a:

Bir endeks fonu çoğunlukla, fon oluşturmada temel olarak endekste yer alan bileşen şirketlerinin piyasa değerini kullanır. Buna karşın, akıllı beta fonları belirli pazarlara açıklık getirmek ve belirli faktörlere odaklanmak veya belirli yatırım stratejilerini yürürlüğe koymak için tasarlanmış kurallara dayalı endeksler kullanmaktadır. Akıllı beta fonları pasif endeks yatırımlarına alternatifler sunar ve riske göre düzeltilmiş üstün performans sağlamaya çalışırlar. Bazıları akıllı beta fonlarını hibrit yatırım araçlarına pasif endekslerin yanısıra aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının özellikleriyle de benzetmektedir.

Piyasa Değeri

En yaygın endekslerin bazıları S & P 500 dahil olmak üzere piyasa ağırlıklı. Bu endeks türünde, bireysel bileşenler şirketin piyasa değerine göre ağırlıklandırılır. Bir şirketin piyasa değeri, hisse senedinin fiyatının çıkarılmış hisse sayısı ile çarpımı üzerinden belirlenir. Dolayısıyla, daha büyük bir piyasa değerine sahip şirketlerin endekste daha büyük bir etkisi vardır. Bu endeksler genel ekonomi için bir kıyaslama noktası sağlar. Endeksleri takip eden borsa yatırım fonları, yatırımcılara düşük masraflarla yatırım yapmak için kolay bir yol sağlar.

Akıllı Beta Fonları

Endekslerle pasif yatırımın kesin dezavantajları vardır. Akıllı beta fonları, masrafları düşük tutarken yatırımcılar için daha büyük baş avantajı sağlamak için şeffaf kurallara dayalı stratejiler kullanmaktadır. Yüksek maliyet nedeniyle daha aktif yatırım stratejileri, tarihsel olarak küçük yatırımcılar için ulaşılamamıştır. Akıllı beta fonları, endeks fonlarından farklı maruz kalma sağlayan alternatif yatırım araçları yaratmayı hedeflemektedir. Birçok farklı strateji, akıllı beta takma adıyla gruplandırılmıştır.

3'ten büyük ->