a:

Katma değerli aylık endeks veya VAMI, varsayımsal parametreler altında aylık 1,000 $ performansını izler. VAMI için hesaplama, tüm temettüleri yeniden yatırmayı ve herhangi bir getiriyi aylık VAMI rakamlarıyla birleştirmeyi içerir. Teşvik ve yönetim ücretleri de düşer ve fon yöneticilerini kıyaslamak ve değerlendirmek için değerli bir yöntem haline getirir.

Cari ayın katma değer aylık endeksi için formül:
= Önceki VAMI x (1 + Dönüş Oranı)

VAMI'nın bir dezavantajı, internet üzerinden finansal istatistiklerin çoğalması bu bilgiyi elde etmeyi kolaylaştırmasına rağmen güncel ve doğru hesaplama verilerine dayanıyor olmasıdır. VAMI hesaplamak için basit olduğu için, yatırımcılar bir yatırımın gerekli getirilerini karşılayıp karşılamayacağını ölçmek için kullanabilir. Ayrıca, farklı varlıkları veya fonları karşılaştırabilir ve toplam performanslardaki eğilimleri arayabilirler.

VAMI, yatırımcıların herhangi bir güvenlik için tüm getirileri yeniden yatırım yapmamak için fırsat maliyetini anlamalarına imkân tanıyan tüm faiz ve temettüleri aylık olarak topluyor. Paranın zaman değerini göstermek için kullanışlı bir cihazdır. Örneğin, bir fonun başlangıcında varsayımsal bir yatırımın, aynı seviyede 10 yıl sonra yatırım yapmaya karşı nasıl büyüdüğünü gösterebilir.

Bir yatırımın yıllık getirisinin% 10 olduğunu varsayalım. İlk yıl için VAMI, 1, 000 dolar veya ilk 1000 $ 'da% 10'luk bir artış. Bu bilgileri kullanarak yatırımcılar, bir fon yöneticisinin ortalama piyasa getirilerinin üzerinde bir değer eklediğini görebilir. Fırsat maliyetlerini ölçebilirler ve ters hesaplar kullanarak gelecekte bir yatırım büyüme hedefini karşılamak için gerekli dönüşü tahmin edebilirler.