Bir şirket mali bilgilerini serbest bıraktığında, toplam kazançları bildirirken kullanılan birkaç farklı varyasyon vardır. Bu değişiklikler: toplam dolarlık tutarlar, toplam gelirin bir yüzdesi olarak kazançlar, hisse başına kazanç (EPS) ve seyreltilmiş EPS. EPS seyreltilmiş son madde, kazançların varsayımsal bir miktarda mevcut hisseler üzerinde rapor edildiği ve belirli bir raporlama döneminde bir firma için net gelirin, olağanüstü hisselerin toplamına ve ihraç için izin verilen tüm paylara bölünmesiyle hesaplanır. Gelecek bir tarihte yetkilendirilebilecek hisse senetlerine örnek olarak, çağrı opsiyonları ve çevrilebilir tahvillerden kaynaklanan hisse senetleri örnekleri verilebilir. Bu tür kazanç analizi, bir şirketin finansal bilgilerini ve hisse senedi fiyatını analiz ederken çok yardımcı olur.
Böyle bir analizin arkasındaki mantık, hemen tüm yetkili hisse senetlerinin şirketin ana fiyatına olabileceği etkisini değerlendirmektir. Ödenmemiş hisse sayısı arttıkça, rapor edilen her hisse senedi değerinin değeri düşecek ve bir firmanın bu temelde analiz edilmesi, yatırımcının hisse başına bir firmanın "gerçek" değeri üzerinde daha iyi bir his temin edecektir .
Örneğin, bir şirketin hisse fiyatı 35 dolar, piyasa değeri 175 milyon dolar ve net net geliri 3 milyon dolar olan 5 milyon hisse senedi bulunduğunu varsayalım. Yönetim kurulu ayrıca, 1 milyon adet yeni hisse senedi ihraç etmesine, buna ek olarak 500 bin adet hisse senedi opsiyonuna imza attı. Mevcut EPS, 0 $ 'dır. 60, ve şu anki hisse senedi fiyatı 35 $ olarak temsil edilmektedir. Tamamen seyreltik bazda, 0 $ bir EPS şekli elde edeceğiz. 46 (3 milyon dolar / 6, 5 milyon hisse).
Tüm taraflar kendi seçeneklerini yerine getirip firma onaylanmış tüm hisseleri ihraç ettiyse, hisse fiyatı düşecek ve böylece hisselerin sayısının artması bekleniyor. Hisse senedi sayısı arttıktan sonra firmanın değeri hemen değişmediğinden, piyasa değeri 175 milyon dolarla aynı kalacaktı, ancak hisse fiyatı, hisse başına yaklaşık 30 $ 'a düşecekti (175 milyon $ / 6, 5 milyon hisse) .
Bir firmanın tam seyreltilmiş bir temel üzerinde analiz edilmesi yararlıdır çünkü şirketin finansal gücünü, özellikle kazançlarını daha iyi temsil eder. Her birey aynı anda her seçeneği kullanamazsa da, yatırımcılara şirket kazançlarının çok tutucu bir tahminini verdiği için yaptıklarında ne olacağını görmek yararlı olacaktır.
Daha fazla bilgi için, Gerçek Kazanç Alma 'a bakın.
Avukatın Tıbbi Gücü ile Avukatlığın Finansal Gücü: Ayrılık Sebepleri | Finansal konulardaki çıkarlarınızı temsil eden Investopedia
, Doktorlarla konuşmak veya dileklerinizi savunmaktan çok farklı bir iştir.
Bir Z-Puanından bir şirketin durumu hakkında bir hisse senedi analistine bilgi verilir mi?
, Altman Z-skorunu, Z-skorunun ne ölçtüğünü ve bir şirketin sağlığı hakkında bir analiste neyi gösterdiğini öğrenir.
Neden şirketler tamamen finansal tabloların seyreltilmiş hisse senetleri açısından finansal rakamlarını serbest bırakıyor?
, Finansal pozisyonlarının gerçek bir resmini vermek için şirketlerin finansal rakamlarını niçin tamamen sulandırılmış hisseler açısından serbest bıraktıklarını öğrenir.