Kapalı uç fonları, açık uçlu yatırım fonları kadar popüler değildir. Morningstar A.Ş.'ye göre, kapalı uç fonlarının 262 doları var. 1 milyar aktifte, 12 dolarlık açık uçlu yatırım fonlarıyla karşılaştırıldığında. Varlıklarda 7 trilyon.

Temel Bilgiler

Kapalı uçbirim fonu halka arz yoluyla halka arz yoluyla belli miktarda sermaye yaratır. Sabit bir miktarda hisse çıktıktan sonra ek bir pay bulunmamaktadır. Hisse satışları tamamlandıktan sonra, fon New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) veya NASDAQ gibi bir borsada işlem görür. Kapalı uçlu bir fon aktif bir şekilde yönetilir ve genellikle bir sektör, sanayi, mavi cips hisse senetleri, belediye tahvilleri veya emtia gibi özel bir hususa odaklanır. Kapalı uçlu bir fonun performansı, fon için talep (veya bunun eksikliği) yanında temel varlıkların performansına dayanır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kapanış Sonu Yatırım Fonlarına Giriş .)

Kapalı uç fonu halka arzdır ve bu nedenle Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu'na (SEC) kayıt yaptırmalıdır. Fon yatırım danışmanı tarafından aktif bir şekilde yönetildiğinden, yatırım danışmanının da SEC'e kaydolması gerekir.

Yatırımcıların, kapalı uçlu bir fonla payı mevcut piyasa fiyatıyla satmaları gerekir. Bu, fonun hisse senetlerinin net varlık değerinde (NAV) fiyatlandırıldığı bir açık uç fonundan farklıdır. Kapalı uçlu bir fon, yatırım danışmanında iyimserlik (veya kötümserlik), gelecekte beklenen ücretler ve harcamalar, kaldıraç, likidite ve temel alınan varlıkları içeren çeşitli faktörlere bağlı olarak prim veya indirimle işlem yapabilir. Kaldıraç önemli bir faktördür. Bir kapalı uçlu fon daha fazla kaldıraç kullanırsa, daha fazla sermayeye ve daha yüksek getiri potansiyeline erişir. Öte yandan, bu daha da keskin kayıplara yol açabilir. Kaldıraçlı pozisyonlar, izlediği piyasada iyi performans göstermez. Faiz oranları daha yüksek bir seviyeye çıkarsa bu durum borçları daha zor ödemeye zorlayacak olursa daha da kötüleşebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Fonu NAV nedir? )

Kapanış Sonu Fon Seçenekleri

Müşterilere kapalı uçlu fonlar önermek isteyen finans danışmanları, zaman testinden geçmiş olanları düşünmek isteyebilirler. İşte birkaç örnek.

Adams Çeşitlendirilmiş Sermaye Fonu, Inc. (ADX ADXAdams Dvsf Eşitlik., 78 + 0.% 45 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 )

Adams Çeşitlendirilmiş Hisse Fonu eski adıyla The Adams Express Company olarak biliniyordu. 1929'dan beri varlığını sürdürüyor ve odak noktası ABD büyüme stokları.

Gider Oranı:% 0.66%

En iyi beş holding (parantez içinde net varlıklar):

Apple Inc. (AAPL AAPLapple Inc174.58 +% 1 21% Highstock 4 ile oluşturuldu 2. 6 ) 5.% 2

Adams Doğal Kaynaklar Fonu, Inc.(PEO PEO Adams Nat Res20.00 00.1% 16% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 3.% 3

Walt Disney Company (DIS DISWalt Disney Company100 .31 +1.% 69 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) 2.% 6

Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 027. 50-0.% 48 Oluşturuldu Highstock ile birlikte 4. 2. 6 ) 2.% 5

Wells Fargo & Co. (WFC WFC Fargo ve Co56'ya karşı 34-0. 02% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) 2. 5%

Gabelli Equity Trust Inc (GAB GABGabelli Özkaynak TNS .06 + 0,61% Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 )

Gabelli Equity Trust, geliri ikincil bir hedef olarak sermayenin uzun vadeli büyümesine odaklanmaktadır. Bu fon, ortalama büyüme potansiyeli yüksek olan değer düşük değerli şirketlere yatırım yapmayı hedeflemektedir. Gabelli Equity Trust, 1986'dan beri varlığını sürdürmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kapanış Sonu Fonlarındaki Değerin Kilidini Açma

Gider Oranı: 1. 33%

En iyi beş holding: > Rollins Inc. (ROL

ROLRollins Inc45. 04-0.% 53 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 2. 58% Honeywell International Inc. (HON

HONHoneywell International Inc145 66 + 0% 48% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 2.% 12 American Express Şirketi (AXP

AXPAmerican Express Co96.39-0.% 04 < Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ) 1.% 90 DIRECTV (DTV DTVDTE Enerji Co55.52 + 0,93%

Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 >) 1.% 81 MasterCard Incorporated (MA MAMasterCard Inc150 24 +% 0 64% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6

) 1.% 60 Genel Amerikan Yatırımcıları Company, Inc (GAM GAMGenl Am Inv Co36. 47 + 0.% 50

Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) General American Investors Company, aşağıdan yukarıya global piyasalarda stok toplama stratejisi. Gider Oranı: 1.% 10 En iyi beş holding:

TJX Şirketler, Inc. (TJX

TJXTJX Şirketler A.Ş.68. 49-0.% 16 > Highstock ile oluşturulan 4. 2. 6

) 7. 1%

Apple Inc. 4. 0% Costco Toptan Satış Şirketi (MALİYET COSTCostco Toptan Satış Corp 165. 26-0.% 71 > HighStock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 3. 8%

Arch Capital Group Ltd. (ACGL

ACGLArch Capital Group Ltd.95.45 + 1. 01% Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. (GILD GILDGilead Sciences Inc 72. 41-1.43% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6

) 3. 6 3. 7% 3. 6 % MFS Tüzük Gelirleri Güveni

(MCR MCRMFS Tüzük Gelirleri8 .58 + 0.% 35 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

MFS Şartı Gelirleri Güven arar aynı zamanda cari geliri de dikkate alır. Fonun profilinden: "Güven, sabit getirili menkul kıymetlerin üç sektöründe eşit derecede yatırım yapar: yabancı hükümetler tarafından çıkarılan borçlanma senetleri, ABD hükümeti tarafından çıkarılan menkul kıymetler ve yüksek getirili şirket sabit getirili menkul kıymetler. "Kredi kalitesi açısından, en yüksek pozlama B dereceli tahvillere (net varlıkların% 35,01'i) aittir. Fon için ortalama etkin vade ortalama 7.11, ortalama etkin süresi 5.46 yıl. Fon 1989 yılından beri dolaşıma girdi ve 0 masraf oranına sahip.% 87. (Daha fazla bilgi için bkz. 20 Yatırımlar: Kapanış Sonu Yatırım Fonu .) Bottom Line Kapanış sonu fonları, açık uçlu yatırım fonları kadar popüler olmayabilir, ancak hala yüksek büyüme potansiyeline ve yüksek gelirli yatırımlara çeşitlilik kazandırmaktadır. Kaldıraç ve harcama oranlarına dikkat edin. Daha yüksek kaldıraç daha yüksek bir potansa eşittir, ancak aynı zamanda risk artar. Yüksek bir harcama oranı gelir içine yiyebilir. Ayrıca, fonun genel olarak izlediği şeylere bakmak yerine bir fonun varlıklarını araştırdığınızdan emin olun. Eğer hisse senetleri ise, sıcak sanayilerdeki şirketler mi? Üst ve alt satırlar her yıl büyüyor mu? Tutarlı nakit akışı oluşumu var mı? Şirketin borç / sermaye oranının oranı nedir? Hisse senedi son fiyat momentumunu gördü mü? Fon yüksek getirili tahvillere yatırım yaparsa, yüksek potansiyel sunar. Ancak yüksek getirili tahvillerin riski de yüksektir, bu nedenle verim yüksektir. Bu riski üstlendiğiniz için ödüllendiriliyorsunuz. Yukarıdaki fonlar burada, çok zor bazı pazarlar da dahil olmak üzere, zamanın testine dayanma yeteneği olan bir nedenle listelenmiştir. Bu, kalite yönetimini gösterir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Gözlerinizi Kapanış Sonu Fonlarına Açın .) Dan Moskowitz, yukarıda listelenen fon veya stoklardan herhangi birinde hisse sahibi değildir.