Dünyadaki finansal sistemler evrimleştikçe ve daha sofistike hale geldiğinde, çeklerini ve dengelerini atlatmanın yollarını ve araçlarını da edindik. Libor skandalındaki rolünden dolayı 36 yaşındaki Tom Hayes'in 2015 inancı, finansal dünyaya hitap eden haydut ticaret hikayelerinin sadece en yeni örneği. (Ayrıca bakınız: Tom Hayes Sabit Nasıl Libor .) Yıllar geçtikçe, birçok sahtekâr tüccar, bankaları ve finansal kurumları, riskli konumları ve şeytana-bakmak tutumu yoluyla indirdi. (Ayrıca bakınız: Tarihte Üç Kötü Hırsız Ticaret Yapan ).

İşte onlardan üçü.

Jerome Kerviel Hikayesi

"Hiç kimse" ve "bir bilgisayar dehası" idi. "Fakat, Jerome Kerviel, Fransa'nın en saygın bankası Societe Generale'de en büyük sahtekarlığı gerçekleştirdiği için çok iyi biliniyor. Kerviel, program ticareti yapan bankanın Delta One masasında küçük bir tüccar olarak çalıştı. İlk ticaretinde Kerviel, Avrupa'nın en büyük sigortacısı olan Allianz'a karşı bahse girdi. Bu bahiste şanslı bir grev olduğu ortaya çıktı, çünkü Avrupa'daki bir bombalama olayı sonrasında sigortacının hisse fiyatının toparlanması ve Kerviel, banka için yarım milyon dolarlık bir kar elde etmeyi bıraktı.

Kerviel, 2007-2008 yılları arasında 6 $ ile sonuçlanan bir dizi yetkisiz ticaret gerçekleştirdi. Banka için 8 milyar zarar. Esnaf, bankanın özkaynak türevleri ve nakit hisse senedi fiyatları arasında çektiği çok sayıda arbitraj pozisyonuyla ilgiliydi.

İzlerini örtbas etmek için Kerviel, yetkisiz esnafın yerini sahte olanlarla değiştirdi. Societe Generale'in CEO'su Daniel Bouton, Kerviel'in eylemlerine "mutasyona neden olan bir virüs" olarak değindi. "Sahte esnaf yetkililerin haberine gelirse, Kerviel ticareti bir hata olarak kabul eder, iptal eder ve sonra üstlerinden gizlenmiş aynı miktarda bir başka ticaret yaratır.

Sonunda, Kerviel'in kartları ev çöktü. Banka uyum sorumlularından sorgulama yapmakta olan yetkili, 50 milyar avroluk yetkisiz işlem yapmayı kabul etti. Banka, bir dizi ticarette bu miktarı boşalttı ve bu ticaretlerin toplam etkisi, bir piyasa dalgasına yol açtı. Bazı hisse senetleri 9 / 11'den bu yana en büyük günlük bir düşüş yaşadı.

Beş hafta hapis yatan Kerviel, "büyük bir bankacılık orgy'sinde sadece bir fahişe" olduğunu iddia etti. "Kendisine göre banka, kar hedeflerini% 1700 artırdı ve daha büyük ve daha riskli spekülatif pozisyonlar almaya zorladı. Dahası, bankaya 74 kez Kerviel'in durumu hakkında uyarıldı, ancak harekete geçmedi. Tutuklanması, eşitsizlikten yatırım bankacılığı durumuna kadar birçok konuda konuşmalar başlattı.

Nick Leeson ve Barings Bank

'un Düşüşü Nick Leeson'un hikayesi, Jerome Kerviel'in hikayesine benziyor.Bir işçi sınıfı geçmişi vardı ve alçı baba ve hemşire annesinin oğluydu. Barings Bank'da bir katip olarak başladı ve türev işlemci olmaya çalıştı. İlk ticaret yaptığı banka için büyük kazançlar sağladı ve 1993 yılında bankanın kârının% 10'undan bile sorumlu oldu. Daha sonra bankanın Singapur şubesinden sorumlu oldu.

Burada, başarılı olamayan Barings adına bir dizi ticaret yaptı. İşlem katında 20,000 pound kaybeden küçük bir meslektaşım için bir girişimle başladı. "Bahisler kişisel kazanç için değildi," dedi bir röportajda. "Fazla para ile oynamak için fazla özgürlük verildi - buna izin verilmemelidir. "Leeson sonunda, 88888 adında bir hata hesabında sahte esnaflar yaparak zararlarını telafi etti, çünkü 8 Asya geleneğinde şanslı sayılıyor. 800 milyon lirayı bulan bu ticaretler 233 yaşındaki bankayı düşürdü. Leeson, kayıplarının boyutlarını artık örtbas etmediğinde, Singapur'dan kaçarak sadece notun arkasında bırakarak kaçtı: "Özür dilerim. "Dokuz gün sonra Frankfurt havaalanına geldi ve tekrar Singapur'a iade edildi. Altı buçuk yıl süren cezasını dört yıl hapse mahkum etti ve bir kitap anlaşması, bir film ve İngiltere'de bir konuşma katılım turuna döndü.

Kerviel gibi Leeson da bankanın kültürünü risk alma suçundan dolayı suçladı. Özgeçmişinde,

Rouge Trader adlı eserinde "Hepimiz kar, kâr elde etmek ve daha fazla kar elde etmek için harekete geçildik … Yükselen yıldızdım" diye yazdı. Bu kültür onun hırsıyla toksik bir kombinasyon için yaptı. "Başarılı olmak her zaman istediğim bir şeydi ve tersine, en büyük korkum başarısızlık korkusu" diye bir röportajda söyledi. Bernie Madoff'un Yükselişi ve Düşüşü> Bernie Madoff, New York toplumunun tost'uydu; Bazı açılardan Madoff, arketipik Amerikan başarı öyküsünü somutlaştırdı. İşçi sınıfı göçmen ebeveynlerin oğlu Madoff, cankurtaran olmanın ve insanların evlerine yağmurlama sistemi takmanın gibi garip işlerden tasarruf sağlayarak firmasını kurdu. Ticaret şirketi kuruşluk hisse senetleri ile başladı ve daha sonra, yüksek net değerli müşteriler için fonları yöneten bir hedge fonu haline geldi. (Ayrıca bakınız:

3 Kötü Amerikalı Beyaz Yaka Suçlusu

.

Neredeyse 65 milyar dolar yönetim altında olan Madoff'un şirketi - Ascot Capital Management - yatırımlarıyla pazarları taşıyabilir. Ancak, bunun için gelişmiş algoritmalar veya teknolojiler kullanmamıştır. Döner kredili basit bir banka hesabı olarak işletildi. Madoff, firmanın yatırım yapıp kazanmadığına bakılmaksızın banka hesabından düzenli ödemeleri gerçekleştirdi. Strateji, pazar patladığında harikalar yarattı ve itfa talepleri azdı. 2009'da pazarlar çöktüğü için Madoff 7 milyar dolarlık itfa talebi aldı. Fon tutarı yoktu ve tutuklanmasının ardından fon çözülmüştür.Halen, o hapiste 150 yıllık bir sembolik cezaya çarptırılıyor. Madoff, North Carolina Correctional tesisindeki hapishanede psikiyatrik tedavi görüyor. Medya ile yapılan görüşmelerde, halk tarafından yanlış anlaşıldığını iddia ediyor. New York dergisine verdiği röportajda "Medyada olduğu gibi canlandırdığım kişi değilim" dedi.

The Bottom Line

Dışarıdan finansal sisteme saldıran hackerların aksine haydut ticaret yapanlar sistemin bir parçasıdır. Sahte esnaf yoluyla para sifrelemek için karmaşık işleyişleri ve düzenlemeleri hakkındaki bilgilerini kullanıyorlar. Finansal sistemde saklanan konuların hatırlatıcısıdır.