Roth bireysel emeklilik hesapları (IRAs) son yıllarda son derece popüler hale geldi. Katkılarla ilgili vergileri şimdi ödeyerek, yatırımcılar vergilerin daha yüksek olması muhtemel gelecekte sermaye kazançları üzerinden vergi ödememekteler. Bununla birlikte, Roth IRA'lar çekilme kısıtlamaları ve menkul kıymet türleri ve ticaret stratejileri üzerindeki sınırlamalar da dahil olmak üzere, geleneksel IRA'lar ile aynı kuralların pek çoğunu takip etmelidir. Bu makalede, Roth IRA'daki seçeneklerin kullanımına ve yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken bazı önemli hususlara bir göz atacağız.

Neden Seçenekler Kullanılmalı?

Yatırımcıların kendilerine sorabilecekleri ilk soru, neden bir seçeneği emeklilik hesabında kullanmak istersiniz? Hisse senetlerinin aksine, temel hisse senedi fiyatı grev fiyatına ulaşmazsa, seçenekler tüm değerlerini kaybedebilir. Bu dinamikler onları geleneksel hisse senedi, tahvil veya Roth IRA emeklilik hesaplarında tipik olarak bulunan fonlardan daha riskli hale getirir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Seçenek Temelleri: Giriş .)

Seçenekler riskli bir yatırım olabilirse de, emeklilik hesabı için uygun olabilecekleri birçok durum vardır. Hisse senedi opsiyonları, belirli bir fiyata satma hakkını kilitleyerek kısa vadeli risklere karşı uzun vadeli hisse senedi pozisyonunu korumak için kullanılabilirken, kapalı opsiyon stratejileri, bir yatırımcının hisse senetlerini satmayı düşünmemesi durumunda gelir elde etmek için kullanılabilir.

Örneğin, emeklilik yatırımcısının düşük maliyetli Standard & Poor's 500 endeks fonlarından oluşan uzun bir portföyü elinde bulundurduğunu varsayalım. Yatırımcı, ekonominin düzeltilmesi gerektiği düşüncesindeyken her şeyi satıp nakit olarak tereddüt edebilir. Daha iyi bir alternatif, S & P 500 maruziyetini belirli bir süre boyunca garantili bir fiyat tabanıyla temin eden koyma seçenekleriyle korumak olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Opsiyon Oynaklığı: Giriş .)

Roth Kısıtlamaları

Roth IRAs'da seçeneklerle ilişkili daha riskli stratejilerin çoğuna izin verilmemektedir. Sonuçta, emeklilik hesapları, riskli spekülasyonlar için bir vergi barınağı olmaktan ziyade bireylerin emeklilik için tasarruf etmesine yardımcı olmak için tasarlanmıştır. Yatırımcılar potansiyel olarak maliyetli sonuçlar doğurabilecek herhangi bir sorundan kaçınmak için bu kısıtlamalardan haberdar olmalıdır.

Internal Revenue Service (IRS) Yayın 590, Roth IRA'lar için bu yasaklanmış işlemlerden bazılarını içerir. Bunların en önemlileri bir Roth IRA'daki fonların veya varlıkların bir kredi için güvenlik olarak kullanılmayabileceğini gösterir. Hesap fonlarını veya varlıkları tanım gereği teminat olarak kullandığından, IRS'in vergi kurallarına uymak ve herhangi bir cezayı önlemek için Roth IRA'larda genellikle marj ticaretine izin verilmemektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Roth IRAs: Yatırımlar ve Yatırım Yapma ve Yapılmayacaklar .)

Roth IRA'lar ayrıca, bu emeklilik hesaplarında marj kullanımına ilişkin daha fazla kısıtlama getiren bir marj çağrısı yapmak için fonların mevduatlaştırılmasını engelleyebilecek katkı limitlerine sahiptir. Bu katkı limitleri her sene değişir. 2015'teki sınırlar, 50 yaş ve üstü için 5, 500 veya 6, 500 dolar. Bunlar devreden para ödemeleri veya kalifiye rezerv geri ödemeleri için geçerli değildir.

Kuralların Yorumlanması

Bu IRS kuralları birçok farklı stratejinin kapalı sınırlar olduğunu ima eder. Örneğin, arama ön spreadleri, VIX takvim spreadleri ve kısa tarak, hepsi kenar boşluğu kullanımını içerdiğinden, Roth IRA'larda uygun ticaret değildir. Emekli yatırımcılar, bu stratejilerin, tasarruf etmekten ziyade spekülasyona açık bir şekilde uyarlanmalarına rağmen, her durumda izin verildiyse bile, önlemek akıllıca olacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emekliliğinizi Arındıran Sık Kullanılan Riskler .)

Bir Roth IRA'da hangi işlemlere izin verildiğine ilişkin olarak, farklı brokerların farklı düzenlemeleri vardır. Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SchwCharles Schwab Corp. 44. 82-0.% 53 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ise Roth IRA hesaplarında dikey spread spreadine izin verir. Bu stratejilerin bazılarına izin veren brokerlar, marjinal hesapları kısıtlamıştır; bu nedenle geleneksel olarak marj gerektiren bazı ticaretlerin çok sınırlı bir şekilde izin verilmektedir.

Bu stratejilerin kullanımı, karmaşıklığına bağlı olarak bazı opsiyon işlemleri türleri için de ayrı onaylara bağlıdır; bu da, bazı stratejilerin bir yatırımcıyı ne olursa olsun sınır dışı edebileceği anlamına gelir. Bu uygulamalardan birçoğu, tüccarların aşırı risk alma ihtimalini azaltmak için ticaret seçeneklerinin ön koşulu olarak bilgi ve tecrübeye sahip olmalarını gerektirir. Yatırım Risimleri Seçenekler ve Futures Arasındaki Farklar Nasıl Olur? Alt satır

Roth IRAs genellikle aktif ticaret için tasarlanmamış olsa da, tecrübeli yatırımcılar hisse senedi portföyleri kayıplara karşı korumak ya da ek gelir yaratmak için seçenekler. Bu stratejiler portföy değişimini azaltarak uzun vadeli risk ayarlamalı getirilerin iyileşmesine yardımcı olabilir.

Sonuç olarak, çoğu yatırımcı, riskleri önlemek isteyen tecrübeli yatırımcılar haricinde, Roth IRA emeklilik hesaplarında seçenek kullanımından kaçınmalıdır. Seçenekler, IRS kurallarıyla ilgili olası sorunları önlemek ve emeklilik finansmanı için öngörülen fonlar için aşırı risk almak için, bu hesaplarda spekülatif bir araç olarak nadiren kullanılmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

En Yaygın Roth IRA Yatırımları .