Standard and Poor's 500 endeksi (S & P 500) 500 şirketin endeksidir ve büyük borsa stoklarının göstergesidir. Endeks, bir çok yatırım uzmanının stratejilerinin başarısını ölçtüğü bir kriter görevi görüyor. S & P 500 aynı zamanda ABD ekonomisinin sağlığının bir barometresi olarak görev yapmaktadır.

Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler), S & P 500'ün performansıyla ilişkili birçok ürün oluşturdu. Bu fonların çoğu, endeksin performansını izlemek isteyen uzun vadeli yatırımcılar için idealdir. Bununla birlikte, bu ürünlerden bazıları, kaldıraçlı ETF olarak bilinir; kısa vadeli tüccarlar için daha uygundur. Kaldıraçlı ETF'ler yatırımlarındaki getiriyi artırmak için türev ürünleri ve borç kullanmaktadır. Buna ek olarak, bazı kaldıraçlı fonlar ters ETF'lerdir ve endeksin performansının tersini izleyen sonuçlar ararlar. Aşağıda, S & P 500'e dayanan iki ters, kaldıraçlı ETF'nin yanı sıra bu ETF'leri cazip bulabilecek yatırımcılar için önemli bilgiler karşılaştırılmaktadır.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044, 12-0, 09% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 >), 11 Temmuz 2006'da ProShares fon ailesinin ticaret-ters özsermaye kategorisinin bir üyesi olarak işlem görmeye başladı. 19 Nisan 2016 itibarıyla, fonun fiyatı 2 dolardı. 4 milyar aktif aktifler (AUM) ve yıllık% 0,89'lık bir harcama oranı. Fonun amacı, S & P 500'ün günlük performansının iki katına denk gelecek şekilde günlük performans sonuçlarını elde etmektir.

Fon birden fazla zaman çerçevesinde negatif getiriler üretti. 19 Nisan 2016 itibarıyla, fonun 26 haftalık getirisi -12. % 11 ve YTD getirileri -8. % 93'ü akran grubuna göre ortalama ortalamanın altında iken, bir yıl -12'lik getirisi. Kaldıraçlı hisse senedi kategorisindeki fonlar için ortalama% 02 idi. Uzun bir zaman aralığında SDS kötü performans gösterdi. Fonun -59 yıllık üç yıllık ve beş yıllık getirisi. % 85 ve -78. Sırasıyla% 93, diğerlerininkiyle karşılaştırıldığında ortalamanın altında sıralamaktaydı.

Fon, S & P 500'ün diğer hisse senedi endekslerinden daha düşük oynaklığa sahip olması nedeniyle, kaldıraçlı hisse senedi kategorisinde diğer çoğu fondan daha düşük oynaklık yaşadı. Nisan 2016 itibarıyla, fonun 50 günlük oynaklığı% 27,43, 200 günlük oynaklık% 34,21 olarak gerçekleşti.

ProShares UltraPro Kısa S & P500

ProShares UltraPro Kısa S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12.68-0.% 20 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) işlemde ProShares fon ailesinin inovatif özsermaye kategorisine girdi ve 23 Haziran 2009'da işlem görmeye başladı.19 Nisan 2016 itibarıyla, fonun 785 doları vardı. 2 milyon AUM ve yıllık% 0,92 harcama oranı. Fonun amacı, S & P 500'ün günlük performansının tersinin% 300'ü kadar olan ve giderler öncesi günlük performans sonuçları elde etmektir. SPXU, performans hedeflerine ulaşılmasına yardımcı olmak için türevlere yatırım yapar. SDS gibi, SPXU birden çok zaman aralığında kötü getiriler üretti. 19 Nisan 2016 itibarıyla, fonun 26 haftalık getirisi -19'dur. % 34 ve YTD getirileri -14. % 51'i akranlarına kıyasla ortalamanın altında kaldı. Ara zaman çerçevesinde, fon payları hem mutlak hem de akran grubuna göre kötü performans gösterdi. SPXU'nun bir yıllık getirisi -20'dir. % 68, üç yıllık getiri -76. % 36 ve beş yıllık getiri -91. % 86.

Karşılaştırma

ProShares UltraShort S & P500 ETF ve ProShares UltraPro Kısa S & P500 piyasadaki kısa vadeli hareketlere odaklanmak isteyen yatırımcılar için uygun fonlardır. Bu fonların her ikisi de S & P 500 endeksinin günlük getirilerini değil, yıllık getirilerini artırıyor. Buna ek olarak, her iki fon da endeksin değeri düştüğünde kâr elde etmeyi amaçlıyor. Bu özellikler bu fonları son derece spekülatif araçlar yapmaktadır.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS), S & P 500'ün günlük ters dönüşlerinin üç katı olan getiriler üretmek için kullanılıyor ve ProShares UltraShort S & P500 ETF'i S & P 500. Dolayısıyla, bir yatırımcı, SPXU için günlük dalgalanma ve günlük fiyat genişliğinin SDS'ye göre daha yüksek olmasını beklemelidir. Daha büyük bir günlük getiri isteyen ve daha fazla günlük riski absorbe etmek isteyen yatırımcılar SPXU'yu tercih etmelidir.