1983'te, efsanevi emtia ticaretinde bulunan tüccarlar Richard Dennis ve William Eckhardt, herkesin ticaret yapabileceğini ispatlamak için kaplumbağa deneyi yaptı. Kendi parası ve ticaret acemileriyle deneme ücreti nasıl geçti?

Kaplumbağa Deneyi

1980'lerin başında Dennis, ticaret dünyasında ezici bir başarı olarak kabul edildi. 5 bin doların altındaki ilk hissesini 100 milyon doları aşmıştı. Kendisi ve ortağı Eckhardt, başarıları hakkında sık sık tartışıyorlardı. Dennis, vadeli piyasaları ticareti için kimseye öğretilebileceğine inanıyordu, Eckhardt da Dennis'in ticaretten kazanç sağlayabileceği özel bir hediyeye karşı geldiğini söyledi.

Deney, bu tartışmayı nihayet çözmek için Dennis tarafından kuruldu. Dennis, kurallarını öğretmek için bir grup insan bulur ve sonra gerçek para ile ticaret yapmasını ister. Dennis, fikirlerini çok güçlü bir şekilde düşünerek, tüccarlara ticaret yapmak için kendi parasını verecekti. Eğitim iki hafta sürecek ve defalarca tekrar edilebilecekti. Singapur'da ziyaret ettiği kaplumbağa çiftliklerini geri çağırıp çiftçilerin yetiştirdiği kaplumbağalar kadar tüccarları hızlı ve verimli bir şekilde büyütebileceklerine karar verdikten sonra öğrencilerine "kaplumbağalar" dedi.

Kaplumbağaları Bulma

Bahis oynamak için Dennis, Wall Street Journal 'te bir reklam yerleştirdi ve binlerce kişi, emtia ticareti dünyası. Sadece 14 tüccar, ilk "Kaplumbağa" programını yapacaktı. Dennis'in kullandığı kesin kriterleri kimse bilmiyor ancak süreç bir dizi doğru veya yanlış soru içermektedir; bunlardan birkaçını aşağıda bulabilirsiniz:

1. Ticaretteki büyük paralar büyük bir düşüş trendinden sonra en düşük seviyelere ulaştığında yapılır.
2. Piyasadaki her teklifin bir ticarette izlenmesine yardımcı olmaz.
3. Başkalarının piyasa hakkındaki görüşleri takip etmek iyidir.
4. Eğer riske atılacak 10 bin dolar varsa, her ticarette 2, 500 dolar riske atılmalıdır.
5. Başlarken, bir kişi bir kayıp oluşursa nereye tasfiye edileceğini tam olarak bilmelidir.

Kayıt için Turtle metoduna göre 1 ve 3 yanlış. 2, 4 ve 5 doğrudur. (Turna ticareti hakkında daha fazla bilgi için Ticaret Sistemleri: Sürü ile Koşun veya Yalnız Kurt mu? )

Kurallar

Kaplumbağalara spesifik olarak trend takip stratejisinin nasıl uygulanacağı öğretildi. Fikir "eğilim sizin arkadaşınız" olduğu için, vadeli işlemlerin ticaret alanlarının başında olmasını ve kısa vadeli olumsuz kırılmaları satmanızı öneririz. Uygulamada, bu, örneğin, giriş sinyali olarak yeni dört haftalık yükseklikler satın almak demektir. Şekil 1 tipik bir kaplumbağa ticaret stratejisini göstermektedir. (Daha fazla bilgi için, Aktif Ticareti Tanımlama konusuna bakın.)

Şekil 1: 40 günlük kopuş kullanarak gümüş satın almak, Kasım 1979'da oldukça karlı bir ticaret sağlamıştır.

Kaynak: Genesis Ticaret Rehberi > Bu ticaret 40 günlük yükseklikte başlatıldı.Çıkış sinyali, 20 günlük düşük seviyesinin altında kaldı. Dennis tarafından kullanılan kesin parametreler uzun yıllar gizli tutuldu ve şimdi çeşitli telif hakları ile korunuyor. Yazar Michael Covel, "Komple TurtleTrader: Efsane, Dersler ve Sonuçlar" (2007) başlıklı yazıda, belirli kurallara ilişkin bazı fikirler sunuyor:

Ticaretinizi yapmak için televizyon veya gazete yorumcularından alınan bilgilere değil, fiyatlara bakın. kararlar.

• Satın alma ve satış sinyalleriniz için parametreleri ayarlamada biraz esnek olun. Kişisel açıdan en iyi sonucu bulmak için farklı pazarlar için farklı parametreleri test edin.
• Girişinizi planlarken çıkışınızı planlayın. Ne zaman kar alacağınızı ve kayıplarınızı ne zaman keseceğinizi bilin. (Daha fazla bilgi için,
• Kâr / Zarar Planının Önemi okuyun.) Oynaklığın hesaplanması ve konum büyüklüğünüzü değiştirmek için bunu kullanın. Daha seyrekleşmekte olan pazarlarda daha büyük pozisyonlar alın ve en uçucu piyasalardan daha az etkilenin. (Daha fazla bilgi için,
• Ortalama Geçerli Aralık ile Oynaklığı Ölçün.) Tek bir ticarette hesabınızın% 2'sinden fazlasını riske atmayın.
• Büyük getiriler yapmak istiyorsanız, büyük darboğazlara karşı rahat olmanız gerekir.
• Bu İşe Yaradı mı?

Eski kaplumbağa Russell Sands'e göre, grup olarak Dennis tarafından kişisel olarak eğitilen iki sınıf kaplumbağalar sadece beş yıl içinde 175 milyon dolardan fazla kazanıyordu. Dennis, yeni başlayanların başarıyla ticaret yapmayı öğrenebileceğinden şüphe etmeden kanıtlamıştı. Sands, sistemin hala iyi çalıştığını ve 2007 başında 10 bin dolarla başlasanız ve orijinal kaplumbağa kurallarını izlerseniz, yılın 25 bin dolarıyla sona ermiş olursunuz. 999 Dennis'in yardımı olmadan bile, bireyler kaplumbağa ticaretinin temel kurallarını kendi ticaretine uygulayabilirler. Genel fikir, fiyatların konsolide edilmesiyle veya tersine çevrildiğinde kopuşları satın alıp ticareti kapatmaktır. Kısa esnaf, bu sistem altında aynı prensiplere göre yapılmalıdır çünkü bir piyasa hem yukarı trendler hem de düşüş eğilimi göstermektedir. Giriş sinyali için herhangi bir zaman çerçevesi kullanılabilirken, karlı esnafı en üst düzeye çıkarmak için çıkış sinyalinin önemli ölçüde daha kısa olması gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Anlaşmazlıkların Anatomisi

.) Ancak, büyük başarılara rağmen, kaplumbağa ticaretinin olumsuz yanı en az ters ters yönündedir. Herhangi bir ticaret sisteminde darboğazlar beklenebilir, ancak trend takip stratejileri ile özellikle derinleşirler. Bu, en azından kısmen, çoğu koparma olayının yanlış hamle olma eğiliminde olması, bu nedenle çok sayıda ticaret kaybına neden olmasından kaynaklanmaktadır. Sonunda, uygulayıcılar, zamanın% 40-50'sinde doğru olmasını ve büyük darboğazlara hazır olmayı beklediklerini söylüyorlar. The Bottom Line

Bir grup tüccar olmayan kişinin büyük kazançlarla ticaret yapmayı öğrendiği hikaye, borsa efsanelerinden biridir. Belirli bir kanıtlanmış ölçüt kümesine yapışmanın tüccarların daha fazla kazanç elde etmesine yardımcı olabilmesi açısından da harika bir ders. Ancak bu durumda, sonuçlar bir madeni paraya çevrilene yakındır, bu nedenle bu stratejinin sizin için olup olmadığına karar vermek sizindir.