Eddie Lampert, net değerinin 2 $ olduğu tahmin ediliyor. 1 milyar, dünya çapında en başarılı hedge fon yöneticilerinden biridir. İnsanların, 1988'de Lampert tarafından kurulan özel yatırım şirketi ESL Investments'in sahip olduğu hedge fonu olan RBS Partners LP'de sahip olduğu hisse senedi hakkında merak etmek şaşırtıcı değildir.

Eddie Lampert and RBS Partners LP

Birkaç yıl sonra Goldman Sachs Group'da risk arbitrajında ​​çalışan Eddie Lampert, 28 milyon dolarlık dış yatırımcı sermayesi ile ESL Investments'ı kurdu. O zamandan bu yana, ESL'nin hedge fon yatırımları yatırımcıların yılda% 25'den fazla getiri elde ettiğini gösteriyor. Lampert, 2015 Forbes 400 listesinde 246, 2014'te Forbes'ın En Yüksek Kazanılan Hedge Fon Yöneticileri ve Traders listesinde 14 numara oldu. 2004 yılında, bir yıllık ticarette 1 milyar doların üzerinde bir değer yaratan ilk hedge fon yöneticisi oldu.

Lampert, bazılarının Warren Buffett'in dindar bir öğrencisidir; bazıları ona "sonraki" Buffett'i bile göndermişlerdir. Yatırım tarzı yaygın olarak "konsantre değer" olarak tanımlanır ve burada potansiyel olarak düşük değerli hisse senetlerinde sadece bir avuç büyük pozisyon alır. RBS Ortakları'nın hisse portföyünde nadiren toplamda yedi veya sekizden fazla stok bulunur. Lampert, bir tüccardan ziyade "satın alma ve satın alma" yatırımcısının çok daha fazlası olarak tanımlanabilir, çünkü genelde birkaç yıldır pozisyonlarını sürdürmektedir. Düşük portföy tutarı ve portföy ciro oranı,% 0.98 ile son derece düşük bir seviyede, RBS Partners'ı hedge fonları arasında eşsiz kılıyor. Lampert aynı zamanda tanıdık olduğu işlere yatırım yapma eğilimi gösterir. En büyük portföy holdinginin CEO'su ve ikinci büyük holdingi olan bir yönetmen olarak görev yapıyor.

Eddie Lampert'in En İyi Portföy Sahipleri

2015 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin rapor, RBS İş Ortakları'na 1 ABD doları toplam portföy değeri gösteriyor. 1 milyar dolara ulaşan 2015 yılının ikinci çeyreğine oranla yaklaşık 57 milyon $ düştü. 68 milyar. RBS, çeyrek boyunca portföyüne iki yeni hisse ekledi: International Business Machines (NYSE: IBM IBM Uluslararası İş Makineleri Corp 150'ye 8400-0% 49 63 milyon dolarlık yatırım Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu. ) ve Seritage Browth Properties'de (NYGS: SRG SRG Seramik Büyüme Mülkleri40 .78-0.% 29 Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) 16 milyon dolarlık bir yatırım, bir gayrimenkul yatırım Sears Holdings'in 250'den fazla Sears özelliğine sahip olduğu GARANTİ (GYO) spironof'u. Aralık 2015'te Warren Buffett, Seritage'da% 8'lik bir hisse edinme kararı aldığını bildirdi.

Tüketici ihtiyari olarak, özellikle perakende, hisse senetleri genellikle Lampert'in hisse senedi portföyünün kabaca% 90'ını oluşturmaktadır. Önemli derecede portföy tutan diğer sektörler, portföy varlıklarının yaklaşık% 4'ünü oluşturan bilgi teknolojisi (IT) 'dir.

Sears Holding Corporation

Portföyün toplam aktif varlıklarının yaklaşık% 32'sini oluşturan en iyi portföy holdingi Sears Holding Corporation'dır (NASDAQ: SHLD SHLDSears Holdings Corp. 5. 24 + 1.35% Kmart ve Sears Domestic'in iki iş bölümünü işleten dev perakendeci Highstock 4. 2 6 ile yaratılmıştır. Sears Holding'in beş yıllık ortalama yıllık getirisi -24. 77. Stok, finansal kriz öncesinde 2007'de bir payın hemen üzerinde 130 $ 'ın üstünde bir seviyeye geldiğinden bu yana düşüş eğilimi gösterdi. Şubat 2016'da, 15 TL'lik işlem görüyor. 05, 52 haftalık ticaret aralığının en düşük seviyesinin 14 dolardan yakınında. 56-46 $. 23. Serbest Büyüme Mülkleri'nin (BHY) kurulmasının ardından hisse senetleri 2015 yazına sert bir şekilde düştü. Bu hareket, birçok yatırımcının Sears'ın mal varlığından çok fazla vazgeçmesini sağladığı bir hareket oldu. Bununla birlikte, hisse senedi cari fiyatlarla değer düşüklüğüne uğrayabilir, bu da içeriden Bruce Berkowitz'in ortalama fiyatı 15 $ olan 126, 000 hisse aldığı bir sebep olabilir. 38 Highstock ile oluşturulan 4. 2. 6

Otomotiv perakendecisi AutoNation, Inc. (NYSE: AN

ANAtnasyon Inc54.46 + 1. 43% ), Lampert'in portföyünün yaklaşık% 25'ini oluşturan ikinci sırada yer almaktadır. AutoNation, yeni ve kullanılmış araçları, parçaları ve otomatik servisi satar ve otomatik finansman ve sigorta ürünleri sağlar. Şirketin finansal ölçümlerinin çoğu endüstri ortalamaları ile uyumludur ancak ortalama borç-öz sermaye (D / E) ve özkaynak kârlılığı (ROE) rakamlarından biraz daha iyi bir performans sergilemektedir. Şubat 2016 itibarıyla hisse senedi beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 6,62'dir. Birçok hisse senedi gibi, 2016'ya girerek ciddi bir düşüşle 64 $ 'dan 44 $' a düştü. Ancak, düşmeden önce hisse senedi 2011'den beri güçlü, sürekli bir yükseliş eğilimi içerisindeydi. Lands 'End Özel perakende Lands' End, Inc. (NASDAQ: LE

LELands 'End Inc.10 95 -3.% 10

Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) portföy varlıklarının% 11,5'ini oluşturmaktadır. Şirket, bir değer-yatırım perspektifinden cazip bir fiyat-kitap-taban (P / B) oranı 1.6'ya, sektör ortalamasına karşı 6. 0'a ve fiyat-kazanç oranı (P / E) 13'e karşı 1. Endüstri ortalaması 17'ye karşı. 5. Olumsuz tarafta, D / E ve ROE rakamları sanayi ortalamalarına kıyasla daha düşük performans göstermektedir. Lands 'End hisse senetleri, Ocak 2015'teki pikin hemen sonrasında 55 $' ın zirvesinden sonra keskin bir düşüş gösterdi ve Aralık 2015'te bir paya 21 $ civarında rekor seviyelere ulaştı. Ancak, birçok hisse senedinin aksine, Lands 'End 2016 başında daha fazla kırılmadı ve 21-22 dolar civarında bir destek seviyesi. Sears Canada Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC), Lampert'in portföy varlıklarının% 11'ini oluşturuyor. Sears Canada, şirketin faaliyet karı ve net marjları ve aynı zamanda ROE'si olmasına rağmen, endüstri ortalamasındaki P / B oranı ve satış fiyatı (P / S) oranından daha iyi bir şekilde ABD yerel temsilcisinden daha iyi mali ölçütlere sahiptir. Hepsi hala negatif sayılardır. Beş yıllık ortalama getiri -25.% 83. Hisse senedi, 3 $ 'da işlem görüyor. Hisse başına 14 $, 52 haftalık bir 3 dolarlık aralıkla. 05-10 dolar. 20, Aralık 2015 ve Şubat 2016 arasındaki süre zarfında fiyatın% 50'den fazla gerilediği halde satılmayabilir.

The Gap, Inc.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26. 06-1.% 21

Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6

), Banana Republic ve Old Navy dahil olmak üzere tanınmış birçok marka ismi altında faaliyet gösteren bir giyim perakendecisidir. Portföy varlıklarının% 7'sini oluşturan şirket mali açıdan güçlü görünüyor ve neredeyse her temel öz sermaye değerleme metriğindeki endüstri ortalamalarını önemli ölçüde aşmaktadır. P / S oranı endüstri ortalamasının yarısı ve ROE% 24.5 endüstri ortalamasından% 13 daha yüksek. Bu nedenle, hisse senedinin 2015'deki düşüşün 41 dolardan 22 dolara düşmesi, elverişli bir satın alma fırsatı sunabilir. Gap'ın beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 3.97.