3 Sınır Piyasası Hisse Senedi Değerli Yatırım Fonu (WAFMX)

PORTFÖY YÖNETİMİ - Ünite2 Özet (Kasım 2024)

PORTFÖY YÖNETİMİ - Ünite2 Özet (Kasım 2024)
3 Sınır Piyasası Hisse Senedi Değerli Yatırım Fonu (WAFMX)

İçindekiler:

Anonim

Sınır piyasaları, yatırım yapılabilen borsalara sahip ülkelerdir ve gelişmekte olan ülkelere göre daha az kurulmuştur. Gelişmekte olan ülkelerdir, ancak günümüzde gelişmekte olan pazarlar olarak kabul edilmek için çok küçük ve az gelişmişlerdir. Sınır piyasası yatırımları, yüksek potansiyel getiriler ararken çok yüksek risklerle baş edebilecek yatırımcılar için en uygun seçenektir. Sınır piyasaları olarak kabul edilen ülkeler genellikle düşük likidite seviyelerine, siyasi istikrarsızlığa, çok az finansal düzenleme ve / veya muhasebe standardına ve değişken para piyasalarına sahiptir. Sınıflandırmayı yapan kuruma bağlı olarak, küresel olarak yaklaşık 24 ila 40 farklı sınır pazarları vardır. Bu üç sınır piyasa yatırım fonları, bu kategorideki fonların en yüksek harcama oranlarına sahip olsa bile, dikkate değer olabilir.

Morgan Stanley Frontier Yükselen Piyasalar Portföyü (MFMLX)

Morgan Stanley Frontier Yükselen Piyasalar Portföyü ("MFMLX"), sınır pazarlarında yer alan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaparak sermaye kazanımı istemektedir. Ülke tahsisini seçmek için üstten aşağıya bir yatırım yaklaşımı ve bireysel yatırımları seçmek için aşağıdan yukarıya bir süreç kullanıyor. Fonun kuruluş tarihi 14 Eylül 2012'dir ve% 2,7'lik bir gider oranı vardır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, portföyün 58 farklı holdingi vardı; bunlardan% 85'i 5 milyar dolar veya daha az piyasa değeri olan şirketlerdi.

Bu yatırım fonu Ortadoğu, Güney Amerika, Asya, Doğu Avrupa ve Afrika da dahil olmak üzere dünyanın sınır bölgelerinde çok dengeli bir tahsisata sahiptir. Portföyün yaklaşık üçte birini oluşturan ilk üç hisseyi göz ardı edersek, başka hiçbir ülkede% 7,5'den fazla bir portföy ağırlığı bulunmamaktadır. MSCI Frontier Markets endeksine karşı fon, bu kategorideki fonların en düşük takip hatalarından birine sahip:% 4.91. Fon, bu endekse karşı oldukça iyi ters yakalama (% 99,98) ve aşağı yönlü (% 90,17) oranlara sahiptir. Endeksin performansıyla uyuşan bir fonun başında olumlu yanı birazcık daha korurken, bu fon iyi bir uyum olabilir. Fonun mevcut üst sırayı, 31 Mart 2016 itibarıyla, portföyün% 7.46'sını temsil eden Kuveyt Ulusal Bankası'dır.

Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund (EFECX)

Ashmore Yükselen Pazarlar Sınır Ötesi Ortaklık Fonu ("EFECX") hisse senedi değerlemesi istemekte ve hisse senedi seçimi için tescilli bir aşağıdan yukarıya doğru işlem kullanmaktadır. Fon 53 $ 'ı var. 5 milyon yönetilen varlıklar (AUM) ve gider pay oranı% 2. 52'dir. Ayrıca% 1'lik bir yükle, ilk yılda bu listede en pahalı fonu haline getiriyor. Bu fon, arzuladığınız bölgesel tahsise bağlı olarak sizin için değerli olabilir.Arjantin'e bu kadar çok portföy ayıran az sayıdaki fondan biridir; varlıkların yaklaşık altıda biri o ülke içindeki şirketlere yatırılıyor. Portföyün% 42.3'ü Pakistan, Kuveyt ve Birleşik Arap Emirlikleri'ne yatırım yapıyor.

MSCI Frontier Market endeksine karşı Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund'ın beta değeri 0,9 ve izleme hatası yaklaşık% 7'dir. Dolayısıyla, bu fon endeksin iyi bir performans gösterimini sağlar. Fon Kasım 2013'te başlayarak nispeten yeni, bu nedenle anlamlı tutma oranları henüz mevcut. Bununla birlikte, MSCI ACWI Ex-USA Endeksine karşı, bir yıllık ters orantı oranı% 63,77 ve aşağılayıcı tutma oranı, 6 Nisan 2016 itibarıyla% 74,75 olarak gerçekleşti. Bu fonun mevcut üst holdingi ayrıca, Kuveyt Ulusal Bankası'dır

Wasatch Frontier Yükselen Küçük Ülkeler Fonu (WAFMX)

Wasatch Sınırının Ortaya Çıkan Küçük Ülkeler Fonu ("WAFMX") benzersizdir; çünkü Sınır piyasalarına girmekle birlikte, özellikle piyasa değeri 3 milyar dolar veya daha az olan şirketlere yatırım yapıyor. Bu ülkelerdeki, özellikle de demografik düzenlemeler ve demografik eğilimler nedeniyle ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmayı amaçlıyor. Ağustos 2016 itibarıyla, fon 652 milyon dolar AUM ve% 2,25 oranında bir harcama oranı elde etti. Portföyün en iyi 10 ülkesinin yarısı, Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portföyünün veya Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund'ın ilk 10'da değil. Böylece, Wasatch Sınırında Ortaya Çıkan Küçük Ülkeler Fonu, sınır pazarlarına eşsiz bir tahsisat sağlamaktadır. Kıtaya% 35,4'lük bir dağılımla Wasatch Frontier Yeni Gelişmekte Olan Küçük Ülkeler Fonu, Afrika'ya diğer herhangi bir fondan daha fazla yatırım yapıyor. Fonun en büyük holdingi portföyün% 5. 02'sini temsil eden Vietnam Süt Ürünleri.

Bu endekse karşı risk istatistiği hazır değildir, ancak Morningstar, fonun MSCI ACWI ex-USA endeksine kıyasla beta'sının 0 olduğu hesaplamıştır. 47. Tersine yakalama oranı% 47,84'tür ve olumsuz tutma oranı bu endekse karşı% 59. 08.