Belli bir sayısal değeri saptamak ve bir stokun düşük değerli olduğunu göstermek açısından onu "iyi" bir fiyat-kitap (P / B) oranı olarak kesin olarak ilan etmek zordur iyi bir yatırım. Bazı genel parametreleri veya P / B değeri aralığını belirlemek ve daha sonra P / B değerini daha doğru şekilde yorumlayan ve bir şirketin büyüme potansiyelini tahmin eden çeşitli diğer faktörleri ve değerleme önlemlerini değerlendirmek daha yararlıdır.
P / B oranı, değer yatırımcıları tarafından onlarca yıldır tercih edilmektedir ve piyasa analistleri tarafından yaygın şekilde kullanılmaktadır. Geleneksel olarak, 1.0'ın altındaki herhangi bir değer, potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedini işaret eden iyi bir P / B değeri olarak kabul edilir. Bununla birlikte, değerli yatırımcılar çoğunlukla P / B değeri 3,0'ın altında olan hisse senetleri dikkate alırlar. 0,999 P / B oranı, bir şirketin bilanço değerinde gösterilen piyasa değeri ile piyasa değeri karşılaştırmasını inceler. Oran şu şekilde hesaplanır:
P / B oranı, bir stokun tek bir değerlendirilmesi olarak kullanılmamalıdır, çünkü düşük bir P / B gerçekten değer düşüklüğünde bir hisse senedi çıkartabilirken, ciddi altta yatan sorunları olan bir şirketi de gösterebilir. Bir P / B değerlendirmesindeki bir zayıf nokta, gelecekteki kazanç olasılıkları veya maddi olmayan varlıklar gibi unsurları dikkate almayı başaramamasıdır. P / B oranının kullanılmasında karşılaşılan diğer potansiyel problemler, yeni satın almalar, son yapılan ödemeler ya da hisse geri alımları gibi herhangi bir şeyin, denklemdeki defter değeri rakamını bozması nedeniyle ortaya çıkmaktadır. Değer düşüklüğüne uğrayan hisse senetlerini ararken, yatırımcılar P / B oranını tamamlamak için diğer değerleme önlemlerine bakıyorlar. Sık kullanılan bir ölçüt, bir şirketin özkaynaklardan ne kadar kar elde ettiğini gösteren özkaynak kârlılığı veya ROE'dir. P / B oranı ve ROE genellikle iyi korelasyon gösterir ve aralarında büyük bir tutarsızlık endişe kaynağı olduğuna işaret edebilir.
3'ten büyük ->
Bir Hisse Senedi Fiyat Düzeltmesini Bir Fiyat Trendiyle Ayırt Etmek
Piyasa düzeltmelerinden kaçınmak için eğilim çizgilerini nasıl kullanabileceğinizi açıklıyoruz.
Logaritmik bir fiyat ölçeği ile doğrusal bir fiyat ölçeği arasındaki fark nedir?
Bir borsa tablosunun yorumu, veriyi izlerken kullanılan fiyat ölçeğinin türüne bağlı olarak farklı tüccarlar arasında değişiklik gösterebilir. Bu soruda da belirtildiği üzere, en yaygın iki fiyat ölçeği 1) logaritmik (günlük olarak da bilinir) ve 2) doğrusal (aritmetik olarak da bilinir).
Yüksek borç-sermaye oranı olarak düşünülür ve şirket hakkında ne diyor?
, Bir şirketin iyi yatırım fırsatları ararken borç-özsermaye sayılarını nasıl anlamayı öğrenir.