Tarihsel olarak, gayrimenkulün bir yatırım portföyünü çeşitlendirmek için mükemmel bir yol olduğu kanıtlanmıştır. Birçok yatırımcı için, hisse senedi, tahvil ve nakitin yanındaki dördüncü bir varlık sınıfı, büyüme ve gelir kabiliyeti açısından değer taşımaktadır.

Doğrudan gayrimenkul yatırımları bazılarına çekici gelebilirken, birçok kişi bu varlık sınıfını kendi yatırım portföylerine dahil etmek, mülk sahibi olmak ve korumak veya kiracılarla uğraşmak arasında bir ilişki bulunmak istemez. Neyse ki, gayrimenkul satın almadan gayrimenkul yatırımının birkaç yolu var. En popüler yöntemlerden ikisi, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) ve gayrimenkul yatırım şirketlerine veya gayrimenkul şirketlerine yatırım yapan fonlardır.

GYO'lar

GYO gayrimenkul varlıklarına yatırım yapmak amacıyla kurulan şirketlerdir. Çoğu GYO, ofis alanı, depolama tesisleri, sanayi parkları, alışveriş merkezleri, oteller veya apartmanlar gibi emlak piyasasının belirli bir bölümünde uzmanlaşmıştır. Bazı GYO'lar çeşitli özellik türleri arasında çeşitlilik göstermektedir. Bir güven, yönettiği ve kiralarını toplayan bir portföy portföyü satın almak için sermayeyle finanse edilir. GYO'lar, hissedarlarına temettü şeklinde vergilendirilebilir gelirlerinin en az% 90'ını ödemekle yükümlüdürler. GYO hisseleri, herhangi bir hisse senedi gibi satın alınabilir ve satılabilir.

Daha popüler olan GYO'lardan biri Realty Income Corporation'dır (NYSE: O OReğitir Gelir Corp 55.73 + 1.00% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ); öncelikle GYO'ya ait olan ve Walgreen Co. (NYSE: WAG), Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores) gibi yüksek profilli kiracılar tarafından kiralanan üçlü net kiralanan yatırımlara yatırım yapmaktadır. Circle-K Corporation ve Family Dollar Stores (NYSE: FDO) tarafından üretildi. Realty Income, üçlü net gayrimenkul yatırımının uzun yıllara dayanan bir geçmişe sahip olup, 1994 yılından bu yana 75 temettü artışına neden olmuştur. 19 Nisan 2016 tarihinden itibaren, 12 aylık getirisinin% 3.65 olduğu ve 10 yıllık yıllık getirisinin% 13.% 72. Bugüne kadar (YTD), Gayrimenkul Geliri% 23 47 artış gösterdi.

GYO Borsa Yatırım Fonları

Bir gayrimenkul portföyünde daha fazla çeşitlilik arayan yatırımcılar için, bir GYO borsa yatırım fonu (ETF) fonların fonuna benzer; diğer fonların bir portföyüne yatırım yapan bir fon. Bu durumda, fon GYO portföyüne yatırım yapmaktadır. Daha popüler olan GYO ETF'lerinden ikisi, Vanguard GYO ETF'dir (NYSEARCA: VNQ

VNQVanguard REIT83. 83 + 0% 89%

Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve iShares US Real Estate ETF'dir (NYSEARCA: IYR IYRiSh US Re Est81.53 + 1. % 37 Highstock ile oluşturuldu. 2. 6 ). Vanguard REIT ETF, kategorisinde 30 dolar ile en büyüğüdür. 89 milyar aktif varlıklarda (AUM). % 0,12 gibi çok düşük bir harcama oranı için, yatırımcılar çeşitli emlak sektörlerinden 120'nin üzerinde farklı gayrimenkul şirketine maruz kalmaktadırlar. Fon cazip 12 aylık getiri ile% 4 21; 12 yılın Nisan ayı itibari ile 10 yıl boyunca% 7.18 ve beş yıl boyunca% 11.77 gibi istikrarlı getiriler sağlamıştır. The iShares US Emlak fonu, ABD emlak piyasalarında daha da çeşitlenmeyi önermektedir. Birçok fonun sahip olduğu tipik ticari GYO'lara ek olarak, bu ETF, kendilerinin ipotek, kereste ve hatta hapishanelere yatırım yapmış özel GYO'lara yatırım yapmaktadır. 4 dolar. 52 milyar fonun,% 0,43'lük bir gider oranı ile% 4,09'luk 12 aylık getirisi vardır. Son 10 yıl boyunca, Nisan 2016 itibarıyla, fon yüzde 5.46 ve beş yıllık getiri yüzde 9.97 iade etti.

Küresel olarak çeşitlenmiş Gayrimenkul Fonu

Bir gayrimenkul portföyünde mümkün olan en geniş çeşitliliği isteyen yatırımcılar, uluslararası gayrimenkullerle fonlara yatırım yapabilirler. ABD şirketleri, dünyanın gayrimenkul menkul kıymetlerinin% 50'sinden fazlasını oluşturmaktadır. Global hisse senedi piyasalarında olduğu gibi, küresel emlak piyasaları da birlikte hareket etmiyor. Küresel olarak çeşitlenmiş bir portföy, nerede olursa olsun, getirileri yakalayabilir ve herhangi bir pazarla ilişkili riski azaltabilir.

SPDR Dow Jones Global Emlak Fonu (NYSEARCA: RWO

RWOSPDR DJ GRE47.81 + 0. 35%

Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) hem en büyük fon hem de ABD ve uluslararası emlak şirketleri. 19 Nisan 2016 itibarıyla, fon 2 ABD dolarına sahip. AUM'daki 21 milyar ABD hisse senetlerine karşı% 58.7, yabancı hisse senetlerine karşı% 39. 35'e ağırlık verdi. 12 aylık getirisinin% 3, 13 ve gider oranı% 0,5. Bu ETF, son beş yıl içinde% 8.92 oranında geri kazandı ve 2016 yılında% 5.87 oranında değer kazandı. Halihazırda bir ABD GYO'su olan yatırımcılar için $ 3. 40 milyar Vanguard Global ex-U. S. Gayrimenkul Fonu (NYSEARCA: HighNewsStorage 4 2. 6 ile Yaratılan), global çeşitlendirmenin iyi bir yolu olacaktır. Bu ETF, 600'den fazla U'ya yatırım yapmaktadır. S. 35 ülkeden hisse senetleri ve gelişmekte olan piyasa emlak şirketlerini kapsayan tek fondur. Düşük bir% 0,18'lik harcama oranı için, yatırımcılar% 2,84 oranında 12 aylık getiri elde ediyor. Bu ETF, son beş yıl içinde% 5,5 geri döndü ve YTD getirisi% 7,21'dir.