Varlık yöneticisi Invesco Ltd kısa bir süre rop-danışman Jemstep'i satın aldı. Jemstep, Robrop-danışmanları arasında nispeten küçük bir oyuncu olmasına rağmen, BlackRock Inc.'in 2015 yılında FutureAdvisor'ı satın alması gibi bu anlaşmanın arkasındaki motivasyon, Invesco'nun müşteri tabanından ziyade Jemstep'in teknolojisine olan ilgisi gibi görünüyor. Invesco'nun Jemstep'e olan ilgisi, finansal danışmanlar için tasarlanmış kurumsal platformlarıyla ilgilidir. Aslında, Invesco Jemstep'in doğrudan tüketici platformunu kapatmaya karar verdi ancak şu anki müşterileri dedesi yapacak.

Buy vs Build

Invesco'nun devralımı, robo-danışmanları satın alan varlık yönetim şirketlerinden bir diğeri. Bu varlık yönetim firmalarının kendi robo-danışmanlarını kurmak için gerekli finansal var olacağı düşünülürse, neden paralarını mevcut şirketleri satın almaya sokuyorlar? Bunun bir nedeni, bu robo-danışman firmaların bir zamanlar yeni başlayan firmalar olması ve bu kültüre bu aksi takdirde vakur varlık yöneticilerine getirilmesiydi. Teknoloji ve teknik bilgi muhtemelen çoğaltılırken, girişimci ruhun çoğaltılması o kadar kolay olmayabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Blackrock'ın Robo-Danışma Girişi Nedir .)

Varlık yönetimi şirketleri robo-danışmanları başka bir dağıtım kolu olarak görmektedir. BlackRock, FutureAdvisor'ı 2015'te satın alma konusundaki ilgilerinin, teknolojilerini kullanabilme ve platformunu, bu teknolojiye erişimi olmayan firmalar için çalışan danışmanlara getirme yeteneği hakkında çok açıktı. Bank BBVA Compass geçtiğimiz günlerde FutureAdvisor ile müşterilerine bir robo-danışman platformu getirmek için bir ortaklık duyurdu.

Hibrit İnsan-Robo Yaklaşımı

Invesco'nun Jemstep'i satın alması ve işletme modelinin finansal danışman bölümüne odaklanması, varlık yöneticileri arasındaki hibrit insan robo danışman yaklaşımının popülaritesinin bir başka örneğidir ve Akışta bir robo-danışman hizmeti getiren büyük finansal hizmetler firmaları. Vanguard Personal Advisor Services firması için çok başarılı oldu ve 30 Eylül 2015 itibarıyla 26 milyar doların üzerinde varlık gösterdi. Firma, müşterilere 30 baz puan borç veriyor ve karşılığında bir finans planı ve yatırım ve varlık tahsisi önerileri alıyor. insan mali danışmanı. Müşteri portföyleri, robo-danışman teknolojisi ile izlenmekte ve dengelenmektedir, ancak müşteriler, insan danışmanına erişmeye devam etmektedir. Bu hizmet, genellikle robo-danışmanlarla ilişkili bir grup değil, Baby Boomers ile iyi yankı buldu. Vanguard'ın Robo-Danışmanı 'a bakın.)

Charles Schwab Corp.'un Kurumsal Akıllı Portföyleri, Schwab Akıllı Portföylerinin halka açıldıkları sürümü, ropoları -Bireysel yatırımcılar için.Kurumsal versiyon, Schwab'la birlikte bir platform aracılığıyla teknolojiye erişim olanağı sağlayan finansal danışmanları sunmaktadır. Müşteriler, finansal danışman tarafından özelleştirilen portföylere erişebilir ve bu portföylere erişebilir. Bu, finansal danışmanların, bu tür bir düzenlemeyle ilgilenen, finansal danışmanın tam hizmet yaklaşımına ihtiyaç duyabilecekleri daha düşük varlık seviyelerine sahip olanları da içeren müşterileri yakalamalarını sağlar.

Schwab, danışmanları platformlarında tutmak için başka bir hizmet sunarak ve bu hizmetin yönetiminde eklenen herhangi bir varlıktan kazanmak yoluyla kazanır. Muhtemelen, Kurumsal Akıllı Portföy platformlarındaki en azından bazı borsa yatırım fonları (ETF'ler) Danışman tarafından Schwab ETF'leri. Schwab, danışmanlarının Schwab'la olan varlıklarının belirli bir eşiğin altında olması durumunda ücret talep ediyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Schwab'ın Yeni Robo-Danışman Hizmeti Açıklandı .

Invesco Edinimi

Servet Yönetimi tarafından hazırlanan bir makaleye göre. com, "Invesco yaklaşımını benzersiz kılan şey, tüketicilere yönelik düşük maliyetli bir model yerine, danışmanlar ropunda bir çözüm üzerinde yoğunlaşmaktır. "Jemstep platformu açık mimari ve finansal danışmanlara, müşteriye uygun gördükleri yatırım ürünlerine dayalı müşteri portföylerini özelleştirme konusunda yüksek derecede esneklik sağlamaktadır. Invesco'nun Kuzey Amerika dağıtım şefi Peter Intraligi, Servet Yönetimi bölümünde "… Invesco, Jemstep'i yatırım ürünlerini satmak için kullanan danışmanlara ihtiyaç duymayacağını belirtti. Invesco'nun elbette model portföylerinin bir kısmını platforma dahil edeceğini belirtti ancak danışmanlar, portföyleri uygun gördükleri şekilde kullanmak, yoksaymak, değiştirmek ve özelleştirmek konusunda özgür olacak. "

Finansal danışmanların müşterileri için çözüm araması bu yaklaşım mantıklıdır. Invesco, ürünlerinin doğrudan kullanımında bir miktar artış görmeli ve Jemstep platformu kullanan finansal danışmanlara yararlı olduğu kanıtlanırsa, adlarını ve mesajlarını bu danışmanların önüne koyacaktır. Mali müşavirlerin robo-danışman teknolojisi ve ilgili platformlar açısından çok tercihleri ​​vardır. Jemstep'i tutsak bir Invesco platformu olarak başlatmak muhtemelen Invesco'da geri teper olurdu. (Daha fazla bilgi için bkz: En İyi Robo Danışmanı Seçme Rehberi .

BlackRock'un Lideri İzliyor musunuz?

2015 yılında dev özellik yöneticisi BlackRock, robo danışmanı FutureAdvisor'ı satın aldı. Financial Times'a göre, "Rakiplerinin aksine, BlackRock tüketici odaklı bir iş kurmayı düşünmüyor. Bunun yerine FutureAdvisor'ı, bankalar, sigorta şirketleri, broker-bayi ve mali danışmanlarla ortak çalışarak robo-tavsiyeler satmalarına yardımcı olmayı planlıyor. Robo danışmanları çoğunlukla düşük maliyetli ETF'lere veya endeks fonlarına müşteri fonları tahsis ediyor ve BlackRock dünyanın en büyük ETF sağlayıcısıdır. Bu hizmeti Avrupa'ya genişleteceğini belirtti. "Financial Times'ın aynı analisti Haley Tam, robo-danışmanların pasif ETF'ler karşısında gördüğümüz ve aktif yönetimin dışına çıkardığı eğilimin bir başka faktör olduğunu belirtti.Bu eğilim BlackRock'un iShares ETF birimini desteklemektedir.

2016'nın başlarında yukarıda bahsedilen BlackRock stratejisinin bir örneğini gördük. Banka BBVA Compass ile bankanın müşterileri için dijital bir platform sunmak için bir ortaklık yaptıklarını duyurdular. Muhtemelen BlackRock'un iShares ürünlerinin birçoğu platformda sunulacaktır. Düşük Maliyetli Eğilim Pasif endeks ürünlerinin popülaritesi, yatırımın maliyetinin düşürülmesine yönelik eğilimin bir parçasıdır. ETF'ler daha ucuzdur ve birçok yatırımcı paralarını tahsis etmek için bir finansal danışmana% 1 veya daha fazla ödeme yapma değerini sorgulamaktadır. Bu eğilimi görmezden gelen geleneksel varlık yöneticileri, kendi tehlikelerinde bunu yapar. Bir robo-danışman hizmeti sunmanın bir yolu, BlackRock ve Invesco gibi satın almalar. Vanguard ve Schwab yaptığı gibi kendi modellerini geliştirmek başka bir şey. Mevcut bir robo-danışman hizmeti ile işbirliği yapmak başka bir seçenektir.

Bottom Line

Finansal danışmanlık hizmeti her seviyede değişiyor. Robo danışmanları ve teknolojileri finansal danışmanlar, finans hizmetleri firmaları, bankalar ve varlık yöneticileri tarafından entegre hale geliyor. Çoğu durumda, en başarılı sürümler, teknolojiyi bir insan danışmanına erişimle bütünleştiren sürümlerdir. Muhtemelen bu eğilimin varlık yöneticileri arasında devam etmesini ve gelişmesini göreceğiz. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Robo Danışman Boşluğu İçin Sonraki Neler?

)