Yıllık emeklilik planlamacıları, vergi ertelenmiş büyüme ve garantili gelir sunmak için yıllık ödemeler kullandı. Fakat, eleştirmenlerin bu ürünlere karşı en büyük çarpmalarından biri, sıvı aletler olmamasıdır. Sözleşme sahiplerinin çoğunlukla, taşıyıcıya ve ürüne bağlı olarak, fonların çoğunluğunu sözleşme kapsamında en az beş ila 20 yıl tutmaları gerekir. Böylece, yıllık ödenek taşıyıcıları, yatırımcılarına hem büyüme hem de gelir sağlamak üzere yapılandırılmış olan melez yıllıklar olarak bilinen alternatif bir sözleşme formu yarattı. Bu araçlar aslında birçok amaca hizmet edebilir, ancak asıl soru şu: Bu işlevlerin her birine ne kadar iyi performans gösterebilirler?

Nasıl Çalışırlar?

Adından da anlaşılacağı gibi, hibrit yıllıklar basitçe iki veya daha fazla temel sübvansiyon sözleşmesinin birleşimidir. Çoğu ürün, aynı şasi içerisinde yer alan sabit ve değişken bir yıllık sözleşmesini birleştirir. Bir segmentte değişken bir sigortaya sahip olanlar, müşterinin sabit taraftan geçemeyeceği garantili gelir sağlarken, müşterinin parasının bir kısmının sözleşmenin karşılıklı fon alt hesap bölümünde büyümesine izin verecek şekilde tasarlanmıştır. Diğer hibrid sözleşmeler türleri, her iki segmentte de tam bir anaparanın teminatı olarak sabit bir rantla endeksli bir ürünle eşleştirilir. Diğer tüm emeklilik türleri gibi, sabit veya esnek primlerle derhal veya ertelenebilirler. Yaşam ve ölüm yardımı sağlayıcıları ve kronik hastalıklar veya uzun süreli bakım masrafları için hızlandırılmış ödemeler de dahil olmak üzere, günümüzde sıklıkla sunulan diğer emeklilik özelliklerinin standart ayinlerini içerebilirler. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ömür Boyu Emeklilikler 401 (k) Planlar 'ta Varır.)

Özellikle hayırsever finansman için veya nakit değeri olmayan ve müşteri ileri bir yaşa gelmeden önce ödeme yapmayacak uzun süreli sözleşmeler için tasarlanmış melez sözleşmeler vardır. Ve tabii ki, sözleşmelerine dikkat etmeyi seçenlere çeşitli ödeme seçenekleri ile vergi ertelenmiş büyüme öneriyorlar.

Kimi Kullanmalı?

Hibrid bir anneliğin kime ait olduğunun kesin bir tanımı olmamasına rağmen, genellikle büyüme ve gelir birleşimi arayan emeklilik tasarrufcuları için en uygun olanıdır. Zaman içinde enflasyonun hızına ayak uyduracak bir gelir akışı elde etmek için daha fazla odaklananlar da bu enstrümanlara bakmak isteyebilir. Büyüme tarafında almaya istekli oldukları risk miktarı, değişken veya endeksli bir segmenti olan bir ürünü kullanıp kullanmamalarını belirleyecektir. (Daha fazla bilgi için, bkz. FA'lara danışmanlık: Bir Müşteriye Annuiteleri Açıklama .

Bazı danışmanlar, bu ürünleri genç müşteriler için kullanmayacaklarını söylüyorlar çünkü emeklilikten on yıllar geçenler uzun vadede doğrudan hisse yatırımları yaparak öne geleceklerdir.Emeklilik yıllarına giren müşteriler bu ürünler için de iyi bir aday olmayabilir, çünkü büyüme bölümünden yeterince kar elde edilemeyebilirler. Onlara göre, basit bir acil yıllık sözleşmesi, ilke edinme riski olmaksızın daha iyi bir ödeme imkânı sağlayabilir. Ancak daha karmaşık olan ve yıllık ödemelerin nasıl yapıldığını anlayan müşteriler, aynı sınırlamalar kendileri için de geçerli olabilmesine rağmen yaşlarından bağımsız olarak iyi bir uyum olabilir.

Avantaj ve Dezavantajları

Hibrit yıllıklar, müşterilere diğer emeklilik türlerinde bulunan standart özelliklere ek olarak birkaç önemli fayda sunuyor. İkili doğaları, müşterilere garantili artan gelir sağlayabilir, çünkü büyüme kısmı enflasyona karşı bir çit sağlar. Sabit bölüm, değişken alt hesapların performansına bakılmaksızın ödemeyi de sürdüreceği için, sabit ve değişken bir yıllık sigortayı birleştiren sözleşmeler, müşterilere değişken bir rantiyeden daha düşük bir downside riski de beraberinde getirebilir. Buck'ı Geçmek: Yıllıkları Gizli Maliyetleri . Ancak hibrit yıllıklar neredeyse her şeyi yapabilecek tek hit mucize olduğunu iddia ederken, birçok eleştirmen aşırı tasarımlı olduklarını düşünüyor. ve çok pahalı. Çift şasi modeli, bu ürünleri özellikle karmaşık hale getiriyor ve birçok müşteri tüm teknik özelliklerini veya sınırlamalarını anlayamıyor. Pek çok planlayıcı, bu araçları, tüm insanlara her şey olabilecek tek boyutlu uyan ürünler olarak kullandı. Elbette bu doğru değil, ancak potansiyel müşterilerin önemli bir yüzdesi bunu göremiyor - bu, her yıl bu ürünlere yüz milyonlarca doların dökülen önemli bir yüzdesinin yanlış yönlendirilebileceği anlamına geliyor . Birçok hibrid ürün ayrıca, müşterilerin satın alma sırasında net bir şekilde görmeyebilecekleri son derece yüksek ücretler ve arka uç teslim ücreti takvimleriyle birlikte gelir. Ayrıca planlamacılar için sıklıkla yüksek komisyonlar ödüyorlar; planlamacılar bunları, müşterilere daha iyi uyum sağlayabilecek başka bir şey yerine müşterilere göstermek için kolayca sallıyorlar.

Bu ürünlerin birçok uzman tarafından nihai bir eleştirisi basitçe onların iddia ettikleri şey değildirler. "Hibrid" ifadesi, birkaç yıl önce, hibrit otomobil hareketinin son başarısından faydalanmak için sigorta sektörünün pazarlama bölümünde ortaya atıldı. Ancak, neredeyse tüm değişken ve endeksli emeklilik ürünleri, garantili gelir sağlayan biniciler ve yatırımcıların garantili bir gelir akışı içinde kilitlenmesine ve hala ters bir şekle sahip olmasına izin veren diğer özellikleri ile birlikte, her çeşit büyüme, hem büyüme hem de gelir sağlayabilir potansiyel. Bununla birlikte, melez yıllıkları iki tam maaş sözleşmesini yine aynı anda iki farklı işlevi yerine getirebilecek tek bir üründe paketleyebiliyor.

Sonuç Hibrit yıllıklar, Büyük Durgunluktan bu yana emeklilik sektörünün en hızlı büyüyen bölümünü oluştursa da (bkz.: Faiz Oranları

Düşük olduğunda, Annuities Nasıl Satın Alınır) Gerçek değer birçok kuşkucu için kanıtlanmamış kalır.İki komple ürünün tek bir araca dönüştürülme yetenekleri en büyük satış noktalarıdır ancak jüri, geleneksel kuzenleriyle eşleştirilemeyecek düzeyde bir avantaj sağlayıp sağlayamayacaklarını düşünmemektedir. Hibrit yıllıklarla ilgili daha fazla bilgi için www. AnnuityFYI adresini ziyaret edin. annuityfyi. com veya finansal danışmanınıza danışın. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Annualities and Baby Boomers: Avantaj ve Dezavantajları .)