim olağanüstü olmayabilir (yine de nispeten cömerttir) ve zor zamanlarda takdir etme eğilimi gösterir, çünkü büyük para güvenle başlıyor.

Alt satır

Tercih edilen hisse senedi ETF'leri, düşük faizli ortamlarda yüksek verim sayesinde daha çekici olmaktadır, ancak boğa piyasalarında ETF'lerin ortak payları izlemesi kadar takdir etmemektedir. Bono ETF'leri daha fazla güvenlik önermekle birlikte bir itibara sahiptir, ancak ETF tahviline bağlıdır. Örneğin, JNK yüksek getiri sağlar, ancak zayıf ekonomik koşullardan ötürü varsayılanların daha olası olması durumunda bir yer değildir. TLT fazla getiri sağlamayabilir, ancak esneklik sunar ve düşük harcama oranı, bir başka avantajdır.

Dan Moskowitz, PGX, PFF, JNK veya TLT'deki hisse sahibi değildir.