Portföyünüzün performansını değerlendirirken hangi sayıya bakıyorsunuz? Aracı kurumunuz, portföyünüzün geçen yıl% 10 döndüğünü söyleyebilir. Ancak, enflasyon sayesinde, mal ve hizmet fiyatlarının, genellikle ay sonrasından, yılda bir kez, nominal getiri oranının% 10'luk bir oranında artması, gerçekten% 10 geri dönüş değildir.

Enflasyon oranı% 3 ise gerçek reel getiriniz% 7'dir. Bu, portföyünüzün satın alma gücünün arttığı gerçek yüzdendir ve portföyünüzün zamanlamaya göre emekli olabilmeniz için yeterince hızlı büyümesini sağlamak için dikkatli olunması gereken yüzdendir. Emeklilik yaptıktan sonra, gerçek kazanç oranınız önemli kalır: Portföyünüzün ne kadar süreceğini ve ne tür bir çekilme stratejisi izlemeniz gerektiğini etkiler.

"Certified Financial Planner Kevin Gahagan, bir yatırımcı% 7 ya da% 8 enflasyonist ortamda% 10'luk bir getiri elde etmek yerine% 2'lik enflasyonist ortamda% 6'lık bir getiri elde etmekten daha iyi" San Francisco'daki Mosaic Financial Partners ile müdür ve baş yatırım görevlisi. Yüksek getiriler çekici ancak enflasyon sonrası getiriler önemlidir. Senin için en iyi emeklilik azaltma stratejisi nedir? daha fazla ayrıntı verir.

Enflasyonun sizi nasıl etkilediğini ve farklı varlık sınıflarının enflasyona nasıl tepki gösterdiğini anlarsanız - İhtiyacınız olan gerçek getiri oranını belirleme olasılığı daha yüksek bir yatırım stratejisi geliştirebilirsiniz.

Kişisel Enflasyon Oranınız

Tüketici fiyat endeksi (TÜFE), bir sepet tüketim malının fiyatının belli bir süre boyunca ne kadar arttığını bize bildirir.

Tüketici Fiyat Enflasyonu enflasyonun en yaygın ölçüsüdürken, gerçekten önemli olan şey sizin kişisel enflasyon oranınızdır, dedi Gahagan. Satın aldığınıza bağlı olarak, TÜFE tarafından tanımlanan enflasyon oranı sizin için geçerli olmayabilir. Hükümet, durumunuzun enflasyon ile nasıl bir etkileşime girdiğini anlamak için nereye gittiğini ayrıntılı ve ayrıntılı bir şekilde anlamak için kilit önem taşıyor.

Harcamalarınızın 65 yaşındayken yılda 40,000 dolar olduğunu varsayalım. 90 yaşına geldiğinizde, aynı şeyleri satın almak için yılda% 3'lük bir fiyatla 80,000 ABD doları bulmanız gerekecek enflasyon.

Tüketici fiyatları enflasyonu yılda% 3 olursa, ancak fiyatların yılda yaklaşık% 5 oranında uzun vadeli yükseldiği sağlık hizmetlerine bir ton para harcarsanız, bunu portföy yatırım ve geri alma stratejilerinize dahil etmeniz gerekiyor . Enflasyon Farklı Varlık Sınıflarına Nasıl Etkiler? Yatırım getiri oranları genel olarak enflasyon düzeyini yansıtacak şekilde adapte olacaktır, diyen Gahagan, Yetkili, öz sermaye yatırımları, gayrimenkul ve hisse senetleri, sabit gelirli yatırımların aksine yükselen enflasyon ortamına daha iyi cevap verebilecek durumda olduğunu söylüyor.Oldukça enflasyonist bir ortamda sabit gelirin geride kalması nadir değildir.

Envanterin her varlık büyük sınıftaki tipik etkisine bir göz atalım. (Enflasyon hakkında daha fazla bilgi edinmek için

Enflasyon Riski İle Başa Çıkma

okuyun.) Hisse Senedi Başlangıçta, beklenenden yüksek olan fiyat enflasyonu şirket kazançları ve hisse senedi fiyatlarında negatif bir etkiye neden olabilir; çünkü üretim girdileri fiyat artışı. Fakat genel olarak hisse senetleri enflasyona karşı korunma konusunda size yardımcı olabilir, çünkü şirketlerin enflasyon oranlarını değiştirdikten sonra kurumsal kârlar enflasyon ile birlikte artma eğilimindedir.

Bununla birlikte, enflasyon farklı stok türleri üzerinde farklı etkilere sahiptir. Daha yüksek enflasyon, büyüme stoklarına değer stoklarından daha fazla zarar verme eğilimindedir. Benzer şekilde, temettü hisseleri enflasyon yükselirken zarar görebilir çünkü temettü değeri enflasyon oranına ayak uyduramayabilir. Kâr payı stoğu satın almak istiyorsanız bu iyi, ama onları satmak istiyorsanız veya temettü gelirine güveniyorsanız, bu çok kötü. Enflasyon yüksek olduğunda, değer stokları temettü stoklarından daha iyi performans gösterir. Bu nedenle portföyünüzde sadece hisse senedi bulunmak değil, farklı hisse senetlerine sahip olmak önemlidir.

Enflasyonun Hisse Senedi Getirileri Üzerindeki Etkisi

. Devlet Tahvilleri Hazine Enflasyona Dayanıklı Kıymetler (TIPS) adından da anlaşılacağı gibi: Parasal değeri, Tüketici Fiyat Endeksi arttıkça artmaktadır . Faiz oranı aynı kalır, ancak daha fazla menfaat elde ettiğiniz için daha yüksek paranız sayesinde yatırımınız enflasyona zemin katmaz.

Enflasyona Göre Koruma Amaçlı Menkul Kıymetlere Giriş

ve Enflasyona Göre Koruma Amaçlı Menkul Kıymetlere Giriş bölümüne bakınız. % 2. 5 ila% 3 yıllık enflasyona sahip istikrarlı bir ortamda, Gahagan, 30 günlük borç faturaları genellikle enflasyonla aynı oranda ödeme yapacak. Bu, T-bonoların enflasyonu dengelemek anlamına geldiği, ancak herhangi bir getiri sunmadığı anlamına gelir. ABD hükümetinin yüksek kredi derecelendirmesinin güvenliği ile birlikte enflasyona ayak uydurması garantilenmiş getiriler çekici olabilirken, yatırım ufkunuz özellikle emeklilik döneminin başlangıcında çok muhafazakar bir portföye sahip olmak istemezsiniz 30 yıl veya daha uzun sürdü. Yaşlandıkça hisse senetlerine tahsisatınızı azaltabilirsiniz, ancak portföyünüzü devam eden enflasyona karşı korumak için hisse senedi portföyünüzün bir kısmını elinde tutmalısınız.

Enflasyona ayak uydurması garanti edilmeyen diğer devlet tahvilleri? Bir tahvil yatırdığınızda, gelecekteki nakit akışları akışına yatırım yapıyorsunuz demektir. Enflasyon oranı ne kadar yüksek olursa, gelecekteki nakit akışlarının değeri de o kadar hızlı bozulur ki, tahviliniz daha az değerli olur. Ancak tahvil getirileri, yatırımcıların enflasyon beklentilerini yansıtıyor: Enflasyonun yüksek olması beklenirse, tahvillerin faiz oranı yükselecek ve eğer yatırımcılar enflasyonun düşük olmasını bekliyorsa tahvil faiz oranını düşürecektir. Seçtiğiniz tahvil şartı, enflasyonun tahvil değerlerinize ne kadar zarar vereceğini etkiler.

Faiz Oranları, Enflasyon ve Tahvilleri Anlatma

. Kısa vadeli tahvil portföyünün enflasyonist bir ortamda iyi gözüktüğünü söyleyen Gahagan, Enflasyon ve faiz oranlarındaki değişimlere hızla adapte olmanızı ve tahvil fiyat değerinde düşüşler yaşamamanı sağlar. Düz ve düşük faizli bir ortamda, kısa vadeli yatırımlar size mal olur. Gahagan, faiz oranının düşük olduğu noktadan yüksek faiz oranına kadar her yükselen faiz ortamında kısa vadeli tahvillerin pozitif bir getiri elde ettiğini belirtti. Portföyünüzü enflasyona karşı korumanın bir başka yolu da gelişmekte olan piyasa fonlarını portföyünüze dahil etmektir çünkü bu fonların performansı gelişmiş piyasa fonlarından farklıdır. Değerleriniz enflasyonla birlikte yükselme eğilimi gösteren altın ve emlak ile portföyünüzü çeşitlendirmek de yardımcı olabilir.

Portföyünüzü Enflasyona Göre Düzeltme

Enflasyon, farklı varlık sınıflarını farklı şekillerde etkiliyor olduğundan, portföyünüzü çeşitlendirmek, gerçek getirilerinin yıllar içinde olumlu kalmasını sağlamaya yardımcı olabilir. Ancak, enflasyon değiştiğinde portföyünüzün varlık dağılımını ayarlamalısınız?

Gahagan hayır diyor, çünkü insanlar günün haberi ve günün korkuları üzerine taktiksel hata yaparlar. Bunun yerine, yatırımcılar sağlam, uzun vadeli bir strateji geliştirmelidir. Emeklilikte bile, genellikle kısa vadeye yatırım yapmamaktayız. Örneğin, 65 yaşında, önümüzdeki 25 ila 35 yıl ya da daha uzun süre yatırım yapıyoruz. Kısa vadede, olumsuz şeyler olabileceğini düşünüyor ancak uzun vadede bu şeylerin dengede kalabileceğini söylüyor.

Çalışma yıllarınızda geçerli olan, hedeflerinize, zaman diliminize ve risk toleransınıza uygun ve piyasa zamanına girmeye çalışmayın - emeklilik yıllarınız boyunca geçerli olan bir varlık tahsisini seçmekle aynı kılavuz. Fakat enflasyonun belirli bir dönem boyunca portföyünüzde büyük boyutlu bir etkisi olmaması için çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmek istiyorsunuz.

Nakit

Olumlu reel getiri oranı, tasarruflarınızın ömrünü uzatmamak için gereklidir. Tasarruflarınızın çoğunda CD'ler ve para piyasası fonları gibi nakit ve nakit benzerleri varsa, bu yatırımlar faiz oranını enflasyon oranından daha düşük bir oranda ödemek için portföyünüzün değerini düşürecektir. Enflasyon olduğu zaman nakit her zaman negatif bir kazanç sağlıyor ve deflasyon tarihsel olarak Birleşik Devletler'de nadir. Ancak, nakit portföyünüzde önemli bir yere sahiptir.

Sıvı bir rezerv - normal çıkışınızın üzerinde ve üzerinde - emekliler için iyi bir fikirdir, dedi Gahagan. Bir piyasa dalgalanması durumunda, sıvı rezerviniz, musluğun portföyden alınmasını ve bunun yerine nakit çekilmesini sağlar. Piyasalar düştüğünde portföyünüzden para almayı engelleyerek, portföyünüz daha iyi toparlanacaktır.

Gahagan, müşterilerinin çoğunun 18 ila 24 ay arasında nakit rezerv, bazen 30 ay rahat ettiğini belirtti. Kişisel konfor seviyesine, diğer kaynaklara (Sosyal Güvenlik ve emekli aylığı geliri gibi) ne bağlıdır ve harcamaları kısmaya alıp alamayacaklarına bağlıdır.Ancak, Ağustos 2007'den Mart 2009'a kadar gördüğümüz gibi dramatik bir durgunluk yaşadıktan sonra müşterilerinin portföylerinin 2010 yılının ortalarına kadar büyük oranda iyileştiğini söylüyor.

Dolayısıyla, iki yıl vadeli nakit rezervleri, düşüş yaşanmasına rağmen, enflasyonun satın alma gücünüzü önemli ölçüde aşacağı nakit olarak bu kadar büyük bir miktar değil. Enflasyona ilişkin zararlar, aşağı piyasada satılan hisse senedi veya tahvillerden kaynaklanan zararlardan daha düşük olabilir.

Gerçek Dönüş Hızınız nedir?

Son 90 yıl boyunca, 1926'dan 2015'e kadar, S & P 500, yıllık getiri oranının sadece% 10'un üzerine çıktı. Uzun vadeli ABD devlet tahvilleri% 5, 72 oranında geri döndü. Enflasyon ortalama% 2.93 olmuştur. Bu, uzun vadede, hisse senedi için% 7'lik bir gerçek getiri ve devlet tahvilleri için% 3'lük bir gerçek getiri elde etmenizi bekleyebileceğiniz anlamına geliyor.

Ortalamalar hikayenin yalnızca bir parçasıdır, çünkü geçmiş performans gelecekteki performansın garantisi değildir ve tasarruf ve yatırım yaptığınız yıllar boyunca ve istediğiniz herhangi bir yılda istediğiniz zaman yatırım getirisi ve enflasyon ile gerçekte neler oluyor portföyünüzden para çekme sizin için en önemli şeydir. Hisse senetleri uzun vadede enflasyona karşı en iyi performansı gösterebilir, ancak hisse senetlerinin kapanması ve bunları satmak istemediğiniz yıllar olacaktır. Satabileceğiniz diğer varlıklara (stoklar çöktüğünde yükseliş eğilimi gösteren tahviller gibi) veya hisse senedi iyi durumda olmadığında yıllara dayanacak başka bir gelir kaynağı veya nakit rezervine sahip olmanız gerekir. (

Emeklilik ve Enflasyon

'da daha fazla bilgi edinin.) Sonuç En iyi tasarlanmış portföylerin bile aradığınız gerçek getiriyi sağlayacağının garantisi yoktur. Yatırım stratejimizi, geçmişte çalışmış olanın ve gelecekte ne beklediğimizin bileşimi üzerine oturtuyoruz, ancak geçmiş her zaman tekrarlanmıyor ve geleceği tahmin edemiyoruz.

Yine de elimizdeki en iyi bilgiler, gerçek getirilerini en üst düzeye çıkarmak ve enflasyonun portföyünü bozmadığından emin olmak için çok çeşitli stoklara geniş bir tahsisat yapılması, uzun vadeli tahsisat için daha küçük bir tahsisata sahip olmanız gerektiğini söylüyor devlet tahvilleri ve İPU'lar ve 18-30 aylık nakit rezervler. Kesin varlık tahsisi için benzersiz koşullarınızı analiz edebilen bir finansal planlayıcıya danışmak yararlı olabilir. (İlgili okumak için,

10 Eksik Kalan İmzalar

bölümüne bakın.)