"Yaşamda ve işte iki temel günah vardır … Birincisi düşünmeden çabucak davranıyor ve ikincisi hiç davranmamaktır." - Carl Icahn

Carl Icahn'ın tüm kariyerini Wall Street'te geçirerek geleneksel bilgeliği yanlış olduğunu kanıtladı ve milyarlarca kâr elde etti.Chahan Buffet, İcahn'ın kalıplarındaki kısmi şirket müdürü ve katma değerli yatırımcı, Wall Street yıllarında bir oyun değiştirici oldu.

Carl Icahn Kimdir?

Icahn, Leverage Buyouts Kralı olarak sterlin bir soyağacı inşa etmiştir - bu yatırım stratejisi, derin cebe yatırımcıları halka açık şirketleri satın almak ve satın alınan şirketleri borç yüklemek için kullandı.İcahn, yeni satın alınan şirketlerinin kaldıraç oranlarını belirgin bir biçimde artırdı ve böylece nakit akışı sağladı ve şirketin hisse fiyatını yükseltti.İcahn hisse fiyat hedeflerine ulaşıldığında, hisselerini sat ve çıkışları vurdu büyük bir kar.

Forbes'e göre, İcahn'ın toplam net değerinde 20 milyar dolar kazanan ve onu dünyanın en zengin 263 kişisi yapan bir yatırım stratejisi.

İcahn Princeton Üniversitesi'nden felsefe derecesi ile mezun olduktan sonra 1957'de tam olarak bu plan değildi. İcahn birkaç yıl içinde kendisini Wall Street'te buldu ve bir yatırım firması için borsacı olarak iş bulmaya başladı. Yedi yıl içinde kendisini New York Menkul Kıymetler Borsası'nda satın aldı ve 1968'de kendi varlık yönetim şirketi Icahn & Co'yi açtı. Icahn, "kurumsal raider" şahsiyetini yarattı ve honladı, nasıl satın alacağınızı öğrenti. Bütün firmaları yatırım kazananlar haline getirin.

1980'lerdeki, 90'lı yıllardaki ve 90'lı yıllardaki şirket satın alma dalgasına kapılan Icahn, şimdi İcahn Enterprises'ın başkanlığına oturuyor (Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrpres Depo Birimleri LP'nin Repr Birimleri Faizler59,40 +% 0 34% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), 20 milyar dolarlık gelir ve 100 doların üzerinde bir hisse fiyatı olan bir yatırım yönetim firmasıdır.

Icahn Yatırım Stili

Bir satın alma uzmanı olarak yaygın bir üne sahip olmasına rağmen, Icahn, yatırımcılara hala değer katan, "yatırımcılara değer vermeyen" sözde "puro poposu" arayan değerli bir yatırımcıdır Bu fırsatlar. Bu sadece İkahn'ın Buffet ve George Soros gibi diğer aykırı düşünenleri ayıran değerli yere gitme biçimidir.

İkahan'ın hedefi yüksek, ancak olağandışı derecede basit - belirli bir şirkete hedef oluyor ve firmaya ilgi duymasını sağlayacak kadar çok hisse alarak şirket hissedarları arasında "ilk" hale getirme işine giriyor.

Çoğunluğu kontrol altına almak İcahn'a üç avantaj sağlar:

• Yönetmen atama görevlilerini kontrol etmesini sağlar.
• Bu, yönetimde yüksek profilli değişiklikler yapmasını ve daha sonra hissedarları bu değişiklikleri desteklemesi için toplar.
• Sonra şirketin imajını, şirketlerinin tümünde İgiahn'ın istediği imaja dönüştüren yeni bir "dönüş" stratejisi oluşturmak için bu denetimi kullanıyor.

Yeni yönetim ve yönetim kurulu ekibi ve giderek daha hevesli pay sahipleri ve yatırımcılarla birlikte firmanın hisse senedi fiyatını yukarı çeken İCIahn'ın cepleri süreci dolduruluyor.

"Yıllardır İcahn'in yatırımlarını izleyen Orlando, Fla. Marolia'daki Regal Point Capital'in yönetici ortağı olan Vijay Marolia, MBA, CFP ve" Vahşi Marolia "" Bir efsaneyle ona "Kral Icahn" diyorlar, diyor. Finansçının yatırım stilinin tamamen yeni olmadığını, ancak etkili olduğunu söyledi.

Marolia, bir röportajda "Aslında, İcahn değerli bir yatırımcı, ancak diğer değerli yatırımcıların olmadığı yerde değer görüyor" dedi. "Zor bir müzakereci olarak biliniyor ve ona karşı gitmek istemiyorsunuz. Aslında kısa bir pozisyondan çıktım çünkü uzun süredir kaldı, ve kaybetmekte olan bir şirketi karlı hale getirmek de dahil olmak üzere yapmak istediğini yapmak için para ve güce sahip. "

Icahn, birleşme ve devralma sanatını, özellikle de sermaye yapısının kilit unsurunu (bir şirketin farklı fon kaynaklarını kullanarak genel operasyonlarını ve büyümesini nasıl finanse ettiğini) öğrenmiştir. Bir şirketin gizli değerinin kilidini açtığında, İcahn şirketi imajında ​​yeniden yaratmaya başladı.

Yatırımcılar İkahn'dan Neler Öğrenebilirler?

Yatırımcılar Icahn oyun kitabından bir veya iki sayfa çalsınlar ve kendi kurumsal korkuluk fantezilerini nasıl oynarlar?

Aşağıdaki önceliklere uyun ve eğer İcan'ı taklit etmek isterseniz onlara yapışan tutun:

• Durum tespitinizi yapın. Lastik tekme attığınızdan ve hisse senetlerinizle ilgili sorular sorduğunuzdan emin olun.
• Şüphelilere dikkat etme. Ödevini yapmışsın ve gördüklerini beğenirsen, kararlarına bağlı kalırsın.
• İhtiyaçlarınıza ve yatırım karakterinize uygun bir yatırım stratejisi bulun.
• Gerçekten finansal piyasalarda büyük bir harekete neden olanı öğrenin - neden?
• Yaratıcı olun ve stokları takip etmek için sosyal medya kullanın (örneğin, Icahn, Twitter'ın büyük bir kullanıcısıdır).
• Zaman ve tekrar değiştirebileceğiniz bir yatırım kaynağı ağı oluşturun (Icahn "güç ağlarını" diyor.)

Yatırımcılar için, İcahn modelinin en büyük paketleri bilgi - nasıl elde edilir, nasıl yapılır dağıtmak ve doğru satın alma ve satış kararlarını vermek için nasıl kullanılacağı.

Günümüzde sağlam yatırım verileri oldukça mevcuttur ve genellikle ücretsizdir. Yapabileceğiniz tüm yatırım bloglarını ve haber bültenlerini okuyun; piyasa oyuncularının CNBC ve Fox Business'de ne söylediklerini izle; ve Icahn, George Soros ve Warren Buffet gibi büyük yatırımcıların yatırım stillerini öğrenmek.

The Bottom Line

Carl Acahn "Buyout Master" gibi yatırım yapabilir misiniz? Elbette ki, en iyi şirketleri araştırmak, kar fırsatlarını belirlemek ve bağırsak hissinizi sadık tutmak için gereken tek şey - erken dönüşler beklediğiniz gibi olmasa bile.İlerici bir sabır ve disiplinle, Icahn'dan ilham alan yatırım portföyünüzü oluştururken el yazısı üzerinde durmaya ve değer vermeye odaklanırsanız kazananlarınızın kaybedenlerden daha fazla olması gerekir.