a:

Hisse başına kazanç (EPS) oranı, bir şirketin mali gücünü belirlemek için analistler ve tüccarlar tarafından kullanılan önemli bir metriktir. Esasen, EPS oranı, tüm kazançlar hissedarlara ödenirse bir şirketin net gelirinin ne kadarını bir kazanç için elde edeceğini gösterir.

Hisse Başına Kazanç Oranının Belirlenmesi

Şirketin, büyümek için kazançlarını yeniden yatırması daha olası olmakla birlikte, yatırımcılar bir şirketin kârlılığını ölçmek için hala EPS'ye bakmaktadır. Daha yüksek bir oran, bir şirketin hissedarlarına büyük meblağlar ödeyebilecek kadar karlı olduğu anlamına gelir. Tipik olarak, yatırımcılar, aynı endüstrideki diğer şirketlere oranla bir şirketin EPS'deki zaman içindeki değişimine bakar. EPS büyümesinde trendler oluşturmak, bir şirketin geçmişte ne kadar karlı olduğunu ve gelecekte de olabileceğini daha iyi bir fikir verir. EPS'si giderek artan bir şirketin, EPS'nin düşüş eğiliminde olan veya önemli ölçüde değişen bir şirketten daha güvenilir bir yatırım olduğu düşünülmektedir.

EPS oranının hesaplanması sadece üç veri noktasına ihtiyaç duyar: net gelir, tercih edilen hisse temettüleri ve olağanüstü hisse sayısı. Tercih edilen hisse senedi temettüsünün toplam tutarı net kazançtan çıkarılır ve sonuç, mevcut hisselerin sayısına bölünür. Bu denklemin, ortak ve tercih edilen paylar arasında ayrım yapması gerektiğini belirtmek önemlidir. Bunun nedeni, tercih edilen hisse senedi, ortak hisse temettüleri önünde ödenmesi gereken sabit bir temettü oranı elde etmesidir.

Excel'de Hisse Başına Kazanç Oranının Hesaplanması

Birçok çevrimiçi mali tablo şablonu, EPS oranını ve diğer finansal metrikleri hesaplar. EPS oranı, yatırım analizlerinde o kadar yaygın kullanıldığından hisse senedi alım satım sitelerinde sıklıkla bulunur. Bununla birlikte, şirketler genelde EPS oranını mali yılın sonunda, olağanüstü hisse sayısına göre ağırlıklı ortalaması kullanarak hesaplar ve yayınlarlar. Bunun nedeni şirketlerin genellikle yıl boyunca hisse senetlerini satması ve satın almasıdır, bu nedenle bekleyen hisse sayısı her geçen gün değişmektedir. Daha güncel bir şekil için, bir şirketin geçerli EPS oranı, Microsoft Excel'i kullanarak kolayca hesaplanabilir.

Gerekli veriyi topladıktan sonra net geliri, tercih edilen temettüleri ve bekleyen ortak hisse sayısını üç bitişik hücrede, örneğin B3 ile B5 arasında girin. B6 hücresinde, tercih edilen temettüleri net gelirden çıkartmak için "= B3-B4" formülünü girin. B7 hücresinde, EPS oranını oluşturmak için "= B6 / B5" formülünü girin.

Hisse Başına Kazanç Oranına Kısa Bir Örnek

Dan, emeklilik planlarında yatırımlarını yeterince çeşitlendirdiğinden emin olmak istiyor, bu nedenle büyüme potansiyeline sahip gibi görünen hisse senetleri araştırmaya başlar.XYZ şirketini kapsamlı bir şekilde araştırdıktan sonra Dan, ilerlemeden önce EPS oranının sektördeki benzer işletmelerle nasıl birleştiğini görmek istiyor. Araştırması, XYZ'nin 5 milyon dolar net geliri ve tercih edilen hisse temettüsü olarak 1 dolar olduğunu gösteriyor. 5 milyon ve 700.000 toplam ödenmemiş toplam hisse senedi. Dan, Excel'i kullanarak XYZ'nin 5 dolarlık bir EPS oranına sahip olduğunu hesaplıyor. Danimarka, bu oran son yıllarda istikrarlı bir şekilde arttığından ve endüstrideki diğerleriyle kıyaslandığından, XYZ'nin sağlam bir yatırım olduğuna karar verdi.