Finansal araçların fazla, kronikleşmesinden muzdarip misiniz? Kendinizi bir hisse senediyle ilgili temel bir analiz yapmam gerekiyor, ancak hangi aracın benim için doğru olduğuna karar veremem. "Bu yazı, hangi finansal aracın hüküm sürdüğünü belirlemek için yaşları belirleyen bir başlıkta Market Watch'e karşı Yahoo Finance'i çukurladığı için daha fazla arama. Kriterler: bir değer perspektifinden temel bir analiz. Her site, veri, kullanım kolaylığı, okunabilirlik ve grafik, analist raporları ve aşağıdaki ana ölçümler için katma değerli işlevsellik gibi katma değerli Paskalya yumurtalarının derecelendirmesine tabi tutulacaktır:

• Hisse başına kazanç
• Özkaynak kârlılığı
• Ödeme gücü
• Değerleme
• Ekonomik hendek özellikleri

Hemen ilk tura atlayalım!

EPS

Uzun vadeli değer yatırım dünyasında, hisse başına tutarlı, yükselen mobil kazancıyla (bence kayak pistini) bir iş bulmak son bir yıldır. Bu geçmiş sicil, zaman içindeki büyük hissedar değerine eşittir ve Market Watch, Finansallar bölümündeki Gelir Tablosu'nda 5 yıllık bir kayıt önermesine rağmen, daha anlatıcı bir 10 yıllık geçmiş sicili bulunmamaktadır. Yahoo Finance, Gelir Tablosu'nda sadece üç yıllık net gelir sağlayan bu kategorideki hatalı üstten kesmeyi gönderiyor; Burada EPS yok.

Söz konusu hisse senedi ile rakipleri arasında doğrudan, baş-baş karşılaştırmaları sağladığı için, Yahoo Finance bu kategoride iyi bir saman üreticisidir; Örneğin, Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc. 88. 70-1 09% Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan) Target (TGT TGTTarget Corp59 29-0.% 12 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Toptan Satış Corp 165.05-0.84% ​​ Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ) gelir, brüt kar marjı ve EPS gibi kilit metriklere ilişkin bilgi verir. Yine de, Yahoo, çok önemli, EPS geçmiş sicilini sağlamadığı için sağlam bir yumruk çıkarmayı başaramıyor.

Kazanan : Market Watch

ROE

Öz sermaye kayıpları, yönetimin fon içerisindeki yatırımları ne kadar etkili olduğunun bir göstergesidir ve bir yatırımcının uzun süre beklediği getiri seviyesini tanımlar çekmek. (Her şey eşit,% 10'luk ortalama 10 yıllık ROE'ye sahip bir işletme,% 10'luk bir getiri elde eden bir işletmeden çok daha fazla tercih edilir.) Market Watch, Profil sayfasında önemli bir kategori anlık görüntüsüyle ekmek kasesine keskin bir jab verir değerleme, kârlılık, verimlilik, sermaye yapısı ve likidite ölçümleri ile birlikte aradığımız ROE numarasını içerir. Bu ek, yararlı, hızlı genel oran analizine yol açar; Örneğin Wal-Mart'ın akım oranı var. 97, borç sermayesi oranı 61.90, toplam aktif devri 2'dir.38, ROE% 20. 53 ve mevcut P / E değeri 12'dir. 86.

Yahoo Finance, ödeme gücü, borç, varlık verimliliği, kârlılık ve piyasa koşullarını da içeren benzer ancak farklı bir oran analizi anında geri döndü. ($ 5.75 milyar), 52 haftalık borsa geçmişi değişimi (-14.27%) ve şu an% 39.7 olan temettü ödeme oranı da dahil olmak üzere ek WMT metrikleriyle birlikte, .

Sonuçta, tarihi bir ROE sicili ya finansal araçlarla sunulmaz. Bir saniye beyzbolda boks benzerliğinin dışına çıkarak kravat koşucudan çıktı, ancak bu durumda koşucuların hiçbiri üssüne ulaşamadı.

Kazanan: Morningstar

Ödeme Gücü

İşletmeler faturalarını ödeyebilir mi? Borçla doldurulmuş mu? ROE, bir sürü borç yüzünden şişirilir mi? Bu turun tamamı, iki önemli yarışmacı tarafından sunulan ödeme gücü sayısına göre belirlenen bu önemli soruları yanıtlamakla ilgilidir. Market Watch için, profil sayfasında bulunan mevcut, hızlı ve nakit ödeme gücü oranlarına ek olarak, pugilist, Financials bölüm bilançosuyla ilgili beş yıllık borç bilgilerine yer vermektedir. Burada, WMT'nin uzun vadeli borcunun son beş yılda nispeten seviyede kaldığını, 40 dolardan biraz yükseldiğini görebiliyoruz. 2011'de 69 milyar dolarla 43 dolar. Buna ek olarak, Market Watch finansal tabloları, her bilanço kalemi için 5 yıllık trend kıvılcım çizgisi grafikleri şeklinde katma değerli "Paskalya yumurtaları", Yahoo'ya keskin bir ceset darbe indiriyor. Kıvılcım çizelgesinden görülebiliyor, WMT'nin uzun vadeli borcunun son beş yılda nispeten istikrarlı seyrettiği, kısa vadeli borçların kısa sürede 2013 ve 2014'te 6 $ seviyesinde seyrettiği görülüyor. 81 milyar dolar ve 7 dolar. 67 milyar, sırasıyla 1. 59 milyar seviyesindeydi.

Yahoo Finance, mali tablolarını Market Watch'da bulunmayan bir özellik olan üç aylık kovalara ayırma seçeneğiyle geri döndü. Yahoo, anahtar istatistik sayfasıyla çene parladı ve Market Watch'un üç borç ödeme metriğini içeren profil sayfalarına cevabını verdi: toplam borç, toplam borç / özkaynak ve cari oran. Hem de bir ödeme gücü bölümü (likidite) ve WMT'nin toplam varlıklarının toplam borcu ve uzun vadeli borçların eşitliği - 24, 73 ve 53'ü ayrıntılarıyla anlatan bir sermaye yapısı kesimini sunar. Sırasıyla 68. Bu ayrıntı, Yahoo'nun üçüne kıyasla Market Watch'un beş yıllık mali tablolarıyla birleştiğinde, bu tur için net bir galibiye ulaşılıyor.

Kazanan: Market Watch

Değerleme

Warren Buffett'e göre, yatırım başarısının anahtarları arasında şunlar sayılabilir: 1) dayanaklı rekabet avantajı olan anlaşılabilir bir işin satın alınması, 2) mantık ve dürüst yönetim ve 3 ) bir emniyet marjı ile iç değerin altında bir satın alma fiyatı. Değerleme, üç numaralı nokta ile ilgilidir.

Market Watch, Profil sayfasında çeşitli p / e lezzetleri (mevcut olağanüstü ürünlerle beraber p / e, olağandışı eşyaları bulunmayan p / e), satış fiyatı, fiyat fiyatı gibi birçok değerlendirme metrikleri sunmaktadır ve fiyatın nakit akış oranlarına, işletme değeri ile birlikte FAVÖK'e ve satışlara dönüştürülmesi.Yahoo Finans tezgahları, değerleme metriklerinin içeriği ile keskin bir kanca ile: sondaki p / e, ileri p / e ve perde oranı. Bu "bağlam" oranları, WMT'nin 13 / 35'lik sonuna kıyasla 13,5 puanlık azalışla değer düşüklüğüne uğrayabileceğini göstermektedir. 7. Hafiflik, bu tur için Yahoo Finance'e gider.

Değerlemenin gerçek değirmen, bir iskonto edilmiş nakit akışı modeli kullanılarak bir hisse senedinin öz değerinin hesaplanmasında yatar ve bu hesaplamayı tamamlamak için gereken faktörler arasında, sahibin kazançları (net gelir artı amortisman ve itfa payları eksi sermaye harcamaları), bir kazanç büyüme oranı, iskonto oranı ve ödenmemiş ortak paylar. Bakalım ağır ağırlıklardan herhangi biri bu malları mı veriyor.

Sahibi Kazanç

Sahip kazanç, net kazanç için amortisman ve itfa payı ekleyerek ve sermaye harcamalarından çıkararak belirlenir. Amortisman, itfa ve sermaye harcamaları şirketin nakit akış tablosunda bulunabilir ve net gelir gelir tablosunda bulunabilir. Yahoo Finance ve Market Watch, her ikisi de bu finansal tabloları hazırladığı için sayıların bulunabilirliği hakkında künye verirken, Market Watch, net işletme nakit akış oranı gibi YOY büyümesini ve oranlarını gösteren genişletilebilir detay menüleri ile daha temiz ve okunabilir finansal tablolar içeren bir saman yapıcısı atıyor /satış. Yahoo halatlara vuruyor. Market Watch, Yahoo'nun üçüne kıyasla uzun vadeli bir işletme sahibi kazancı ortalaması hesaplamak için kullanılabilen beş yıllık finansal verileriyle üst seviyeye atıyor.

Kazanan: Pazar Seyretmesi

Kazanç Büyüme Oranı

Daha önce de belirtildiği gibi, her iki site de tarihsel kazançlar konusunda "derin bir dalış" yapmaz ancak her ikisi de analist tahminlerine ters düşer: Market Watch, bir sonraki mali yılda analist tahmininde bulundu ve Yahoo, analist tahmin sayfasında "gelecek beş yıl" kazanç artış oranını sunuyor. Uzun vadeli kazanç artışı oranını ararken bu son metrik gerçekten belirleyici bir darbe.

Kazanan: Yahoo Finance

Yaygın Paylar Olağanüstü

İskonto oranı, hazine gibi dış kaynaklardan belirlenmiştir. gov ve Aswath Damodaran'ın web sitesinde yayınlanıyor ve bu nedenle bu metrikte herhangi bir pugilist derecelendirilmiyor. Bu sebeple iskonto edilmiş nakit akışı değerleme modelinde aradığımız son metrik, olağanüstü ortak hisse senetleridir. Şaşırtıcı bir şekilde, Market Watch'te bu numarayı bulmak zor olsa da, her iki site de olağanüstü hisse paylaşımı sunmaktaydı; Yahoo sadece bilgileri gelir istatistik sayfasında görürken gelir tablosunda bulunur.

Kazanan: Yahoo Finance

Genel Değerleme Şampiyonu: Yahoo Finance

Rekabet Gemileri

Son olarak, uzun bir süre sahip olmanız gereken bir işletme, rekabetçi Coca Cola Co.'nun (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1.% 09 Highstock 4. 2 6 ile düzenlendi) şeklinde olmasına bakılmaksızın, eski marka ismi veya Wal-Mart'un maliyetsiz tedarik zinciri maliyeti. Hendek nitel resmini tanımlarken hangi sitenin gidildiğini görelim.5. tur!

Market Watch, kendi geliştirdiği içeriğiyle keskin bir çarprazdan patlar. Örneğin, Wal-Mart'ın "Wal-Mart'da Ağustos'ta Noel'de" haber videosu ve "Wal-Mart, Outlook'u Kâr Eksikliği olarak kestiriyor" makalesi dahil olmak üzere profil sayfasında çok sayıda makale ve video bulunuyor. "Yahoo Finance, Özet sayfasında başlık başlıklı haber makaleleri ve basın bültenlerini içeren bir tirbuşon papazı fırlatıp dokuyor ve fırlatıyor. Market Watch, basın bültenleri ve WMT'nin dışındaki ilave haberlerle bağlantı kurarak karşıdan karşıya geçmektedir. Yahoo, şirket etkinlikleri ve WMT mesaj panolarıyla birlikte bir böbrek vurdu. Mesaj panoları, WMT ile ilgisi olmayan tartışmalar içerdikleri için, örneğin: "Burada Joe Biden'ı cumhurbaşkanı için destekleyen var mı? "Ve" Bu yıl Breeder's Cup Classic'te Amerikan Pharoah'yı yenebilecek biri var mı? "Dahili olarak geliştirilen Market Watch makaleleri, kalite, hendek tanımlama içeriği içerdiğinden sağlam bir üst kesim sağlamaktadır.

Kazanan: Market Watch

The Bottom Line

Market Watch: 3

Yahoo Finance: 1

Genel Kazananlar: Pazar Görevlisi

Temel Kanun kapsamında Analiz Yahoo Finance, "gelecek beş yıl" kazanç büyüme oranının tekliflerinde ve takip eden ve ilerleyen Kar / Zarar oranlarını sağlayan içeriğinde gerçekten bazı ağır avantajlara sahiptir. Bu metrik dışında, site, Market Watch'un temiz, açılır listesinde etkinleştirilmiş, oranla vurgulanan, 5 yıllık mali tablolar, sağlam oran analizi bileşenleri, kıvılcım çizelgesi çizelgeleri ve nitel bilgilerinin orijinalinden seçilmiş genişliği tarafından engelleniyor. ve bir şirketin rekabetçi hendeklerini tanımlamaya yardımcı olan dış kaynaklı haberler. Her iki site de uzun vadeli EPS ve ROE geçmiş verilerinden faydalanabilir, ancak baş başa başlıklar halinde Market Watch galibiyetini korur.

Açıklama: Bu yazının yazarı Wal-Mart'ın hisselerine sahiptir.