Piyasadaki türbülans ve düşük faiz oranları döneminde, pek çok yatırımcı dövülmeyecek yatırım alternatifleri bulmak için mücadele etmektedir. Ancak emeklilikten tasarruf edenler, istikrarlı değerli fonlar olarak bilinen eşsiz bir yatırım fonu türü keşfetmek hoş bir sürpriz olabilir. Bu fonlar, para piyasası hesaplarına biraz benzer, ancak nispeten az riskle çok daha yüksek getiri elde ettikleri anlamına gelir. İstikrarlı değeri olan fonları, avantajlarını ve dezavantajlarını ve bu fonların uygun olduğu fonları keşfedeceğiz.

Durağan Varlık Fonu Nedir?
Adından da anlaşılacağı üzere, istikrarlı değer fonları, istikrarlı faiz oranlarını ödemekle birlikte ana para koruması sunarak para piyasası fonlarına benzeyen bir nakit fon türüdür. Para piyasası kuzenlerinde olduğu gibi, bu fonlar da sabit bir hisse fiyatını 1 dolar seviyesinde tutuyor. Bununla birlikte, istikrarlı değer fonları genellikle para piyasası fonlarının faiz oranının iki katını ödemiştir. Ara vadeli tahvil fonları bile, daha fazla volatilite ile daha az verim sağlar.

Sabit değerli fonlar, sigorta şirketleri ile 401 (k) belirli bir getiri vaat eden sağlayıcılar arasında yapılan anlaşmalar olan Garantili Yatırım Sözleşmelerine (GICs) neredeyse tamamen yatırım yapmak için kullanılıyordu. Bununla birlikte, 80'li yıllarda büyük önemsiz tahvillere yatırım yapan bir dizi sigorta şirketi ağır kayıplara uğradı ve anlaşmalarının bir kısmını temerrüde düşürdü. Lehman Brothers gibi iflas ilan eden diğer sağlayıcıların emeklilik planı katılımcıları, kurumsal iflas durumunda GİK'lerinin geçersiz olduğunu keşfettiler. Bu nedenle, GİK'ler, istikrarlı değer sağlayan fonlar için araçlara fon sağlanması bakımından büyük ölçüde lehte sonuç vermedi.

Bu fonlar, öncelikle, yaklaşık iki ila dört yıl arasında değişen kısa vadeli ve orta vadeli vadelere sahip devlet tahviline ve şirket tahvillerine yatırım yapmaktadır. Durağan değerli fonlar bu nedenle genellikle 90 gün veya daha kısa vadeye sahip enstrümanlara yatırım yapan para piyasası fonlarından daha yüksek faiz ödeyebilir. Tabii ki, bu, istikrarlı değer fonlarındaki varlıkların faiz oranlarındaki değişimlere para piyasasındaki varlıklara göre daha fazla hassastır olduğu anlamına gelir. Bu risk, yaklaşık bir düzine farklı banka ve sigorta taşıyıcısından temin edilebilen, herhangi bir anaparanın kaybolmasını dengeleyen fonun sigorta teminatlarının alınmasıyla hafifletilir. Çoğu istikrarlı değerli fonlar, bu sözleşmeleri varsayılan riskini azaltmak için üç ila beş taşıyıcıdan satın alacaklardır. Genellikle bu taşıyıcılar, taşıyıcılardan birinin iflas etmesi durumunda varsayılan olan sözleşmeleri kapsamayı kabul eder. 2008'de piyasa erimesinin bir sonucu olarak daha muhafazakar portföy tekliflerine doğru yakın bir değişim yaşandı. (Daha fazla bilgi için Para Piyasası: Bir Bakış Geri .

Artıları ve Eksileri > Daha önce de belirtildiği gibi, istikrarlı değer fonları, para piyasası fonlarından birkaç puan yukarıda bir faiz oranı ödemektedir.Ayrıca tahvil fonlarından daha az oynaklık ile bunu da yapıyorlar. Bununla birlikte, bu fonlar, sigorta sarıcıların masraflarını karşılayan yıllık ücretler de almaktadır; bu, bazı durumlarda yılda% 1 kadar yüksek olabilir. Dahası, istikrarlı değerli fonların çoğu, yatırımcıların paralarını doğrudan bir benzerlik gösteren bir para piyasası veya tahvil fonu gibi bir yatırıma yönlendirmesini engeller. Katılımcılar bunun yerine, bir nakit alternatifine tahsis edebilmesi için 90 gün boyunca fonlarını bir hisse senedi veya sektör fonu gibi başka bir araca taşımalıdırlar.
Belki de istikrarlı değerli fonların en büyük kısıtlılığı, sınırlı kullanılabilirliğidir: Bunlar genellikle, planları dahilinde bu fonları sunan işverenlerin 401 (k) plan katılımcısı tarafından kullanılabilir.

Unutulmaması gereken bir diğer önemli nokta da, bu fonların doğasında istikrarlı olduğu, ancak güvence altına alınmadığıdır. Fonlardan birinde para kaybetme şansı nispeten zayıf olsa da, CD'ler, sabit emeklilik veya mutlak bir teminat garantisi ile verilen diğer araçlar ile kategorize edilmemelidir. (Daha fazla bilgi için,

Geleneksel IRA Eğiticiliğimize bakın. Kime Katı Değer Fonu Kimler Yatırım Yapmalıdır?

Durağan değer fonları, muhafazakar yatırımcılar ve emekliliğe yaklaşan işçiler gibi nispeten kısa vadeli ufuklar için mükemmel araçlardır. Bu fonlar, minimum gelirle üstün gelir sağlayacak ve yatırımcının portföyünün bir kısmını istikrara kavuşturmaya yarayabilir. Bununla birlikte, uzun vadeli büyüme araçları olarak görülmemeli ve zaman içinde hisse senedi fonlarıyla aynı seviyede getiri sağlamayacaklardır. Çoğu danışman, kişinin varlıklarının% 15-20'sinden fazlasını bu fonlara tahsis etmemeyi önerir.
Sonuç Durağan değer fonları, düşük getirili nakit ve para piyasası fonları ile tahvil fonları arasında, yüksek riskleri ve volatilite. Bu fonlar, fiyatta çok az veya hiç dalgalanma olmaksızın yüksek faiz oranları sağlarlar. Bununla birlikte, bu istikrar yıllık ücretler şeklinde bir fiyata gelir ve diğer nakit para yatırmalarına aktarımlar ancak belirli koşullar altında yapılabilir. Statik değerli fonlar hakkında daha fazla bilgi edinmek için www. sabah Yıldızı. com veya finansal danışmanınıza danışın. (Daha fazla bilgi için, Investopedia Özel Özelliği: Bireysel Emeklilik Hesapları

.)