a:

2012'de Royal Bank of Canada (RBC) kâr payı ödemeleri için vergi kredilerine izin veren, bir Kanada vergi mükellefiğinden kar etmek üzere karmaşık bir yıkama ticaret planından suçlandı. Suçlamalara göre, banka yöneticileri, Amerikan temettü ödeme stoklarını satın aldı ve daha sonra, Cayman adalarındaki RBC yan kuruluşlarına vadeli işlemleri sattı. İşlemlerin net etkisi, herhangi bir riski ortadan kaldırmak ve net sıfır korunma oluşturmaktı. Banka, daha sonra temettü ödemeleri için vergi kredisi talep edebildi ve sıfır riskle kazanç elde etti.

Konu, asıl olarak, ABD makamları, RBC'yi artan hacim faaliyetlerinden dolayı altta yatan menkul kıymetin fiyatını bozmakla suçladığında ortaya çıktı. Birkaç yönetici, piyasada rekabetçi olmayan davranışlar yoluyla banka içi gizli anlaşma yapmakla suçlanıyordu. RBC aleyhindeki dava, Emtia Vadeli İşlem Komisyonu (CFTC) tarafından bugüne kadar yapılan en büyük dava oldu.

RBC dava, en yeni yüksek profilli yıkama ticaret davası olsa da, yüksek frekans ticareti, 2015 yılı itibarıyla düzenleyiciler için popüler bir hedef haline geldi. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve CFTC, Bloomberg'e göre, hisse senedi piyasalarında büyük bozulmalara neden olabilecek programlama aksaklıkları gibi şeylerin kontrol edilmemesi sayesinde yüksek frekanslı ve algoritmik ticarete dikkat. Yüksek frekans ticareti günlük hisse senedi işlem hacminin yarısından fazlasını oluşturur.

Bloomberg yüksek profilli yıkama ticareti vakalarından bahsetmese de, düzenleyici kurumlar şüphesiz piyasaları yıkama ticareti risklerinden korumak için baskı ve gözetim arttıracaktır. CFTC, kaza sonucu yıkama işlemlerinden herhangi bir kasıtlı suç faaliyetinden daha çok endişe duymaktadır. Tam otomatik kontroller ve otomatik algoritmik programlama üzerinde doğru gözetim olmadan, yüksek frekanslı ticaret programlarının yanlışlıkla yıkama işlemlerini gerçekleştirebilmesi mümkündür.

3'ten büyük ->