2015 yılı sonunda ABD emeklilik fonlarının değeri 21 ABD Doları idi. 7 trilyon Fon yöneticileri, emeklilere vaat edilen faydalar sağlamak için varlıkları ihtiyatlı bir şekilde bir yöntemle idare etmektedir. Uzun yıllardır bu, fonların öncelikle devlet iç borçlanma senetlerine, yatırım amaçlı tahvillere ve mavi çip stoklarına yerleştirilen küçük bir miktara yatırım yapmakla sınırlı olduğu anlamına geliyordu. Piyasa koşullarının değiştirilmesi ve yüksek bir getiri oranına ihtiyaç duyması, çoğu varlık sınıfında yatırıma izin veren emeklilik planı kurallarıyla sonuçlandı.

Gelir

U. S. Hazine menkul kıymetleri ve yatırım amaçlı tahvil hala emeklilik fon portföyünün bir parçasıdır. Muhafazakâr sabit gelirli araçlardan daha yüksek getiri arayan yatırım yöneticileri, yüksek getirili tahvillere ve iyi emniyetli ticari gayrimenkul kredilerine dönüşüyor. Öğrenci kredileri ve kredi kartı borcu gibi varlık destekli menkul kıymet portföyleri, genel getiriyi yumuşatmayı amaçlayan yeni araçlardandır.

Birleşik Devletlerin en büyük emeklilik planı olan Kaliforniya Kamu Çalışanlarının Emeklilik Sistemi (CalPERS) yıllık% 7,5'lik bir geri dönüş istiyor. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, gelir yatırımları portföyünün% 20,3'ünü oluşturmaktadır.

Öz Sermaye

ABD'nin mavi çip ortak ve tercihli hisse senetleri yatırımları, emeklilik fonları için önemli bir yatırım sınıfıdır. Yöneticiler geleneksel olarak temettülere büyümeyle birlikte odaklanırlar. Daha yüksek getiri arayışı, bazı fon yöneticilerini daha küçük riskli küçük ölçekli büyüme stoklarına ve uluslararası hisse senetlerine itti.

CalPERS kendi kendini yöneten portföyleri gibi daha büyük fonlar. Daha küçük fonlar, bireysel yatırımcılar olarak aynı yatırım fonlarının ve borsa fonlarının (ETF'ler) kurumsal sürümlerine yatırım yapar. Tek fark, kurumsal paylaşım sınıflarının ön uç satış komisyonları, itfa ücretleri veya 12b-1 ücretleri olmaması ve daha düşük bir gider oranına sahip olmalarıdır.

Private Equity

En saf haliyle, özel sermaye, sonunda yatırımları büyük kazançlar için satma niyetiyle özel şirketlerin öz sermayesine yatırılan yönetilen para havuzlarını temsil eder. Özel sermaye fonu yöneticileri, pazarın üstündeki getirilerin vaatlerine dayalı olarak büyük ücret talep etmektedir. Özel sermaye, birçok farklı hedge fon ve alternatif yatırım türleri için kapsamlı bir terimdir. Emeklilik fonları, özel sermaye sektörü için en büyük sermaye kaynaklarından biridir.

Gayrimenkul

Emeklilik fonu gayrimenkul yatırımları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) veya özel sermaye havuzları yoluyla yapılan pasif yatırımlardır. Bazı emeklilik fonları gayrimenkul geliştirme departmanlarını, mülklerin satın alınması, geliştirilmesi veya yönetimine doğrudan katılmak için yönetir. Uzun vadeli yatırımlar ofis binaları, sanayi parkları, apartmanlar veya perakende kompleksleri gibi ticari gayrimenkullerdedir.Amaç, hisse değerlemesini, güvenlik piyasalarının iniş çıkışlarını dengelemek için yükselen enflasyona göre düzeltilmiş gelir akışı ile birleştiren bir portföy portföyü oluşturmaktır.

Altyapı

Altyapı yatırımları çoğu emeklilik planı varlığının küçük bir parçasıdır, ancak potansiyel olarak büyüyen bir pazardır. Güç, su, yol ve enerji içeren çeşitli kamu ya da özel gelişmeler. Kamu projeleri, bütçe sınırları ve sivil makamların borçlanma gücü nedeniyle sınırlamalar yaşar. Özel projeler pahalı ya da yükseltilmesi zor olan büyük miktarda para gerektirir. Emeklilik planları, uzun vadeli bir görünüm ve yaratıcı finansmanı yapılandırma becerisi ile yatırım yapabilir.

Tipik finansal düzenlemeler, faiz ve sermayenin fona geri yatırılmasını ve bir takım gelir veya katılma paylarını da içermektedir. Bir ücretli yol, finansman ödemesine ek olarak, az miktarda ücret ödeyebilir. Bir santral, üretilen her megawatt için bir miktar ve başka bir şirket bitki satın alırsa kârın bir yüzdesini ödeyebilir.

Enflasyon Muhafazası

Enflasyon muhafazası, enflasyona göre düzeltilmiş tahvillerden metalara, para birimlerine ve türevlerine kadar her şeyi kapsayan iyi huylu bir terimdir. Enflasyona göre düzeltilmiş tahviller makul, ancak emeklilik fonlarının varlıklarına, para birimlerine veya türevlerine yatırım yapma ihtimali şüpheli. Varlık yönetimi şirketlerinden gelen güncel bir eğilim, bu tür riskli alternatif yatırımlarla uğraşan yatırım fonu sunmaktır.