1937'de George Putnam tarafından kurulan Boston merkezli Putnam Investments, en eski yatırım fonu şirketlerinden biridir. Şirket şu anda 141 milyar ABD doları tutarında aktif varlıklara (AUM) sahip. Kurumsal varlıklar 68 milyar dolar ve şirketin karşılıklı fon ailesi 73 milyar dolar. Firmanın teklifleri, mutlak getiri, alternatif, sabit getirili ve hisse senedi stratejilerini kapsamaktadır. 80'den fazla yatırım fonu ağırlıklı olarak broker ve yatırım danışmanları aracılığıyla dağıtılıyor.

Düzenleyici Sorunların Üstesinden

2004 ile 2007 yılları arasında Putnam, Güvenlik ve Değişim Komisyonu (SEC) ile ilgili bir dizi sorun yaşadı. SEC ücretleri dolandırıcılık, pazarlama ödemelerinin gizliliği ve yanlış ticareti içeriyordu. Yatırım fonu yatırımcıları ve kurumları, altı aylık dönemde Putnam hesaplarından 30 milyar doların üzerindeki varlıkları geri çekti. Masraflar halledildi ve firmanın zararları 150 milyon doları aştı. On beş çalışanı kovuldu ve birçoğunun cezalarını ödemeleri gerekiyordu. İki eski yönetim direktörü bir yıl endüstriye yasaklandı.

2007'de yaşanan kargaşanın sona ermesiyle birlikte, Putnam Investments, Kanada finansal holdingi Power Financial Corporation'ın (TSE: PWF. TO) bağlı kuruluşu Great-West Lifeco tarafından satın alındı. Power Financial küresel bir varlığa sahiptir ve özellikle ABD'deki işini genişletme fırsatı arıyordu. Power Financial, Putnam'ın yeniden inşası ve yeniden yapılanması hakkında karar verdi, bu nedenle firmanın kültürünü büyük ölçüde değiştirmek için yeni bir yönetim ekibi getirdi

Yönetim

Robert Reynolds, Putnam Investments'ın başkan ve CEO'su olarak 2008'de çalıştırıldı. 2008 yılına kadar Sayın Reynolds, Fidelity Investments'ın başkan yardımcısı ve operasyon sorumlusu olarak görev yaptı ve burada bir yenilikçi ve insan merkezli müdür olarak ünlendi. Bay Reynolds, Great-West Lifeco'nun ABD'deki bir yan kuruluşu olan bir sigorta şirketi olan Great-West Financial'ın başkan ve CEO'su görevini de yürütüyor.

Şirketin finans müdürü, baş yatırım görevlisi ve küresel yatırım stratejileri başkanı, Fidelity Investments'daki üst düzey pozisyonlardan ayrıldı ve Putnam'daki Bay Reynolds'a katıldı. Diğer beş idari ekip üyesinin hepsinin firmanın 10 ila 20 yıllık geçmişleri var.

Yönetim ekibi Putnam Investments'i yeni ürünler, yeni bir yönetim tarzı ve yeni bir kimlikle canlandırıyor. Firma güçlü finansal destekli bir butik varlık yöneticisi olarak markaya kendini göstermeye çalışıyor. Ayrıca, çeşitlilik ve dahil olma, hayırseverlik ve çevre için kurumsal sosyal sorumluluk girişimlerini başlattı.

Yatırım Fonu

Putnam Funds'in ilk yatırım fonu Boston'un George Putnam Fonu idi.Şimdi George Putnam Dengelenmiş Fon (PGEOX) adı verilen bu fon% 8.61'lik başlangıcından bu yana yıllık getiri toplam getirisine sahiptir.

Denge, tarihinin büyük bölümü için bir sözcük niteliği taşırken, fon ailesi şimdi geniş ve uzmanlaşmış varlık sınıflarını kapsayan yatırım fonları da sunuyor. Firmanın sunmadığı tek şey, akranlarını ve karşılaştırma endekslerini aşan yatırım getirisi olan bir fon.

Performans

Putnam Investments'ın Morningstar derecelendirmesini beş yıldızla karşılayan hiçbir parası yok. Bir yıldızlı derecelendirme alan 10 fona sahip. Putnam yatırım fonlarının çoğunluğu iki ya da üç yıldız derecelendirmesini alıyor. Bu, fonlarının çoğunun ilgili varlık sınıflarında ortalama veya ortalamanın altında olduğunu göstermektedir. Putnam fonları birçok paylaşım sınıfında sunulmaktadır. Hisse senedi sınıflarının çoğunda, aracılık komisyonlarını finanse etmek için gerekli satış masrafları, 12b-1 ücretleri veya diğer masraflar bulunur. Bu ücretler ve harcamalar, getirileri önemli ölçüde azaltır. Sınıf A hisse senetleri, Fidelity Investments aracılığıyla satın alınabilir; ön uç satış yükleri feragat edilmiştir.

Putnam'ın en iyi performans gösteren fonu Putnam Global Health Care Fund Class A (PHSTX) olup, 31 Ocak 2016'da sona eren beş yıllık dönemde yıllık% 15,61'lik toplam kazanç elde etmiştir. Fon, % 1,1. Hem sağlık sektörü fonları için getiri hem de gider oranı ortalama altındadır.

Putnam'ın en kötü performans gösteren fonu, Yıllık toplam getirisi -12 olan Putnam Global Energy Fund Class A (PGEAX) 'dır. Beş yılda% 22.

Bir yatırımcının 401k planı sadece Putnam fonları sunuyorsa, dört veya beş saygın fon portföyü oluşturmak mümkündür. Seçime sahip yatırımcılar Putnam fonlarına karşı mevcut diğer yatırımları dikkatlice karşılaştırmalıdır.