Bir şirketin işini ne kadar başarılı yürüttüğü konusunda daha detaylı değerlendirmeler yapmak için, şirketin temel kar marjlarını aşan iki karlılık oranı, istihdamda getiri (ROCE) ve yatırım getirisi (ROI) oranlarındadır Yatırımcılara, işletme olarak faaliyet göstermek, yatırım yapmak ve büyümek için sermayeyi ne kadar verimli kullandığı açısından inceleyerek değer katmaktadır. ROCE ve ROI, diğer değerlendirmelerle birlikte, bir şirketin mevcut mali durumunu ve gelecekteki karları oluşturma kabiliyetini değerlendirmede analistlere yardımcı olabilir.
ROCE, bir şirketin mevcut sermayeyi ne kadar verimli bir şekilde kullandığını aşağıdaki basit denklemle inceliyor:
ROCE = Faiz ve vergi öncesi kazançlar (FAVÖK) / İstihdam edilen Sermaye
En basitte şartlar, aktif toplamı ve gelir eksi yükümlülükleri; esas olarak net karlardan elde edilebilecek sermayeyle eş anlamlıdır. Yukarıdaki formülü kullanarak elde edilen değer ne kadar yüksek olursa, şirket sermayesini daha verimli kullanır. ROCE'nin en az sermaye maliyetini (finansman maliyetleri) aşması veya şirketin mali durumu çok zayıf olduğu kritiktir. ROCE, özellikle enerji şirketleri, otomobil şirketleri ve telekomünikasyon firmaları gibi sermaye yoğun sektörlerde aynı işle uğraşan farklı şirketlerin sermaye kullanımını karşılaştırmada çok yararlı olabilir.
ROI, şirket yatırımlarını ve nakit akışıyla ilgili mali sonuçlarını değerlendirmek için kullanılan popüler bir kar metriğidir. ROI formülü yüzde olarak sonuçlanır ve şu şekilde hesaplanır:
ROI = (Yatırımdan elde edilen kâr - Yatırım maliyeti) / Yatırım maliyeti
Sıfırdan büyük herhangi bir değer, net kârlılığı yansıtır ve daha yüksek değerler daha fazla olduğu anlamına gelir sermaye yatırımının etkin kullanımı. Olumsuz bir değer, son derece zayıf sermaye yönetiminin önemli bir uyarı işareti olarak düşünülür. Yatırım getirisi, şirketler tarafından, bir ürünün üretiminin ve dağıtımının, şirketin sermayenin en verimli kullanımını temsil ettiğini belirlemek için, bir ürünün üretiminin karlılığını değerlendirmek için kullanılabilir.
ŞEyl Yağı ve Yağ Shale Arasındaki Fark | Petrol şeylli ve şeyl yağı arasındaki en büyük fark, insanın hala para kazanma çabası olduğu yönündedir.
ROCE ve ROE arasındaki fark nedir?
, Finansal performansı ölçmek için yatırımcıların ve analistlerin öz sermaye getirisini nasıl kullandıklarını ve sermayeye istihdam edilen getiri oranlarını nasıl kullandıklarını keşfederler.
ROCE ve ROA arasındaki fark nedir?
, Istihdam edilen sermayedeki getiri ile getiri kârlılığı oranları arasındaki farkı anlar ve her birinin önemini öğrenir.