2014, Fed'in kasım ayında oy kullanan cumhuriyetçi Temsilciler Meclisi tarafından kısmen kısıtlanacak paranın bastırılmasıyla harekete geçirilen, birçok önemli pazar endeksinin en üst seviyelere ulaştığını gördü. Bununla birlikte, ortalama hisse senedi yatırım fonu geçen yıl benzer kazanımlar görmedi, bu da bir çok yatırım fonu yatırımcısının ilgisini çekmemiş olabilir. Ancak bu ayrıntıyı fark etmeyenlerin, bu ilkbaharda 1099 formlarında görünecek olan önemli dağıtımları kaçıracak daha zor zamanları olacak.

Yaralanma Reddi

2014'de piyasada tarihi en yüksek seviyelere ulaşılmasına rağmen, hisse senedi yatırım fonlarının performansı ile altta yatan temel göstergeler arasında tarihi bir tutarsızlık oluştu. Morningstar, her beş hisse senedi yatırım fonundan yaklaşık dördünün, geçen 25 yıldaki ortalama her beş fondan üçünün ortalaması ile karşılaştırıldığında, benchmarklarını geçen yıla kıyasladığını tespit etti. Bu varyansın olası bir nedeni, 2008 ayı pazarı sonrasında birkaç yıllık önemli büyümeyi gördükten sonra, 2014 yılında fon paylarını tasfiye eden anormal derecede çok sayıda pay sahibidir. Birçok uzman yakın bir gelecekte önemli bir piyasa düzeltmesini öngörüyor ve bu nedenle son ayı piyasasından kurtulmuş olan fon sahipleri, bunun çıkmak için iyi bir zaman olduğuna karar verebilirler. (İlgili okuma için bkz. Yatırım Fonu Derecelendirmeleri: Önemsiz veya Hassas Değil )

Bununla birlikte, fonlar üzerindeki bu koşu, birçok yöneticiyi, bu satışları karşılamak için yüksek beğeni toplayan fon varlıklarını tasfiye etmeye zorlamıştır ve bu, tabii ki pek çok durumda vergilendirilebilir kazançlarla sonuçlanmıştır. Kaliforniya'daki bir danışma grubunun baş yatırım görevlisi olan Mark Wilson, aktif olarak yönetilen fonlardan sermaye kazançlarını izleyen bir web sitesi işletiyor. Sitesinde, 500'den fazla fonun geçen sene% 10'dan fazla sermaye kazancı sağladığı ve 60'ın üzerinde fonun en az% 20'sini kazanç olarak dağıttığı tahmininde bulundu. Bu kazanımların 2014'te çok zorlaşmasının bir başka nedeni, portföy yöneticilerinin, portföyleri içindeki kazançlara karşı netleşmek için, 2008'deki Subprime Meltdown'dan kalan kayıpları artık ortadan kaldırmasıdır. Fon piyasasındaki indirim, 2014'te hisse sahibi olan yatırım fonu yatırımcıları için nihayetinde kötü bir ikililik ile sonuçlandı. (İlgili okumalar için bkz. Aktif Yatırım Yönetimi Markayı Kayıyor

! --3 ->

Yapabilecekleriniz

Müşterilerinin vergilerini en aza indirgemek isteyen danışmanlar, bu hoş olmayan ikilemi, değerlerini müşterilerine göstermek için kullanabilirler. Geçen yıldan 1099'larda çirkin sürprizler çekenler, endeks fonları veya vergi verimliliğini vurgulayan aktif olarak yönetilen fonlar gibi pasif olarak yönetilen enstrümanlara geçmek için iyi aday olabilirler.Yatırım fonlarından dağıtılan kazanımlar elbette diğer satışlardan elde edilen kayıplarla da iptal edilebilir, bu nedenle müşterinizin bu yıl fonlarından daha fazla dağıtım elde edebileceğini düşünüyorsanız, bunu bir veya daha fazla satış yaparak telafi edebilirler Karşılık gelen kayıpları gerçekleştirmek için varlıklarını kaybetme. Yıl boyunca fon fiyatı düşerse, yıkama satış kuralları izlendiği sürece, fonun kendisinin bir kısmının satılması en mantıklı seçenek olabilir veya bunun yerine başka bir fon satın alınır. Müşteri hisse satmak için bir satış ücreti ödemek zorunda kalmadığı ve daha sonra emeklilik hesabı içinde geri satın alması gerektiği sürece, fon paylarını bir IRA'ya taşımak başka bir olasılıktır. 1099'lar almayı önlemek isteyen vergilendirilebilir fonlara yatırılan büyük bakiyeleri bulunan müşteriler, endeksli veya değişken vadeli sigorta sözleşmeleri için de iyi bir aday olabilir. (İlgili okumalar için bkz. Yıllık Vergi Hasar Hasatının Avantaj ve Dezavantajları )

Unutulmaması gereken bir diğer önemli faktör, ilan edilen fon dağılımlarının yıllık tarihinde pay sahibi olan yatırım fonlarının yatırımcılarının tamamının yıl boyunca hisse senetlerinin ne zaman satın alındığına bakılmaksızın, tüm yılın kazançları üzerinden vergi borçlusun. Satın alma öncesi gerçekleştirilen sermaye kazanımlarında müşterileriniz için bir vergi yükümlülüğü yaratmamak için, bu tarihin tavsiye ettiğiniz herhangi bir fon satın alımına ne zaman vereceğini takip etmeniz hayati önem taşır. (Daha fazla bilgi için bkz: < Mali Müşavir Müşteri Kılavuzu: Kesintiler, Kredi ve Dosyalama Durumu . Bilgilendirme Güncellemesi

Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu, fon şirketlerinin fonları için vergi sonrası geri dönüşlerin dökümünü eklemesini zorunlu kılıyor; gelir vergilerinin perakende hesaplar üzerindeki etkisi. Ancak, danışmanların, bu sayıların her zaman doğru olmayacağını anlamaları gerekir çünkü kural, bir yıl boyunca hisse tuttuktan sonra tasfiye edilecek olursa müşterinin vergi faturasını göstermek için para gerektirir ve fon pek çok durumda muhtemelen menkul kıymetleri bu şekilde tasfiye edemez . Kapsamlı planlama hizmetleri sunan danışmanlar, muhtemelen müşterinin bilgilerini, bir satışın vergi sonuçlarının çok daha kişiselleştirilmiş ve doğru bir resmini gösterebilen bir programa bağlamaktan daha iyi olur. (Daha fazla bilgi için, bkz.

5 Yeni Müşterilere Yönelik Hizmetler .) Bütçe Hattı

Vasat bir fon performansına sahip olmak için önemli vergi mükellefi olanlar, mutlu müşteriler olmayacaktır. 2015 yılında bu faktörü hafifletmelerine yardımcı olmak için yapabileceğiniz her şey, müşteri tabanınızı korumanıza ve uygulamaya değer katmanıza yardımcı olabilir. Yatırım fonu sermaye kazançları hakkında daha fazla bilgi ve istatistikler için, Morningstar'ın www adresindeki web sitesini ziyaret edin. sabah Yıldızı. com veya www. capitalgainsvalet. com. (İlgili okumalar için, bkz.

Donör Teklifli Fonlarla Vergi Bonosu Kesin .