a:

Finans, temel analiz, bir şirketin değerini işini etkileyen faktörlere dayalı olarak tahmin etmeye odaklanır. Niteliksel ve niceliksel faktörler, temel analizi gerçekleştirmede önemli bileşenlerdir. Niceliksel bilgi gelir ve kazanç artışı, nakit akışları, şirket sermayesi ve şirketin finansal tablolarına dayanılarak hesaplanan çeşitli oranları içerir. Kalitatif bilgi, yönetimin yetkinliğini ve şirketin endüstrideki rekabetçi konumunu içerir. Niteliksel analiz, bir yatırımcının şirketin işi için bir anlatı hazırlaması için temel analizin önemli bir parçasıdır. İlk olarak, şirketin basın bültenlerini, yıllık 10-K ve 10-Q dosyalarını, endüstri haberlerini ve sanayi araştırma raporlarını okuyarak anlayın.

Elde edilen bilgilere dayanarak, sektördeki şirketin konumunu ve pazar payını değerlendirin. Endüstri birkaç şirket ile karakterize ve giriş için önemli engellere sahipse, yakın gelecekte karlılığını sürdürebilir. Ayrıca, endüstrinin ömrünü düşünün; zayıflayan bir sanayi, şirketin umutlarını zayıflatabilir. Şirketin yeni ürünler geliştirmeyi mi planladığını mı yoksa yeni pazarlara açılıp büyüdüğünü öğrenin. Rekabetin önünde durmayan baskın şirketler düşen değer kaybı yaşayabilir.

Ardından, marka kimliğini ve ikame etme direncini anlamak için şirket ürünlerine ilişkin değerlendirmeleri okuyun. Şirket ürününün üstünlüğü, savunmasız bir kar marjı sağlayan sürdürülebilir bir rekabet avantajı sağlar. Şirketin yönetimi ve güvenilirliği hakkında bağımsız kaynaklardan okuyun. Çok yetenekli ve ahlaki bir yönetim ekibi şirket için büyük maddi olmayan bir varlıktır.

Kantitatif analiz yapmak için, yatırımcılar, şirketin finansal tablolar ve dipnotları içeren üç aylık ve yıllık raporlarını edinin. Kantitatif analizin amacı, şirketin değerlemesini yapmak ve büyüyorsa ve kazanç elde ederse, güçlü bir finansal pozisyona sahipse ve potansiyel dolandırıcılık belirtileri göstermektir.

Şirketin en son faaliyetlerini değerlendirmek için mali rakamlar en son dört mali çeyrek için veya 12 aydan sonra hesaplanır. Önce şirketin karlı olup olmadığını ve gelir ve gelirlerinde istikrarlı bir büyüme yaşayıp yaşamadığını değerlendirin. Kazanç açıkları veya kazanç ve gelir düşüşleri varsa, yönetim tarafından sağlanan nedenleri iyice araştırın. Zayıf gelir ve kazanç artışı belirtileri, işletmedeki potansiyel sorunları gösterebilir.

Nicel analizde bir diğer önemli adım, şirketin kârlılığını ve finansal sağlığını değerlendirmeye yardımcı olan oranları hesaplamaktır.Özkaynak kârlılığı, aktif kârlılığı ve sermaye kârlılığı gibi oranları hesaplamak, şirketin kaynaklarında anlamlı bir getiri yaratıp sağlayamayacağını ortaya koymaktadır. Dönüş oranları zamanla azalırsa, bu, şirketin karlı projelere yatırım yapma becerisi ile ilgili bir probleme işaret edebilir. Ayrıca nakit akım tablosuna bakmayı düşünün ve şirketin yatırım ve finansman ihtiyaçlarını karşılamak için faaliyetlerinden olumlu ve yeterli nakit üretip üretmediğini değerlendirin.

Şirketin finansal riskini, cari oran, hızlı oranı, bilanço hesapları için ciro oranı, faiz karlılık oranları ve borç oranları gibi oranları hesaplayarak değerlendirin. Bu oranlar, yatırımcıların yükümlülüklerini yerine getirme, müşterileri tarafından fon toplamak ve stok seviyelerini etkin bir şekilde yönetmek için kaldıraç ve kabiliyetini anlamalarına yardımcı olur. Bu oranlar, dolandırıcılık faaliyetleriyle ilişkili herhangi bir kırmızı bayrak keşfetmek için de yararlıdır.