Oynaklık, bir varlığın getirilerinin dağılmasının bir ölçüsüdür. Oynaklık, bir yatırımcının, bir varlığın ne kadar riskli olacağı konusunda genel bir fikir verir. Daha yüksek bir oynaklık daha fazla risk anlamına gelir; nispeten kısa bir sürede güvenlik fiyatının önemli ölçüde değişmesi beklenebilir. Genellikle oynaklık, varlığın standart sapmasını hesaplayarak belirlenir. Borsalarda işlem gören bazı fonlar (ETF'ler) düşük oynaklığı korumak amacıyla tasarlanmıştır; İki örnek PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF'dir (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.83 + 0 09% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite ETF'dir (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90.70-0.% 03 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur).

Amaç ve Strateji

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF varlıklarının çoğunu şirket hisse senetlerine S & P 500 Düşük Volatilite İndeksine yatırmaktadır. Endeks, son 12 ay içinde en düşük oynaklığa sahip olan S & P 500 Endeksinin 100 hisse senedinden oluşmaktadır. Hem endeks hem de ETF yılda dört kez yeniden dengelenmektedir. Fon, boğa piyasalarında büyümeyi ve aşağı piyasalarda bir risk azaltıcı olarak hareket etmeyi amaçlıyor.

SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite ETF, SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite İndeksinin getirilerini taklit etmeyi amaçlıyor. Endeks, büyük sermayeli hisse senetleri üzerine odaklanır ve endeks için oynaklık sıralamalarını temel alarak 200'ye kadar bireysel hisse senedi seçer.

Portföy ve Fon Verileri

Nisan 2016 itibarıyla, PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF, 100 farklı hisse senedine yatırıldı ve ortalama 46 ABD doları piyasa değeri elde etti. 9 milyar. Fon şu anda büyük sermayeli hisse senetlerine% 68,44 ve orta vadeli sermayeli payı yüzde 31,56 olarak ayırıyor. İlk üç sektörü, tüketici zımbaları, finansal ve endüstriyel. 6 doları var. 71 milyar aktif aktifler (AUM) ve% 0,25'lik bir harcama oranı. Fonun 12 aylık çekme oranı% 2. 13, 52 haftalık aralığı 20 - 40 $ arasında değişiyor. 76. Günlük işlem hacmi yaklaşık 2 milyon paya sahiptir.

SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite ETF, 82 ayrı hisse senedine yatırılmış ve ağırlıklı ortalama piyasa değeri 77 dolar olmuştur. 6 milyar. Fonun ilk üç sektörü finansal hizmetler, tüketici ihtiyari ve tüketici özetidir. 46 doları var. AUM'da 2 milyon, harcama oranı% 0,12'dir. Fonun 12 aylık çekme oranı% 2.38 ve 52 haftalık aralığı 65 $ 'dır. 00 - 77 $. 37. Günlük ortalama işlem hacmi yalnızca birkaç bin paydır.

Performans ve Risk Özellikleri

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF, 5 Mayıs 2011'de kuruldu. O tarihten bu yana, fonun yıllık getirileri 4'ten 4'e kadar değişti.01'den 23'e.% 16. 4 Nisan 2016 itibarıyla yılbaşında (YTD) dönüşü% 5,16 idi. Kurulduğundan beri, ETF'nin yıllık getirisi% 12,4'tür. Fon, S & P 500 endeksine karşı 0.71, standart sapma% 10. 11 gibi bir beta değerine sahiptir. S & P 500 Endeksine karşı, üç yıllık piyasa yükseliş oranı% 79. 85 ve üç yıllık piyasa indirimi% 60. 46 'dır.

SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite ETF, 20 Şubat 2013'te kuruldu. O tarihten bu yana, fonun yıllık getirileri% 2,22 ila% 17,9 arasında değişti. YTD getirisi 4 Nisan 2016 itibarıyla% 4.39 idi. Kuruluşundan bu yana, bu ETF'nin yıllık getirisi% 10.89'dur. Fon, S & P 500 Endeksine karşı 0,84'lük bir beta ve standart sapma% 10,31'e sahiptir. S & P 500 Endeksine kıyasla üç yıllık pazar artırımı 82. 06 ve aynı zaman içindeki düşüş yakalaması% 63.55.

Yatırımcılar için Uygunluk

Her iki fonun da benzer risk özellikleri ve getirileri vardır. Özellikle, standart sapmaları birbirinin% 0,2'sinde bulunmaktadır. Her iki fon da düşük volatilite hisse senetlerine yatırım yapıyor ancak taklit ettikleri endeksler biraz farklı. Daha büyük şirketleri yatırım yapmayı tercih ederseniz, şu anda SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite ETF daha uygun olacaktır.

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF'nin hacmi çok fazladır ve çok küçük bir teklif sorma yayılımı vardır. SPDR Russell 1000 Düşük Volatilite ETF'nin hacmi çok az ve maliyetin yaklaşık% 50'si oranında teklif sorma yayıldı. Eğer likidite sizin için bir sorunsa, PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF şu an daha iyi olacaktır.