iShares 20 Yıllık Hazine Bonosu ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126.11 +% 0.37 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) teklifleri hisse senedi yatırımcıları, zamanlayıcılar ve tüccarlar doğrudan tahvil piyasasına maruz kalma için oldukça sıvı bir alternatiftir. 16 Temmuz 2015 tarihi itibariyle ağırlıklı ortalama vadesi 26,9 olan ABD Hazine bonolarından oluşan bir endeksten oluşturulmuştur. Bu zaman dilimi, performansı klasik uzun tahvil veya 30 yıllık ABD Hazine tahviliyle ilişkilendirir, ancak fon da hizmet vermektedir Kısa Vadeli Vadeler İçin İşlem Vekili olarak.

Sadece 41 milyon hisse senedi ve nispeten düşük bir ücret. % 15, bu Borsa Değişim Fonu (ETF) Hazine bonosu maruziyetine kolay erişim sunar. 2009 yılında ayı pazarının sonundan beri kat kat artarak ortalamada günlük 10,2 milyon hisse ticareti yapmaktadır. Enstrüman, nitel hafifletme ve getirileri koruyan diğer merkez bankası politikaları nedeniyle son yıllarda büyük ilgi görmüştür. doğrudan devlet tahvilleri alımıyla uzunca bir süre düşük seviyelerde seyretmektedir.

2002 -2015 Performans

2002 yılında faaliyete geçmesi ile Ekim 2008'deki borsa çöküşü arasında nispeten dar bir ticaret aralığında yatan fon yatkınlığı. Federal Rezerv (Fed) müdahalesi, büyük bir Hazine'yi tetikledi Bu yılın ilk çeyreğinde hisse senedi piyasaları dibe vurduktan sonra hızla kaldırılan Ocak 2009'da. 2008 ve 2011 yılları arasında üç kez 88'e destek testi yaptı ve nihayet Ağustos 2011'de tarihi bir artış eğilimine girdi.

Ayı pazarı süresince Fed faaliyetleri ve ardından nitel kolaylaştırma (QE), sıfır faiz politikasını ve bir merkez bankasının artık nominal faiz oranlarını azaltamayacağı seviyeleri gösteren "ZIRP" kısaltmasını popüler hale getirdi . Oranı bozan QE programları, Fed'in tahvil alımını bitirdikten sonra, gayri resmi olarak QE3 ya da nitelikli hafifletmenin üçüncü turunda sona eren üç aydan kısa bir süre önce, Ocak 2015'te 139'a yakın bir sürede en yüksek seviyesine yükselen yüksek bir Hazine artış eğilimi oluşturdu.

Hazine İşlemleri Tahvil Bonosu ETF

Uzun vadeli yatırımcılar, fonun ABD Hazinesinin maruz kalabileceği bir vekaletname olarak alım satım yapmasına karşın, günlük ticaretten yayılma oyunlarına kadar her türlü spekülasyonda kullanılan oldukça popüler bir ticaret aracıdır . Güvenlik, üç nedenden ötürü dünyanın dört bir yanındaki ekonomik ve politik katalizörlere tepki gösterdiği için gün geçtikçe aralık bırakma eğiliminde:

1. ABD ekonomisinin istikrarı nedeniyle yabancı hükümetlerle oldukça popüler. Çin ve Japonya, Mayıs 2015 itibarıyla sırasıyla 1270 milyar dolar ve 1215 milyar dolarlık en büyük pozisyonlara sahipler.
2. Bu, ABD ekonomisinin göreli güç ve zayıflığına, Avrupa'ya ve Asya ekonomisi verilerine ve temel para hareketlerine tepki gösteren bir vekildir.
3. Bu, Amerikan kıyılarının ötesine geçen, Avrupa, Japonya ve Çin'e yayılmış nitel bir kolaylaştırma için bir vekâlettir.

Gecelik hareketleri, ABD oturumu boyunca alım satım aralıklarını azaltma eğilimindeyken, açılış çanında alınan günlük ticaret pozisyonları için fırsatları düşürüyor. Federal Rezerv faiz kararları, aylık tarım dışı istihdam verileri ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ile Tüketici Fiyatları Endeksi (ÜFE) enflasyon raporları gibi düzenli olarak planlanmış haber olayları, bu sıkıştırmanın üstesinden gelmekte ve tacirlerin gün içi spekülatif sermayelerini haber şoklarına odaklamalarına dikkat etmektedir zayıf fırsat maliyeti senaryolarından kaçınmak için.

ETF Salınım Ticareti

Salıncak ticareti stratejileri, günlük, haftalık zaman aralıklarında son derece iyi çalışan klasik teknik analiz kullanan güvenlikle mükemmel bir uyum sağlar. Çok yönlü bir kurulum günlük grafikte 50 ve 200 günlük üstel hareketli ortalamalara yerleştirir ve satın alma ve satma sinyalleri için döner olur. (Daha fazla bilgi için, 50 Günlük EMA'nın Ardındaki Stratejiler ve Uygulamalar konusuna bakın). Yüksek ve alçak yükseklikler arasında çizilmiş bir Fibonacci ızgarası, teknisyen Fibonacci armonikleri ve hareketli ortalamalar arasındaki hizayı arayan güvenilirlik katar.

Ardından, birikim ve dağıtım akışını izlemek için fiyat panelinin altında Denge Cildi (OBV) koyun. (Daha fazla bilgi için bakınız: Denge Tutarı (OBV) ile Piyasa Duyarlılığını ortaya çıkarın.) Hazine tahvilleri ve kamu hizmetleri gibi emniyetli oyunlara karşı ticaret yapma eğiliminde olan büyüme stoklarında pozlama riskini azaltmak için fon kullanıldığında özellikle yararlıdır. Genel olarak konuşursak, TLT birikimi, artan risk iştahına ve daha yüksek spekülatif ilgi seviyelerine işaret ederken, büyümenin verimliliği arttıran savunma uçuşlarına işaret ediyor. Fon fiyatı ve hacim arasındaki ayrımlar, ekonomik düşüncedeki başlıca dönüm noktalarını da belirleyebilir.

TLT Ticaret Örneği

Fon, Ocak 2015'te başlayıp 15 puandan fazla satış yapıyor. Mart ayında, teknisyenin dört haftalık düşüş süresince Fibonacci ızgarasını uzatmasına izin vererek geri dönüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Fibonacci Izgaralarını Yerleştirmek, Ticaret Stratejinize Anahtardır.) Kurtarma dalgası, yaklaşık iki hafta sonra ortak bir ters çevrim bölgesi olan% 61,8 oranındaki gerilemeye ulaşır ve 38 numaralı destekle simetrik bir üçgen desenine yerleşir. % 6 gerileme. Bu sıkıştırma potansiyel kısa satıcıların ticarete açık bir arıza izlemelerini söyler. Üçgen desteği de, 50 günlük EMA ile aynı hizada bulunuyor ve fiyat düşüşü 130'a ulaştığında yüksek ihtimalli satış sinyali oluşturuyor. Nisan ayı sonunda% 10'luk bir düşüş öncesinde tetikleniyor.

Bottom Line

iShares 20 Yıllık Hazine Bonosu ETF, kısa vadeli, orta vadeli veya uzun vadeli spekülasyonlar için ABD Hazine bonosu maruziyetini oluşturmak için çok yönlü bir araç sunmaktadır. ABD'deki nitel hafifletme programlarının sona erdirilmesi son on yılda yaygın olan geniş ticaret aralıkları üzerinde nem getirici bir etkiye sahip olmalı, ancak yüksek likidite ve mütevazı volatilite devam etmeli ve her iki yönde de karlı ticaret stratejileri desteklenmelidir.