Yatırımın temel ilkelerinden biri, her bir ödeme döneminde gelirinizden küçük bir oranda tasarruf etmek ve parayı zamanla büyüyen bir güvenlik ortamına yerleştirmektir. Endeks yatırım fonları, düzenli aralıklarla küçük miktarlarda yatırım yapan birçok yatırımcı için bir nimet olmuştur. Borsa yatırım fonları (ETF), yatırımcıların spesifik hisse senedi seçmek zorunda kalmadan piyasaya açılmasının bir başka yolu haline geldi. Birçok yönden, endeks fonlarına benzer, ancak periyodik olarak sadece nispeten az miktarda yatırım yapacak yatırımcılar için uygun mu? Yatırımcıların dikkate alması gereken faktörleri inceleyelim.

KİT: Borsa Yatırım Fonlarının Avantajları

ETFler ve Yatırım Fonları Hem ETFler hem de endeks yatırım fonları, yatırımcılara ekonominin birçok sektörüne dünya genelinde yatırım imkanı sağlıyor . ETF'leri veya endeks fonlarını kullanmayı düşünüyorsanız, ilk karar hangi sektörün sizi ilgilendiriyor olduğudur. Kıymetlerin ve fonların sayısının giderek artmasıyla birlikte, hangi sektörün veya sektörlerin en fazla potansiyele sahip olduğu konusunda karar önemlidir. En iyi sektörü seçtikten sonra, aramanızı, size en çok ilgi duyacak olan ETF'lere veya fonlara daraltabilirsiniz.

Her yatırımın taahhütte bulunmadan önce anlaşılması gereken riskleri vardır. Bu riskler, ETF'nin işlem endeksinin oynaklığını ve piyasanın oynaklığını içermektedir. Dahası, birçok ETF daha ince ticaret altında olup, istediğiniz fiyata alıp satmayı zorlaştırmaktadır.

ETF'lerin Maliyeti. Endeks Yatırım Fonları
Yatırım hedeflerinizi karşılayan birkaç olası ETF ve endeks fonunu belirledikten sonraki adım, fonların maliyetlerini karşılaştırmaktır. Üç farklı maliyet faktörü ETF'leri tercih etmektedir, ancak ETF'ler için iki önemli dezavantaj bulunmaktadır.

Fonlar normal olarak müşterilerin toplam ücretlerini yönetim altındaki toplam varlıkların bir yüzdesine dayandırmaktadır. Genel olarak gider oranı olarak bilinen bu ücret, fon yöneticilerinin maaşlarını ve diğer tüm işletme giderlerini kapsar. ETF'ler, işletme maliyetleri tasarım gereği daha düşük olduğu için daha düşük bir harcama oranına sahiptir. Zamanla, bu maliyet farklılığı, küçük olmasına rağmen, bileştirme gücünden dolayı önemli bir miktara kadar katkıda bulunabilir.

Kazançlarınızın vergilendirilmesi kaçınılmaz. Endeks fonları, özellikle aktif olarak yönetilen fonlar, her yıl gerçekleşebilecekleri kâr için sahip oldukları şirketlerin hisselerini sattıklarında yatırımcılarına vergiye tabi olaylar yaşamaktadır. Fonun sahibi olarak, rapor edilen kazançlar üzerinden sermaye kazançları vergisi ödemeniz gerekir. ETF'teki yatırımcılar, fondaki hisseleri satana kadar herhangi bir sermaye kazançına maruz kalmazlar; satış fiyatı, satış fiyatından daha yüksek olursa fark ettikleri vergilerden sorumludurlar.Bu, bir vergiye tabi olayı ne zaman ödeyeceğinizin kontrolü altında olduğunuz anlamına gelir. Endeks fonu yatırımcıları, fonun değerini artırdığını varsayarak, fonlarını sattıklarında da sermaye kazançları vergisiyle ödenecekler.

Çoğu endeks fonları, hissedarlarının minimum bir yatırımla hesap açmalarını gerektirir. Fona bağlı olarak, ilk yatırım oldukça yüksek olabilir. Buna ek olarak, birçok fon yatırımcılara bir bakım ücreti ödememek için minimum bir yatırım seviyesi sağlamalarını gerektirir. IRA'lar için minimum yatırım genellikle daha düşüktür. ETF'lerin minimum ücreti yoktur çünkü hisse senedi gibi hisse satın alırsınız. Bir yatırımcının bir ETF alabilmek için ödemesi gereken asgari, birer ETF payı bedeline komisyon ve ücrettir.

ETF'lerin temel dezavantajı, hisse alımı ve satımı maliyetidir. Unutmayın, hisse senetleri gibi ETF'leri alıp satarsınız. Aracınıza bağlı olarak, maliyetler büyük ölçüde değişebilir. Aylık 100 ABD doları yatırım yaparsanız, komisyonlar ve ücretler için bir indirim komisyoncusu için 10 ila 20 $ ödeyerek, geri dönüşlerinizi engelleyecektir. Endeks fonları, fon şirketinden aldığınız sürece, normal olarak küçük miktarlarda olsa bile hisselerini satın almak için bir ücret talep etmez. Aylık 100 ABD doları fona tamamen yatırılır. Bununla birlikte, yönetim endeks fonu hisselerini satmak için bir ücret talep edebilir. Periyodik yatırımlarınız için hala ETF'lerle ilgileniyorsanız, birkaç aracı kurum alım satım için çok az veya hiç komisyon talep etmiyor. Bazı sınırlamalar var, ancak bu ETF'ler dikkate alınmaya değer olabilir.

Herhangi bir hisse senedi satın alırken veya satarken, alım fiyatı ile satış fiyatı arasında bir fark vardır. Yayılım ne kadar geniş olursa, yüksek satın alma fiyatı ve düşük satış fiyatı üstesinden gelmek için yatırımın artması gerekir. ETF'lerdeki spreadler tıpkı herhangi bir hisse senedi gibi likiditeye ve ticaret hacmine bağlıdır. Daha çok işlem gören ETF'ler daha az spreadli olacaktır, daha az işlem gören ETF'ler büyük spreadlere sahip olabilirler. Üstelik, alım satım fiyatı, piyasadaki hareketlerle gün boyunca değişecektir. Alış hisse senedi gibi, teklif ve fiyattaki bu anlık hareket, daha düşük bir fiyatla hisse alma fırsatı da olabilir. Elbette, ETF'deki hisselerin kapanması halinde günü daha yüksek bir fiyatla satın almaya da son verebilirsiniz. ETF'leri satıyorsanız veya satıyorsanız, ticaret fiyatlarınızı kontrol etmeniz için limit siparişleri kullanmak normalde iyi bir fikirdir. Endeks fonları, yatırımcıların satın almaya karar verdikleri takdirde ödeyecekleri fiyatın günün yakınında fiyatlandırılıyor.

Bottom Line
Herhangi bir yatırım gibi, bir karar verirken uzun vadeli bir perspektif benimsenmesi önemlidir. Öncelikle, ulaşmak istediğiniz sektör (ler) in pozuna karar verin. Doğru sektörü seçmek, portföyünüzün performansında önemli bir farklılık yaratabilir. Neyse ki, sektörünüze uyması gereken birçok ETF ve endeks fonları. Yatırımınızla ilişkili maliyet, değerlendirilmesi gereken bir sonraki önemli faktördür. ETF'lerin endeks fonlarından daha düşük maliyetleri vardır, ancak satın alma ve satma maliyeti daha pahalı olabilir.ETF'ler hâlâ ilgi çekiyorsa, bir komisyon talep etmeyen bir komisyoncu kullanmayı düşünmelisiniz. İşlem masraflarının düşürülmesine yardımcı olmak için 12 aylık ödemelerin dört çeyrek katkıda bulunulması suretiyle her dönem katkı payını artırabilirsiniz.

ETF'lerin endeks fonlarından çok daha fazla avantajları vardır. Bununla birlikte, temel zayıflıklarından biri, yatırımcıların her bir satın alma ve satma emrinde bir işlem maliyeti yaşamasıdır. Bu maliyetler, yatırımın genel getirisini düşürebilir. Bir taahhütte bulunmadan önce tüm masrafları göz önünde bulundurmaya dikkat edin.