Bazı portföylerini sağlık sektörüne tahsis etmek isteyen yatırımcılar, Vanguard Sağlık Sigortası Fonu Yatırımcı Payları ("VGHCX") gibi bir yönetilen yatırım fonu veya bir karşılaştırma odaklı değişim- (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81. 36-0.% 31 Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan) gibi 58 numaralı krediyi takip eden Sağlıklı Ürün Sektörü SPDR'si (ETF) Standard and Poor's 500 Index'de (S & P 500) sağlık bakım stokları. Hangi enstrüman sizin için doğru olduğunu belirlemek, performans, değerleme, koruma, esneklik ve sonuçta aktif veya pasif olmak üzere kendi yatırım stiliniz gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Aşağıda, her iki sağlık bakım yatırımlarının bir karşılaştırması bulunmaktadır.

Öncü Sağlık Sigortası Fonu Yatırımcı Payları (VGHCX)

Bu 48 $. 6 milyar Vanguard Sağlık Sigortası Fonu Yatırımcı Payları, 23 Mayıs 1984'te kuruldu ve başlangıçtan bu yana% 17. 28 ortalama performans gösterdi. Buna karşın,% 11.30, Yatırım Fonunun Kıyaslaması olan Eklenen Sağlık Hizmet Endeksi. Karşılıklı fon, Vanguard fonları arasında 5 puanlık bir risk derecesi taşıyor ve bu durum, en fazla ödül için en fazla risk oluşturuyor. Portföyünde 71 stok, en çok endüstri ağırlıkları ilaç, biyoteknoloji ve sağlık ekipmanları olmak üzere sırasıyla 46,20,13,90 ve% 11,20 olarak gerçekleşti. Yatırım fonlarının çoğuna oranla% 0, 36, ve% 17,8 ciroya sahip olması düşük bir harcama oranına sahiptir. Minimum yatırım 3 000 dolardır.

Sağlık Sektörü Seçilen Sektör SPDR ETF (XLV)

Sağlık Sektörü SPDR ETF, 16 Aralık 1998'de yaratıldı ve yıllık ortalama% 8,12 ve 12 dolarlık bir getiri sağladı. . Toplam net varlıklarda 6 milyar. ETF portföyünde 58 hisse senedi bulunmakta olup, sırasıyla 38,32, 24,42 ve 18,44% sırasıyla ilaç, biyoteknoloji ve sağlık hizmetleri sektöründe ilk üç endüstri ağırlığı bulunmaktadır. Brüt gider oranı% 0,14, ciro oranı% 3,25'dir. Bu ETF, hisse senedi gibi işlem yaptığından broker komisyonları geçerlidir.

Performans Karşılaştırması

Sağlık Bakım Seçimi Sektörü SPDR ETF, Vanguard Health Fund Fund Yatırımcı Payları'ndan 14 yıl sonra oluşturulduğundan, bu fonları performansa göre performansa göre karşılaştırmak yerine daha adil bir karşılaştırma yapılabilir 10, beş, üç ve bir yıllık performansları arasında yapılmış. ETF'nin 10, beş, üç ve bir yıllık performansları 9. 53, 17. 29, 17. 04 ve -5. % 72, sırasıyla. Yatırım fonu, 10, beş, üç ve bir yıllık performansları 11,16, 18 01, 20 12 ve -4'tür. Sırasıyla% 85. Yatırım fonu bir istisna dışında yıllık performans açısından ETF'yi sınırlar: ETF'nin yıllık (YTD) performansı -6'dır. % 41, karşı -8.Karşılıklı fon için% 94 YTD performansı.

Değerleme Metrikleri Karşılaştırması

Sağlık Seçimi Sektörü SPDR ETF portföyü, 12.78 dolar ile 21.78 fiyat-kazanç (K / E) oranı ve 3. 54 fiyat-kitap oranı ile işlem görüyor. 5 milyar 2016 itibarıyla 6 milyar aktif. Vanguard Health Care Fund Yatırımcı Hisse Senetleri portföyü, 33. P / E oranı ve 3.60 fiyat-kitap oranıyla 47 dolar ile işlem yapıyor. 5 milyar varlık var, 31 Ocak 2016 itibariyle. Yatırım fonlarının düşüş eğilimi gösterdiği için, yatırım fonunun PER / E açısından daha zengin olması, piyasalarda düşüş eğilimini daha da savunmasız hale getiriyor. Bununla birlikte, en son ayı pazarı boyunca nasıl performans gösterdiğini incelemek söz konusu olmayabilir.

Koruma

2008 yılının piyasa çöküşünde S & P 500 Endeksi% -37, Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA)% 31,93 oranında çöktü. Bu kargaşa dönemi, tek bir finansal yatırımın dayanıklığını ölçmek için gerçek bir stres testidir. Sağlık Sektörü SPDR ETF'nin 2008 yılı performansı -23 oldu. % 15, Vanguard Sağlık Sigortası Fonu Yatırımcı Paylarının -18 performansıyla karşılaştırıldığında. % 45, S & P 500 tarafından alınan hasarın sadece yarısıdır. Yatırım fonu, ETF'nin 58'ine kıyasla 80 hisse tuttuğu için ekstra çeşitlendirme, çekme periyotları süresince riski yaymaya yardımcı olur. Bu nedenle, yatırım fonu aşağı piyasalarda kanıtlanmış üstün koruma sağlar.

Esneklik ve Kontrol

Tipik olarak, yatırım fonu net varlık değeri (NAV) piyasanın yakınında belirlenir. Bu, siparişlerin doldurulacağı fiyatı belirlemeyi zorlaştırıyor. ETF'ler sıradan hisse senetleri gibi ticaret yapar, bu nedenle yatırımcılar gerçek zamanlı fiyatlandırma ve ticaret teyitlerine derhal erişebilirler. Sağlık Sektörü SPDR ETF, en likit ETF'lerden biridir ve günlük ortalama 13,9 milyon hisse ticareti gerçekleştirmektedir. Bu seçeneklerle kısa satma ve hedge etme olanağı sağlar. Vanguard Sağlık Sigortası Fonu Yatırımcı Payları gibi yatırım fonu ticaretten cesaret almaz ve doğrudan seçeneklerle hedge etme kabiliyeti yoktur.

Kapatılan Gelir Aramaları

Aktif yatırımcılar, kapalı çağrılar yazarak daha fazla gelir elde etmek için opsiyon sözleşmelerinden de yararlanabilirler. Örneğin, Sağlık Bakımı Seçme Sektörü SPDR ETF'sinin 100 hissesini 67 dolardan satın aldıysanız. 3 Mart 2016'da hisse başına 41'dir ve altı ay boyunca tutmayı planlıyorsanız, 16 Eylül 2016'da sona eren kapalı bir çağrı yaparak $ 1 için 72 $ grev fiyatına yazabilirsiniz. Hisse başına 32 prim veya ek olarak% 1.9 gelir. ETF, bu süre zarfında 72 dolarlık hisse ile tırmanmayı başardı ve sizden 72 dolarlık hisse karşılığında sizden egzersize gelirse, altı ayda toplamda% 8 oranında bir potansiyel kazanç olan% 6.3 kazanç elde edersiniz. Her iki durumda da, fazladan% 1.9 prim ek gelir, ayrıca ek 1 $ olarak da hareket edebilir. Her bir düşüş koruması için 32 pay. Bu şekilde, ETF'ler daha fazla esneklik, fiyat şeffaflığı ve hedge'ye anında erişim sunmaktadır.

XLV veya VGHCX?

Her iki yatırım da riske toleranslı yatırımcılar için yapılmış olsa da, daha elverişli bir yaklaşım tercih edenler, Sağlıkta Seçici Sektör SPDR ETF'sinin erişimini, şeffaflığını ve esnekliğini daha uygun bulmalıdır.Bununla birlikte, bu ETF'yi aşırı yüklemek, yolun aşağısında bir Pandora kutusu sorununa yol açabilir. Vanguard Health Care Fund Yatırımcı Payları, uzun vadeli kapatma yaklaşımına sahip, risk toleranslı yatırımcılar için 2008 yılına benzer şekilde cezalandırma pazar ortamlarında üstün performans ve koruma için tercih edilen bir yatırımdır.