Borsalarda işlem gören bazı fonlar (ETF) ipotek faiz oranlarından kazanç elde etmek isteyen yatırımcılar için ipotekli menkul kıymetlere (MBS) çeşitli maruz kalınması için basit bir yol sunmaktadır. İpotek faiz oranları, 2015 yılının sonlarında Federal Rezerv tarafından başlatılan federal fon oranındaki artışla birlikte arttıkça, bu ETF'ler yüksek faiz oranlarından karlılığı artırmaya hazırlanıyor.

İpotekli ETF'ler iki temel kategoriden birine girmektedir. Birinci kategori MBS ETF'leridir. Bu ETF'ler, ticari ya da konut ipotek kredilerinin havuzları ya da paketleri olan MBS'ye odaklanmaktadır. MBS, yatırımcıların bireysel olarak likit olmayan likidite mortgage kredilerinden oluşan daha likit bir borç güvenliği ticareti yapmasını mümkün kılmaktadır. İkinci kategori ipotekli gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) ETF'leridir. Bu ETF'ler gayrimenkul sektöründe MBS'ye yatırılan şirketlere yatırım yapmaktadır. Bazı ipotek GYO ETF'leri cazip olarak yüksek getiri sağlamakla birlikte, menkul kıymetlerin değişen nitelikte kredileri nedeniyle daha yüksek bir risk seviyesi taşımaktadır.

İHRACAT Mortgage Gayrimenkul Kapalı ETF

En yaygın olarak tutulan ipotek GYO ETF, iShares Mortgage Emlak Kapalı ETF'dir (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44.42 + 0 57% BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473 37-0.% 47 tarafından başlatılan, Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu.) Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu. >). Bu ETF tarafından takip edilen gösterge endeksi, piyasa değeri ile ağırlıklandırılmış ticari ve konut ipotek GYO'larının geniş bir seçiminden oluşan, FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index'tir. Fonun yaklaşık 35 holdingin portföyü, portföyün varlıklarının yaklaşık% 40'ı, Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc., 24 + 1,81% American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Yatırım Corp 19. 57 + 0% 72 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 Highstock 4. 2 6 >) ve Starwood Property Trust Inc (NYSE: STWD STWDStarwood Mülkiyet Güvencesi Inc. 46.0% 66% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). Fonun bedeli 761 dolar. 1 milyon aktif aktif toplamı (AUM) ve yıllık portföy ciro oranı% 42 ile orta seviyededir.

Bu fon için harcama oranı% 0,48'dir, bu da% 0,12'lik gayrimenkul kategorisi ortalamasından çok daha yüksektir. Yatırımcılara% 11,6 gibi çok cazip bir temettü getirisi sunuyor. Bu ETF'nin beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 3.8'dir, bu da% 9. 58'lik kategorideki ortalamanın oldukça gerisindedir. Bir yıllık geri dönüş, negatif 8.% 62, aynı zamanda kategorideki ortalama% 1. 02'den daha düşük performans sergilemektedir. Bununla birlikte, Nisan 2016 ortası itibarıyla, fon yıllık% 4.42 arttı (YTD), kategorideki ortalama% 2.97'den önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Vanguard Mortgage Destekli Menkul Değerler ETF

Sabit getirili bir ipotekli ETF'yi tercih eden yatırımcılar, Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF'yi (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52, 74 + 0,02% Created with Highstock 4. 2. 6

), Vanguard tarafından 2009'da başlatılmıştır. VMBS'nin toplam varlıkları 2 $ 'dır. 1 milyon. Bu fona Barclays US MBS Float Adjusted Index, ABD devlet kurumları tarafından verilen ipotek destekli menkul kıymetlerin yaklaşık 350 piyasa değer ağırlıklı endeksini izleyerek, ipotek destekli menkul kıymet stoklarının genel piyasasına geniş kapsamlı bir şekilde maruz kalmaktadır. , Fannie Mae, Freddie Mac ve Ginnie Mae gibi. Bazen, portföyün% 10'una kadar ticari MBS olabilir. Portföy kıymetlerinin ortalama kuponu% 3.78'dir. Portföyün ağırlıklı ortalama vadesi 16,9 yıldır. VMBS için yıllık portföy cirosu% 713'ü buluyor.

Bu fon için harcama oranı% 0, orta oran vadeli tahvil kategorisi için% 0,24 ortalama gider oranına sahip olan için ucuzdur. Temettü randımanı% 1. 58 kadar mütevazi. Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 2.87, kategori ortalamasının% 3.47 daha düşük performans sergiledi. Bununla birlikte, bir yıllık getiri% 2, ortalama% 1. 4'ün üzerinde. Nisan 2016 ortasında, fon% 1.79 arttı, bu da% 2.95 kategori ortalamasının gerisinde kaldı. IShares Global REIT ETF İpotekli REIT ETF ile küresel çeşitlilik arayan yatırımcılar için BlackRock, iShares Global REIT ETF'yi kurdu (NYSEARCA: REET REETiShs Glbl REIT25.70 +% 0.66%

ile Yaratıldı Highstock 4. 2. 6

). Bu ETF 145 $ çekti. AUM'da 1 milyon. ABD ve yabancı GYO'lardan oluşan çok geniş bir piyasa kapa ağırlıklı endeks olan FTSE EPRA / NAREIT Global GYO Endeksi'ni izler.

Fonun varlıkları genellikle ABD merkezli firmalara% 65 civarında yatırım yapıyor ve% 35'i ABD merkezli şirketlerin genelinde yatırım yapıyor. Yaklaşık 270 toplam varlık ile, konsantrasyon riski azdır. REET için ilk üç portföy holdingi Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Gayrimenkul Grubu Inc159. 05 + 2.62% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), Kamuya Açık Depolama Alanı ( NYSE: PSA

PSAPublic Storage211 49 +% 1 0 4 Highstock ile oluşturulan 4. 2. 6 ) ve Hisse Konutları (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 56 + 0. 51% < Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Portföyün varlıklarının% 2.% 2'sini oluşturan yabancı sermayedeki en büyük yatırım, Paris'te bulunan ve Avrupa'nın en büyük ticari gayrimenkul şirketi olan Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF) 'dir. REET için portföy ciro oranı oldukça düşük% 12'dir. iShares Global REIT ETF'inin gider oranı% 0,14'tür, yalnızca gayrimenkul kategorisi ortalaması olan 0'dan ihmal edilemez derecede yüksektir.% 12. Temettü randevusu sağlıklı 3.68%. Fonun% 2, 55'lik bir yıllık getirisi, kategori ortalamasının% 2,79'undan az kaldı. Nisan 2016'da, fon 4.32% YTD'ye çıktı ve yine% 4. 58 oranında kategori ortalamasının biraz altındaydı.