Tüm zamanların en iyi yatırımcısı çağırıldı. Ancak, neden Warren Buffett yatırım yapmak için daha az para istiyor? Sizin gibi küçük bir yatırımcının zengin, yatırım uzmanı Warren Buffett'ten daha yüksek bir yatırım getirisi elde etmenin daha kolay bir zamanı olabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin. (Warren Buffett ve onun mevcut holdingleri hakkında daha fazla bilgi için, Coattail Investor'a göz atın.)

Değerli Yatırım Sanatı
Warren Buffett, değer yatırım sanatını kusursuz hale getirdi. Buffett, 1920'lerde basit yatırım felsefesiyle bir işletmenin içsel değerini ölçmek için ün kazanan Benjamin Graham'ın bağlı bir öğrencisiydi. Bu stratejiye göre, bir şirketin hisse fiyatı, gerçek değerin altında işlem görürse, satın alır. Buffett, basit, anlaşılması kolay iş modelleri, yüksek kar marjları ve düşük borç seviyeleri ile iyi yönetilen şirketleri arıyor. Ardından, önümüzdeki beş ila 10 yıl içinde şirketin büyüme umutları olduğuna inandığını belirledi. Bugün şirketin hisse fiyatının gelecekteki beklentilerin altında olması halinde, genellikle Buffett portföyünde uzun vadeli bir holding olarak sona eriyor. (Bir şirketin okunması ile nasıl yargılanacağını öğrenin, Maddi Olmayanların Gizli Değeri .

Buffett, Berkshire Hathaway'i 200 milyar dolarlık bir işletmeye inşa etti. Gerald Martin ve John Puthenpurackal'ın Ağustos 2005 tarihli bir çalışmasına göre, Buffett'in yatırım stratejisi, 1980 ile 2003 yılları arasındaki 24 yıllık dönemde Standard & Poor's 500 Endeksini (S & P 500) 20'yi geçti ve S & P 500'ün yıllık ortalama getirisini 12'yi aştı % 24. Bu yüksek kazançlar, yüksek risk al> narak elde edilemedi. Berkshire Hathaway portföyü çoğunlukla Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch (NYSE: BUD) ve Kraft Foods (NYSE: KFT) gibi büyük hisse senedi stoklarından oluşmaktadır. (Büyük ve küçük büyüklükteki hisseler arasındaki farkı öğrenmek için Tanımlı Piyasa Deşarjı konusuna bakın.)

Büyüme
Bileşikleştirme, Warren Buffett'ın başarısı için önemlidir. Radar ekranını yapmak için bir hisse senedi yatırımı, en azından bileşik yıllık kazanç büyüme oranının% 10 olması ihtimalinin yüksek olması gerekir. 40 yıl önce başladığında Buffett, minimum geri dönüş gereksinimini karşılayan veya aşan geniş bir stok yelpazesine sahipti. O zamanlar, Buffett'in yatırım portföyünün boyutu daha yönetilebilirdi.

Bugün, çok büyük ve başarılı olmak Buffett için bile bir sorundur. Onun meydan okuması, bu tür büyük paraların nasıl giderek artan oranlarda biraraya getirilmesinde yatıyor. Büyük bir portföy üzerinde üst düzey bileşik getiri üretmeye devam etmek için, Buffett çok büyük pozisyonlar almalı ve sadece büyük hisse senedi stoklarının en iyilerinden birini seçmelidir. Bu nedenle, eşiğini karşılayan hisse senetleri dramatik bir şekilde daralmıştır.

Örneğin, 2007 yılının ortasında Buffett, ABD Bancorp'taki (NYSE: USB) stoklarını 59 yaşına getirdi.% 1 veya neredeyse 14 milyon hisse, ancak portföyüne etkisi sadece% 0. 74 idi. Sanofi-Aventis'deki holdinglerine (NYSE: SNY) toplamda 3, 5 milyon hisse için% 326 ekledi, ancak portföyüne etkisi sadece% 0,18 idi.

Küçük Yatırımlar, Yüksek İadeler
Warren Buffett, 1999'daki bir genel kurul toplantısında, yalnızca yatırım yapmak için daha az paraya sahip olursa% 50 geri dönebileceğinden acı çekti. % 50 oranında, 100 milyon dolar veya 1 milyar dolarlık bir yatırım yapamadı. Bunun nedeni, genellikle en yüksek getiriyi sunan küçük, hızlı büyüyen şirketler. Bununla birlikte, küçük sermaye stokları Warren Buffett'e yardımcı olamaz. Örneğin, Buffett 240 milyon dolar piyasa değerindeki bir şirkete yatırım yapmış ve değeri iki katına çıkarsa, bu etki Berkshire Hathaway'in portföyünü sadece% 0,3 oranında artıracaktır. İlgili araştırma miktarını göz önüne alırsak, onun için değerli olmayabilir. Buffett, yüksek getiri potansiyeline rağmen, küçük bir hisse senedinin fiyatından kaçınmak istemediğinden küçük hisse senedi stoklarından uzak duruyor ve aynı zamanda kontrol güvesi istemiyor. (Küçük kapaklar büyümek için daha fazla potansiyele sahip olduğunu öğrenin, Küçük Başlıklar, Büyük Avantajları okuyun.)

Başarılarının kurbanı olan tek Buffett değildir. En iyi performans gösteren yatırım fonları ve yatırım portföylerinin çoğu, yeni yatırımcılara yakındır çünkü bunlar işlemek için çok büyük hale gelmiştir. Varlık şişmesi, yatırımcıların bu tür fonlardan beklemek için getirdiği üstün getirilere ulaşmayı zorlaştırıyor.

Alt satır
Ortalama yatırımcı için, yatırım yapmak için daha küçük paralar elde etmek gerçek bir avantajtır. Çevrimiçi yatırımlar, yüksek performanslı küçük ölçekli şirketlerin yaygınlaşması ve temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler) veya doğrudan satın alma planları gibi bir aracı kuruma ihtiyaç duymadan doğrudan şirketlerden satın alınabilen stokların bolluğu küçük bir yatırımcıdır Daha önce hiç bu kadar kolay veya daha ekonomik olmamıştı. Küçük yatırımcılar, sınırlı yatırım doları ile hala çeşitlilik kazanabilirler. Ev ödevinizi yapın, disiplininizi koruyun, kaliteli şirketleri seçin ve uzun vadede tutun. Bunu yaparsanız, paranız hızla, Warren Buffett'in gıptağına kendiliğinden karışacaktır.