Akıllı borsa yatırım fonları (ETF), olumlu alfa üretmeye ve çeşitlendirme yoluyla riski azaltmaya çalışmaktadır. Akıllı beta ETF'leri aktif ve pasif olarak yönetilen stratejileri harmanlar. Bu ETF'ler, gelişmiş getiriler sağlamaya ve bir karşılaştırma endeksinin üzerinde performans sergilemeye çalıştıkları için aktif bir yatırım yaklaşımına sahiptir. Bununla birlikte, aynı zamanda pasif olarak yönetilmektedir çünkü yıllık net gider oranının en aza indirgenmesine yardımcı olmak için kurallara dayalı stratejiler uygularlar. IShares MSCI ABD Minimum Volatilite ETF'si (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51.36-0.19% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve İlk Gerçek Değer Hattı Temettü Endeksi Fonu ( NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30, 12-0.% 23 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.699 benzer özelliklere sahip ancak farklı yatırım hedefleri ve stratejileri olan iki akıllı beta fonudur.

AD:

İŞH MSCI ABD Minimum Volatilite ETF

iShares MSCI ABD Minimum Volatilite ETF, 18 Ekim 2011'de yayınlandı; 6 Eylül 2016 itibarıyla, fon toplam net varlıklarını 14 dolara çıkardı. 62 milyar. Fon, gösterge indeksi olan MSCI ABD Minimum Volatilite USD İndeksine karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı hedeflemektedir. Endeks, ABD hisse senedi piyasasınınkinden daha düşük bir dalgalanma ile piyasa değerleme sıralamasına göre sıralanan ABD hisse senetlerinin üst% 85'lik performansını ölçmeyi hedeflemektedir.

AD:

Fon, yatırım hedefini gerçekleştirmek için pasif ve temsili bir örnekleme stratejisi uygular. Normal piyasa koşullarında, fon, toplam net varlıklarının en az% 90'ını, gösterge indeksinden oluşan hisse senetlerine yatırmakta ve toplam net varlıklarının% 10'una kadarını belirli türev finansal araçlara yatırmaktadır. 6 Eylül 2016 itibarıyla, fonun 177 adet holdingi bulunmakta olup, ilk beş sektör tahsisatı% 19,83 mali,% 19,29 sağlık,% 15,37 tüketici özet,% 14,71 bilgi teknolojisi ve 8,82% olmuştur. % araçlar.

AD:

Üç yıllık verilere dayanarak, fonun, 6 Eylül 2016 itibarıyla ortalama% 8,82'lik bir standart sapma ve% 14,5'lik bir geri dönüş oranı vardı. S & P 500 Endeksi yıllık ortalama oynaklık% 10.88 ve aynı döneme göre% 12.30 geri dönüş sağladı. Üç yıllık verilere dayanarak, S & P 500 Endeksine karşı ölçüldüğünde, fonun alfa değeri 5,42 idi ve bu, riske göre düzeltilmiş bir bazda endeksin yıllık ortalama% 5,42 oranında daha iyi performans gösterdiğini gösteriyordu. Buna ek olarak, fon S & P 500 Endeksine karşı ölçüldüğünde 0,70 beta verildi.

İlk Emanet Değer Hattı Temettü Endeksi Fonu

İlk Emanet Farkı Hattı Temettü Endeksi Fonu kıyaslama endeksinin yatırım sonuçlarını izlemek istemektedir. Normal piyasa koşullarında, Birinci Güvenilir Değer Hattı Temettü Endeksi Fonu, toplam net varlıklarının en az% 90'ını, gösterge olan Değer Katlamalı Kar Dağıtım Endeksi'nden oluşan hisse senetlerine yatırır.Gösterge endeksi, S & P 500 Endeksine kıyasla ortalamanın üstünde bir temettü getirisi olan ABD hisse senetleri ve sermaye değerlemesi için potansiyel oluşturmaktadır. 6 Eylül 2016 itibarıyla, fonun 30 günlük SEC getirisi% 2. 30 ve 12 aylık% 12 temettü oranı% 2.94 olarak gerçekleşti.

iShares MSCI ABD Asgari Volatilite ETF benzer şekilde, Birinci Güven Değer Hattı Temettü Endeksi Fonu pasif yatırım yaklaşımı uygulayan, ancak endeksin performansını çoğaltmak istiyor. Fon, fon performansı ve gösterge endeksinin performansı arasında% 95 veya daha yüksek bir korelasyon istiyor. 2016 yılının Eylül ayı itibarıyla, fon toplam net varlıkları 2 ABD Doları idi. 48 milyar ve 196 adet holding bulunmaktadır. 6 Eylül 2016 de, fon ilk beş sektör ayırmalar 22.% 86 programları, 16.% 62 mali, 13.% 17 endüstriyel ev, 12.% 20, tüketici zımba ve 9,% 30, bilgi teknolojisi idi.

Üç yıllık verilere dayanarak 2016 yılının Eylül ayı itibarıyla, fonun S & P 500 Endeksine karşı 0.71 beta ve 4.91 alfabesi vardı. Fonun yıllık ortalama oynaklık yüzdesi% 9,08 ve aynı döneme göre% 14,16 oranında getiri sağladı. 10 yıllık verilere dayanarak, fonun S & P 500 Endeksine karşı ölçülen yüzde 2.12 alfa değeri ve yüzde 0.81 beta değeri vardı. S & P 500 yıllık ortalama 15% 26 uçuculuğunu ve 7% 51 geri dönerken, bu 10 yıllık bir süre içinde, fon, 13. 26 ve% 8% 59 geri dönüş yıllık ortalama standart sapma vardı Aynı dönemde.