Mali kısıtlamaların incelenmesi 21. yüzyılda gelişti, ancak literatürlerin çoğu işletme firmalarındaki kısıtlamaları anlamaya ayrıldı. Kısıtlamalar, bir bireyin veya ailenin finansmanı için aynı derecede önemli ve eğitilmiş mali danışmanlar, müşterilerinin kendi hedefleri üzerindeki kısıtlamaları anlamalarına yardımcı olmakta önemli bir rol oynayabilir. Bu, müşterinin bir tatil evi satın almak, iş kurmak veya basitçe erken emeklilik planı yapmak isteyip istemediği konusunda doğrudur.

Mali Kısıtların Türleri

Mali kısıtlamalar doğada genel olmaktan çok özeldir. Bu, kısıtlamaları ve çalışmalarını, "Bu hisse senedine yatırım yapacak kadar param yok" ya da "Yatırımları anlamada zorluk çekiyorum" gibi mazeretlerden ayırıyor. Bunu, birisine, Kansas City ve Denver arasında hangi otobana gideceğini söylemekle, bunlara hız tuzakları, kötü hava koşulları veya benzin istasyonları olmadan uzun mesafelerde bilgi veren bir yol haritası çizmek arasındaki fark olarak düşünün.

Yatırımcı için, bir finansal kısıtlama, yatırım seçeneklerinin miktarını veya kalitesini sınırlayan herhangi bir faktördür. Bunlar dahili veya harici olabilir (yukarıdaki örnekler, bilgi eksikliği veya zayıf nakit akışı gibi, iç kısıtlamanın bir türü olarak düşünülebilir). Her yatırımcı iç ve dış kısıtlamaları karşılar.

Bazı kısıtlamalar sağduyudur. Örneğin her yatırımcı kendi zaman ufku kısıtlamalarını anlamalıdır. Dört yıllık bir üniversite eğitimi sürdürecek kadar para kazanmak isteyen beş yaşındaki kızı olan ve 50 yaşında emeklilik yatırımı yapan ve isteyen 50 yaşındaki bir müşteriyle aynı derecede geçerli. 70 yaşından önce çalışmayı bırakın.

Tüm müşteriler yatırımlarında vergi kısıtlamaları ile karşı karşıya. Müşterilerin emeklilik hedeflerini tartışırken, verginin emeklilik sonrası da dahil olmak üzere gerçekleşen kazançlar ve elde edilen gelirler üzerindeki olumsuz etkileri hakkında spesifik olun. Müşteri, değerli metaller veya sanat gibi bir işe başlamak veya alternatif yatırım yapmak istiyorsa, tüm yasal ve düzenleyici kısıtlamaları vurguladığınızdan emin olun. Yüksek net değerli müşterilerin, hayırsever kuruluşlar veya seyahatlerde özel menfaatleri olabilir; ancak bunların her biri kısıtlamalar ve fırsat maliyetleri ile birlikte gelir.

Likidite Riski Yönetimi ve Emekli Sandığı Yatırımları

Likidite riski yönetimi, iş alanlarında kapsamlı bir şekilde incelenen ancak kişisel yatırımlara sistematik bir şekilde nadiren uygulanan bir alanın başlıca örneğidir. Kısacası, bir likidite riski, belirli bir ekonomik acentenin (ör., Şahıs, şirket veya ülke) geçici olarak nakit çıkması riskidir.Neredeyse her yatırım nakitten daha az likit bir varlık içerir, bu nedenle yatırımcı ve danışmanı, yatırımın gelecekteki nakit akışını nasıl sınırlandıracağını düşünmek zorundadır.

Emeklilik planlaması dört tür finansal kısıtlamayı birleştirir: likidite riski, zaman ufku, vergi ve hukuki / düzenleyici kısıtlamalar. 35 yaşındaki bir müşterinin bireysel emeklilik hesabına (IRA) yılda 5,000 ABD doları katkıda bulunmasını önermek istiyorsanız, bu kişinin önümüzdeki 24,5 yıl içinde 122,000, 500 yılını likit olmayan bir hesaba ayırdığını anlayın. Bazı istisnalarla, müşteriniz hükümete büyük bir ücret ödemeksizin bu varlıkları alamaz.

Ekstra $ 122, 500'ün bir kısıt olduğunu düşünmüyorsunuz ve açıkça bu şekilde tanımlanması gerekiyor. Müvekkiliniz, emeklilik öncesi 122 doların üzerinde, emeklilik sonrası geliri olan 122 doların üzerinde olmak üzere, 122, 500 ABD Doları harcamayın arasındaki dengeyi anlamalıdır.

Kısıtlamalar olmadan: Emeklilikte Aşırı Gerilim

Sosyal Güvenlik ilk kez oluşturulduğunda, ortalama bir Amerikalı 65 yaşına kadar yaşmadı. Tüm katkıda bulunanların yarısından azının sistemden faydalanması bekleniyordu. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, özel kuruluşlar ortalama ömür beklentisi çok daha düşük olan 1940'lı ve 1950'li yıllarda daha güçlü emeklilik sunabilirler. 2015 yılında doğan Amerikalıların ortalama yaşam süresi yaklaşık 79 yıl idi. Uzun ömürlü bir nimet ve bir kısıtlama. Müşteriniz, emeklilik tasarruflarının% 85'ini 85 yaşına kadar devam etmeyi planlıyorsa, 65 yaşından sonra her yıl harcama yapamaz. Büyük müşterilerin emeklilikte aşırı harcama yapmamalarına yardımcı olmak finansal danışmanlara kalmış.