Şiddetle karşılanan bir şahsa, (a) hisse senetlerine yatırım yaparak öldürme hakkında övünen bir partide kibarca dinleme sıkıntısına katlanmak zorunda kaldınız mı veya (b) Bilinen yatırım yöneticisi üretti mi? Harekete geçmenin bir yolunun olup olmadığını merak ettiyseniz, ayna ticareti veya yatırım yapmak cevap olabilir. Kazanılan tasarruflarınızı bir ayna ticaret hesabına yatırmadan önce, bu fad'ın itirazını yatırımcı halkın küçük bir dilimine sınırlayabilecek bir takım sakıncaları olduğunu bilmelisiniz.

Ayna Ticaret Nedir?

Ayna ticareti kavramı 2000'li yılların başında döviz piyasasına girdi, ancak hisse senedi piyasasında yakalanması birkaç yıl aldı. Ayna ticareti, esas olarak hesabınızdaki esnafın, meraklı bir yatırımcı olduğuna inandığınız bir kişi tarafından yönetilen başka bir hesaba bağlanarak kopyalanması anlamına gelir. Böylece, bilgili yatırımcı hesabında bir ticaret gerçekleştirdiğinde, hesabınız kopyalanır veya "yansıtılır". Takip etmek ve hesabınızı bağlamak istediğiniz kişinin seçimi, hizmeti sunan aracı kuruma bağlıdır. Belki de ayna yatırımının en ünlü savunucusu olan Covestor, portföyleri incelenebilir ve bir Covestor hesabı ile aynalanabilen 150'den fazla yöneticiye sahiptir. 2012 yılının yaz aylarında faaliyete geçen çevrimiçi bir brokerlik olan Ditto Trade, herkesin (evet, hatta partide pırpır) "kurşun tüccar" dediği haline gelmesine izin verir. “

Copycat Yatırımından Nasıl Farklı?

Ayna yatırım bazen "taklitçi yatırım" olarak adlandırılırken, ikisi arasında birkaç önemli ayrım vardır. Copycat yatırımları, tanınmış yatırım yöneticilerinin yatırım fikirlerini çoğaltmaya çalışır ancak hesaplar arasındaki gerçek fiziksel bağlantı olmadan (cidden, hesabınızı Berkshire Hathaway'in Warren Buffett veya Pimco'nun Bill Gross'a bağlama şansınız nedir?). Zaman gecikmesi başka bir önemli farktır. Taklit yatırımı ile, bir para yöneticisinin bir hisse senedini satın alması veya elden çıkarması ile bu bilgilerin halka açılma zamanı arasındaki süre haftalık olarak ölçülebilir. Ayna alım satımında, bu zaman gecikmesi, portföy yöneticisi (veya kurşun tüccar) ile ayna hesap siparişleri arasındaki satın alma veya satma emri birlikte gruplanır ve tek bir toplu iş olarak exchange'e gönderildiği için, neredeyse mevcut olmayabilir.

Ayna Ticareti Yapan Oyuncular:

Ayna ticaretindeki en önemli oyuncuların bazıları şunlardır:

Kovboycu:

• 2007'de kurulan Kovestor, ayrı olarak yönetilen hesapları ) çevrimiçi şeffaf bir pazarda.Kendisi, toplu olarak tüm stratejileri, sektörleri ve risk düzeylerini kapsayan istisnai portföy yöneticilerini keşfetmek için bir forum olarak kendisini faturalar. Covestor, müşterilerine düşük işlem maliyetleri ve portföy yöneticilerinin ayna hesaplarındaki esnafını çoğaltan Portföy Sync teknolojisi gibi otomatik yazılımlar yoluyla para tasarrufu yapmalarına olanak tanır. Ticaret Ticareti:
• Ditto Trade'nin teknolojisi, bir yatırımcının kurşun tüccarlar ve sinyal hizmetleri tarafından yapılan ticareti yansıtmasına veya üzerinde işlem yapılabilecek (veya ihmal edilebilir) uygulanabilir bir uyarı almasına izin verir. Bir yatırımcının takip edebileceği ticaret hizmetleri arasında profesyonel tüccarlar, kayıtlı yatırım danışmanları, ticaret hizmetleri ve hatta arkadaşlar ve aile üyeleri bulunur. Ditto'nun binlerce kurşun tüccarı bulunurken, tüccar başına yalnızca üç ila beş takipçisi olan, Eylül 2012'den itibaren hayranlarının fazla olmadığı görülüyor. TD Ameritrade Autotrade:
• Autorrade, thinkorswim yan kuruluşu tarafından sunulan, katılımcı danışman firmaların abonelerine sunulan otomatik ticaret hizmetidir. Autotrade'a kaydolursanız, thinkorswim'e, danışmanlık bülteninizden seçmiş olduğunuz strateji ve tahsise dayalı olarak thinkorswim hesabınızda esnaf yürütme yetkisi verirsiniz. Kasım 2013 itibarıyla, Autotrade programına katılan 29 yatırım bülten tedarikçisi vardı. Ayna Ticareti Avantaj ve Dezavantajları

Ayna ticaretinin lehine olan noktalardan bazıları:

Başkasının uzmanlığına geri dönme

• : Kendi yatırım stratejiniz veya tarzınız ile ilgili bilgi edinmek zorunda değilsiniz , ancak bir portföy yöneticisine veya diğer yatırım uzmanının yatırım tavrına tepki verebilir. Düşük
• maliyet : Covestor portföy yöneticileri, yılda% 0,5 ile% 2 arasında varlık tahsil etmektedir. Morningstar'a göre, aralığın alt sınırı, yatırım fonu için ortalama yıllık yıllık harcama oranının% 1.21'i ile olumlu bir şekilde karşılaştırıyor. Ditto Trade, kurşun tüccarlarının kendileri tarafından tahsil edilen ücretlerin% 100'ünü elinde tutmasına izin verirken, Autotrade ayna ticareti için ayrı bir ücret talep etmiyor. Şeffaflık
• : Ayna ticaretine izin veren firmalar genelde izlenen hesaplar için tam şeffaflığa sahiptir. Şimdi dezavantajlar için:

Sınırlı performans geçmişi

• : Piyasaya nispeten yeni girdikleri için yatırımcıların hesaplarını yansıtmasına izin veren portföy yöneticilerinin ve diğer tüccarların performansıyla ilgili sınırlı bir geçmiş var. Performans kayıtlarının büyük çoğunluğu boğa koşusu başladığı 2009'dan sonra başlıyor, bu nedenle yatırımcıların tahmin edilen uzmanların şiddetli bir ayı pazarında nasıl bir fiyat sergileyeceği konusunda hiçbir fikri yok. Style drift
• : Bir uzmanı yatırım stratejisine ve stiline göre ayna yapmak için kayıt olabilirsiniz; ancak uzman strateji değiştirirse (örneğin, uzun vadeli değerden kısa vadeli büyümeye), biri rahat olmadığınız biri mi? Midas dokunuşunu kaybetmek
• : Bu, sınırlı performans geçmişi ile ilgili ilk noktaya dönüyor. Ayna ticaret gurusu, süresiz devam ettirmeyi umduğunuz Midas dokunuşunu kaybederse, büyük kayıplarla uğraşabilirsiniz. Az değer üretme
• : Bir yönetim ücreti olarak yalnızca% 1 öderseniz bile, bu, ayna yatırımının hesabınız için çok az değer üretmesiyle sonuçlanması durumunda% 1 fazla olur. Gerçekten pazarı yenebilirler mi?
• Profesyonel yatırımcıların ve yatırım fonu yöneticilerinin çoğunun bile pazarı istikrarlı bir şekilde yenemediği durumlarda, başkasının şansınız ne gibi olabilir? Yatırım seçenekleri mevcut bolluk ile, bir yatırımcı, kendi portföyünü yapılandırmak için biraz zaman ve çaba harcamak daha iyi olabilir borsa yatırım fonları (ETFs) ve mavi cips bir kombinasyonunu kullanarak. Yani Ayna Ticaretini Düşünsene?

Ayna ticareti, yukarıda özetlenen sebeplerden dolayı yatırımcıların çoğunluğu için uygun olmayabilir. Ancak hesabınızı kuzen Bob'un portföyüne bağlamayı ciddi şekilde düşünüyorsanız, birkaç önlem alınmış olabilir. Öncelikle, durum incelemenizi yapın. Bob'un yatırımlarla ilgili gerçek şeyleri bildiğinden emin olun ve düzenli olarak iş haberlerini ve çevrimiçi yatırım portallarını tarayan bir uzman olduğuna inanan bir alışkanlık yaratan tüccar değildir.

İkinci olarak, performans kayıtlarını kontrol edin. Bob, denemek istediği katil bir yatırım stratejisine sahip olabilir, ancak yedekleme siciline sahip değilse, hesabınız neden kobay olmalı?

Üçüncüsü, yalnızca bu sermayenizin küçük bir bölümünü bu ayna hesabına tahsis ederek riski sınırlayın. Bob bir sonraki Buffett olarak ortaya çıkarsa, hesaba tahsis edilen fonları her zaman ölçülü bir şekilde artırabilirsiniz. Ancak Bob hesapları havaya uçurup içine büyük miktarda harcama yaparsa, bu kayıptan kurtulmanın zor olduğunu düşünebilirsiniz (aile toplantılarının çok rahatsız edici olacağından bahsetmiyorum).

Son olarak, Bob'un yatırım felsefesinin sizin tarafınızdan yansıtıldığından emin olun (sonuçta bu ayna ticareti). Bob'un yaklaşımı, mikro kap stoklarına spekülasyon yaparak ışıkları atmak ise, kişisel yatırım stiliniz büyük ölçekli hisse senetlerinde olağanüstü getiriler yerine istikrarlı bir şekilde aramak olacaksa, Bob'un paranızı yönetmesi gerektiğini gerçekten düşünüyor musunuz?

Bottom Line

Hisse senedi yatırımlarında aynalar sadece sınırlı sayıda yatırımcının ilgisini çeken bir yalın olabilir. Bir büyük ayna yatırım firması olan Wealthfront, işten ayrılmış ve bunun yerine endeks ETF'ler kullanarak yatırımlar yapıyor. Ayna yatırımları, şeffaflık ve bir başkasının yatırım uzmanlığından yararlanma imkânı sunmakla birlikte, yatırımcılara halihazırda geniş kapsamlı yatırım seçenekleri sunması nedeniyle, bu avantajlar risklerini karşılamak için yeterli olmayabilir.