S & P 500, muhtemelen ABD'nin en büyük şirketlerinin 500'ünün kümülatif float ayarlamalı piyasa kapitalizasyonunu ölçerek ABD ekonomisinin en doğru tanımlayıcısıdır. (Diğer göstergeler endeksleri sadece hisse senedi fiyatlarını ölçmek için sınırlayıcıdır.) 1980'lerin sonlarında döviz ticareti yapılan fonların ortaya çıkmasıyla birlikte, S & P 500'te yer alan hisse senetlerinin oransal oranlarından oluşan bir ETF yaratmak doğal görünüyordu. Aslında , şimdiye kadar oluşturulan ilk ETF'nin S & P 500'ü böyle bir şekilde takip ettiği ilk ETF'dir. Bu ETF çabucak varlığından dava edildi (uzun hikaye), ancak 1993 yılında yatırım yönetim şirketi State Street Global Advisors, Standard & Poor's Depo Sertifikaları (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 85 + 0 16) ile eşdeğer bir ETF geliştirdi. % Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ).

Araknoid kısaltması SPDR tarafından daha iyi bilinen, dünyadaki en büyük ve en çok işlem gören ETF'dir ve net varlıkları 173 milyar dolardır. Aslında, SPDR fonları olarak bilinen, her biri belirli bir coğrafi bölgeye veya pazar sektörüne odaklanan bir bütün ETF ailesi ortaya çıkar. ( Daha fazla bilgi için bkz: SPDR ETF Nedir? )

SPDR Açıklaması

SPDR S & P 500 ETF (bundan böyle "SPDR" olarak anılacaktır) 1993'ün başından bu yana, Altta yatan endekste değişen isim. Bu da SPDR'nin yılda bir düzine kadar parça ticareti yapması ve daha sonra yeniden dengelemesi gerektiği anlamına geliyor. Bu bileşenlerden bazıları diğer şirketler tarafından satın alındı ​​ve bazıları sıkı kriterlerini karşılamamaları nedeniyle S & P 500'teki yerini kaybetti. Bu gerçekleştiğinde, State Street, giden indeks bileşenini satar (veya en azından onu SPDR'den çıkarır) ve yenisiyle değiştirir. Sonuç, S & P 500'ü mükemmel bir şekilde takip eden bir ETF'dir. ( Daha fazla bilgi için bkz: S & P 500: Bilmeniz Gereken İndeks .

Kesin S & P 500 ETF olarak, SPDR birkaç imitatörden esin kaynağı oldu. IShares'in (IVV IVViShs Cr) olduğu gibi, Vanguard'ın genel olarak S & P 500 fonu (VOO VOOVanguard S & P500237; 79 + 0.% 15 Highstock 4. 2. 6 S & P500260.62 + 0.% 17 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). Sırasıyla 170 milyar dolar ve 58 milyar dolarlık net varlıklara sahip olan SPDR ile birlikte, bu düşük riskli olmasa da, en azından bir bütün olarak borsa ile birlikte hareket eden dev fonların pazarı hakim. Evet, S & P 500 ETF'nizde belli bir süre zarfında para kaybetme ihtimaliniz var, ancak en azından bunu yaparsanız on milyonlarca diğeriyle ortaklık kurarsınız. ( Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'lerin Portföyünüzü Artırmak İçin 10 Yol .)

Yani, söylenenlerin hepsinde, bir S & P ETF'nin bir sonraki kadar iyi olması gerekir, değil mi?Eğer sadece. Hiç bir servet inşa etmiş olan neredeyse her insan bildiği için, daha az harcama yaparak zenginliği biriktirirsiniz. Bu bize gider oranları getiriyor.

Zihin Gider Oranı

State Caddesi,% 0,0945'lik bir gider oranı getiriyor ve bu oran Vanguard'ın% 0,05'inin neredeyse iki katı. iShares, S & P 500 ETF'lerinin RC Cola'sı, farkı neredeyse% 0,07 ile böler. "S & P 500'in hangi ETF'yi almalıyım?" Sorusu sorulursa cevabı açıkça ortaya koyuyor görünüyorsunuz. "( Daha fazlası için, bkz. Gider Oranları: Yatırım Şirketleri, Fonlar ve GYO'lara Komple Bir Kılavuz .)

Sadece o kadar da basit değildir. Özgünlük, boyut veya başka bir faktör nedeniyle SPDR hisse senetleri, S & P 500 ETF'nin en yoğun şekilde işlem görmektedir. Vanguard veya iShares S & P 500 ETF hisseleriyle düzinelerce ticaret yaptıklarından, muhtemel bir satıcının kendi varlıklarını nakit haline getirmesi kolaylaştı. Sonra yine, ince ticaret gören bir S & P 500 ETF hala günde bir milyon birime yakın işlem görüyor. Birkaç dakika yerine tamamen sıvı olması için birkaç saat beklemeniz gerekebilir. Yakın gelecekte bir noktada bir rehin fidye ödemeniz gerektiğini düşünmüyorsanız, iShares'den SPDR'ye geçmek için az bir sebep.

Dahası, bir% 0,0945'lik bir harcama oranı bile kayda değer ölçüde düşüktür. Harcama oranları 20 kat olan yatırım fonu bulmak kolaydır. Verilen, ikinci kategori, bileşenleri üçüncü bir taraf tarafından seçilen bir endeksi oluşturan hisse senetlerini izlemek yerine, bir miktar aktif yönetim gerektiren fonlardan oluşmaktadır. UIT vs ETF SPDR ve diğer iki S & P 500 ETF arasındaki bir diğer önemli fark, ilk ( Daha fazla bilgi için bkz. Aktif Yönetim: Bu teknik olarak bir birim yatırım güvenidir. Burada, erken bir sağlayıcı olmanın bir dezavantaj olabileceği yerdir; SPDR, sayısız ETF'lerin yaratılmasını öngörmeyen eski bir hukuki yapıyla bağlı. Devlet Caddesi, satın aldığı tüm hisseleri şirket içinde bulundurmalıdır. Vanguard ve iShares'in S & P 500 ETF'leri farklı şekilde kurulmuş ve hisse senetlerini diğer şirketlere ödünç vererek eş zamanlı faiz elde etmesine izin veriliyor.

Bir portföydeki 500 hisse, birkaç yüz temettü ödemesi anlamına gelir. SPDR, bu temettüleri yıllarca yatırımcılara sunmaktan ziyade biraz hantal bir hale getirmek yerine, temettü ödemelerini nakit olarak yapıyor ve dağıtım üzerine dağıtıyor. iShares, boğa piyasasında yararlı olan temettüleri yeniden yatırım yapıyor. Vanguard, günlük nakitlerini kendi ultra-düşük riskli yatırım araçlarına yatırıyor. (

Daha fazla bilgi için, bkz: S & P 500'ün Değeri Nasıl Hesaplanır?

) Alt satır Piyasayı yenme veya onu gerektiren işi reddedenler için, bir S & P 500 ETF'de anlamlıdır. Sabırlı olun ve not için piyasa notunu takip edeceksiniz. En iyisi, yatırım firmaları, S & P 500'ün her bir bileşeninin uygun miktarlarını satın alma görevini yerine getirdiler, birimler halinde paketlediler ve parçayı almak isteyen herkesin alabileceği küçük küçük şeritler halinde hazırladılar.Verilen mütevazı gider oranları için mükemmel bir pazarlık bu. Elbette ayı pazarının olmadığını varsayarsak. (

İlgili okumalar için bkz. ETF Yatırımının Faydaları

.)