Petrol ve gaz endüstrisine yatırım yapmak, emtia fiyatlarındaki oynaklık riski, bunlara para yatıran şirketlerin kâr payı ödemelerinin kesilmesi ve petrol sızıntısı veya başka bir kaza olasılığı da dahil olmak üzere bir dizi önemli risk taşıyor petrol veya doğal gaz üretimi sırasında. Bununla birlikte, petrol ve gaz şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlar da son derece karlı olabilir. Yatırımcılar, sektörde yatırım yapmadan önce riskleri tam olarak anlamalıdır.

Fiyat Oynaklık Riski

Petrol ve gaz sektörüne yatırım yapmak için ana risk, emtia fiyatlarındaki oynaklıktır. Endüstri, 2014 ve 2015 yıllarında ham petrol ve doğal gaz arzı nedeniyle bolca dalgalanma yaşadı. Arzın yüksek seviyeleri hisse senedi fiyatlarına zarar verdi.

Bu süre zarfında ham petrol fiyatı önemli ölçüde düştü. Petrol, 2014 yılının Temmuz ayında varil başına 107 dolardan Mart 2015'te 42 dolara çıktı. Doğalgaz ayrıca, 4 dolardan giderken de uyarıldı. Haziran 2014'te bir milyon İngiliz Sterlini (mmBtu) 80 dolardan yaklaşık 2 dolara. Ekim 2105 itibarıyla mmBtu başına 40, yaklaşık% 50'lik bir düşüş. Doğal gaz kış aylarında daha fazla talebe bağlı olarak fiyatı çok mevsimlik ve uçucu olduğu için ünlüdür. Bununla birlikte, ham petrol fiyatındaki düşüş çok sayıda kişiyi bekletti.

Tüm sektör petrol arama ve üretimiyle uğraşan şirketler değil, emtia fiyatlarında da zayıf düştü. Petrol sahası servis sağlayıcıları ve sondaj şirketleri, düşük fiyatlar nedeniyle üretim şirketleri kadar fazla gelir elde edemediği için hizmet taleplerinin azalması nedeniyle zarar görmüştür.

Temettü Keserleri

Petrol ve gaz sektöründeki şirketler genellikle temettü ödemek zorundadır. Bu temettüler, bu şirketlerin yatırımlarının düzenli gelir elde etmesine izin verir. Dolayısıyla, temettüler birçok yatırımcı için caziptir. Ancak, şirketin yatırımcılara yaptığı ödemeleri fonlamak için yeterli gelir elde edememesi durumunda, temettü oranının kesilebileceği konusunda önemli bir risk söz konusudur. Bu risk düşük emtia fiyatlarınınki ile iç içe geçmiş durumda. Şirketler ürünlerinin satışlarından daha az kazanç elde ederse, normal temettü ödemelerini finanse etme olasılığı daha azdır ve bir kesinti olasılığı daha yüksektir.

Örneğin, sondaj kuleleri işletmecisi Seadrill, Kasım 2014'teki önemli temettü ödemelerini azalttı ve stok fiyatının% 50'nin üzerine düştü. Kesim birçok yatırımcıyı şaşırttı ve temettü kesimiyle ilişkili riski vurguladı. Şirketteki yatırımcılar düzenli bir temettü ödemesinde başarısız oldular ve ayrıca hisselerinin değerinin büyük kısmını kaybettiler.

Petrol Sızıntısı Riski

Sektördeki bir diğer risk, bir şirketin bir petrol sızıntısı gibi bir kazaya neden olabileceğidir.Bu tür bir kaza, bir şirketin hisse fiyatının serbest düşüşe geçmesine neden olabilir.

BP, 2010 yılında Deepwater Horizon petrol sızıntısının ardından hisse senetlerinin düştüğünü gördü. Bu hisse, dökülmeden önce yaklaşık 60 dolara işlem gördü ve 26 dolara kadar düştü. 75,% 55'in üzerinde bir düşüş. Deepwater Horizon petrol teçhizatı patladı ve battı ve Meksika Körfezi'ne 4,9 milyon galon petrol çıkışı sağlayan bir deniz tabanında yağ yağı çıkardı. Petrol sızıntısı, Körfez'deki deniz yaşamı ve habitatları üzerinde ciddi bir olumsuz etkisi oldu. BP yıllar sonra olayla ilgili dava ve diğer sorunlarla uğraşıyor.

Bunun aksine, Exxon'un hisse senetleri 1989'daki Valdez olayından sonra düşmedi. Valdez tankeri, Alaska'daki Prince William Sound'da koştu ve suya 11 milyon varil yağ döktü. Exxon'un hisse senedi, dökülmeden iki hafta sonra% 3.9 oranında düştü ve bir ay sonra bu kayıpları telafi etti. Valdez döküntüsü suya fiziksel olarak daha az yağ yayar. Bununla birlikte, Deepwater Horizon dökülmesinin BP hisse senedi fiyatına etkisi, böyle bir olayın, bağlantılı yaşta bilgi bulunması ve 24 saatlik haber akışının etkisi nedeniyle büyük bir düşüşe neden olduğunu göstermektedir. Herhangi bir gelecekte dökülme veya diğer olayların oluşma ihtimali geçmişte olduğundan daha büyük bir risk oluşturabilir.