Hem tecrübeli hem de yeni olan döviz ticareti, ticaret stratejilerini euro ve İngiliz sterlinini ticarette teknik göstergeler - hareketli ortalamalar ve trend çizgileri üzerine yoğunlaştırıyor. Ve piyasa yönündeki ek ipuçları için nadiren diğer pazarlara bakarlar. Ancak, bu diğer pazarlar bazen kârlı bir pozisyona veya döviz piyasasında kaybedilen bir ticarete neden olabilir.

Eğitim: Ultimate Forex Kılavuzu

Profesyonel para yöneticileri yıllardır bir pozisyon teyit etmek için ikincil piyasalara bakmışlardır. Gelişmiş grafik programlarını kullanarak, bu profesyoneller belli pazarlar arasındaki ilişkileri görebilir - aynı veya farklı yöndeki yatırımlar arasındaki hareketleri açığa çıkarır. Bu korelasyonlardan bazıları, ham petrol ve Kanada doları veya altın vadeli işlemleri ve Avustralya doları gibi piyasa tarafından yaygın olarak bilinmektedir. Ve bazıları çok yaygın değil - Japon doları / Japon yen döviz kuru ve Japon devlet tahvilleri üzerindeki kısa vadeli faiz oranı gibi.

Potansiyel döviz piyasası hareketlerine dair fikir verebilecek bazı diğer pazarlara hızlı bir göz atalım.

Tahvil Getirilerine Bakın
İster inanın ister inanmayın, döviz ve tahvil piyasaları çok yakından alakalıdır.

Her iki yatırım varlığının yönü bir ülkenin ekonomik ortamı ve para politikasına büyük ölçüde bağlıdır. Bir ekonomi güç gösteriyorsa, küresel yatırımcılar belirli bir ülkenin sunduğu tahvilleri satın alacak - her zaman istikrarlı ve yüksek getiri oranlarını arıyor. Bu, ülkenin para birimine olan talebin artmasına ve dolayısıyla döviz değerinin değer kazanmasına neden olacaktır. Ülkeye (ve altyapısına) yatırım yapmak isteyen küresel yatırımcılar her zaman ülkenin para birimi cinsinden işlem yapmak zorunda kalacaklardır. El ele verdiler.

Bu nedenle, para yöneticilerinin, döviz piyasasındaki şekillendirme trendinin onaylanması için kısa vadeli tahvil getirileri modellerini izlemesi gerekiyor. Bir varlıktaki bir hareket, başka bir varlıktaki hamleyi önceden kestirebilir veya onaylayabilir. (Bu yaygın yolların ne olduğunu öğrenin, böylece bunlardan kaçınabilirsiniz - ve ardından gelen kayıplar Üst 8 Yol, Tahvil Bonosu 'ta inceleyin.)

Bu ilişkiyi gösteren bir döviz çifti ABD doları / Japon Yeni döviz kuru. FX piyasasında USD / JPY döviz çifti, kısa vadeli Japon hükümet notlarıyla - özellikle de Japonya'nın iki yıllık notlarıyla - göreli olarak senkronize hareket ediyor. Şekil 1'de, 2010'un büyük bölümünde modelin özellikle güçlü olduğunu görüyoruz. Bu süre zarfında, piyasa spekülasyonu Japon yeninde bir değerlenme ile karşı karşıya kalmıştı. Küresel toparlanma sinyalleri veren Japon ihracatçıları, ABD'li muadillerine göre daha hızlı toparlandı ve Japonya'da daha fazla büyümeye neden oldu.Sonuç olarak, küresel yatırımcılar, Asya'daki daha iyi umutlara yöneldiğinde Japon kısa vadeli borçlarına yatırım yaptık. Talep, Japon Yeni'nin Mayıs ayından Eylül ayına kadar olan ABD dolarına olan değerlenmesini artırmaya yardımcı oldu.

Şekil 1

Kaynak: Bloomberg

Para Birimi Vadeli İşlemleri
Türev araçlar - döviz vadeli işlemleri gibi - onaylamada da büyük döviz kurlarındaki kısa vadeli eğilimler.

Hisse senedi piyasalarında, hisse senedi brokeri ve tüccarlar, momentumu teyit ederek pazar hacmine bakacaklardır. Para cinsi tüccarları, pazarın belirli bir para birimi talebini ölçmek için gelecekteki açık para faizini kullanacaklardır. Bu tür bilgiler gelecekteki talebi yalnızca para birimleri değil emtia da tahmin etmek için kullanılabilir.

Bazı analistler ya da stratejistler hem ticari olmayan hem de ticari işlemlere bakmakla birlikte, anahtar ticari olmayan konuma bakmaktır. Ticari olmayan konumlandırma genellikle pazarda spekülasyon yapan kuruluşlar tarafından yapılır. Buradaki hüner, pazardaki potansiyel bir yönü teyit etmek veya ima etmek için bastırılmış talebi belli bir para birimi cinsinden görmektir (yani, Avustralya doları için iki ay açık faiz oranı yüksek). Örneğin, bir para birimine yapılan önemli faiz, piyasanın iyi bir kısmının piyasanın bir tarafında olması demektir - zıtı sonucu daha olası hale getirmektedir. Eğer her tüccar yükseliş eğiliminde veya pazarda uzun sürerse, hepsi satmak istiyorlarsa ne olacak? (Forex piyasası, yatırımcıların ve tüccarların döviz alımına katılması için tek yol değildir. Para Birimi Vadeli İşlemleri 'ı tartışın.

19 Aralık 2010'da euro düşüş 90 günlük yüksekliğine ulaştı. Avrupa Birliği borç krizinin devam ettiği gibi yatırımcılar doların gücüne bahis oynuyordu ve bu tüccarlar kısa avro para birimi futuresuydu. Bu hatıra, EUR / USD para birimi çiftinin teknik destek seviyesi olan 1 ABD Doları'na düşmesi ile çakıştı. 3080. Düzeye ulaştıktan kısa bir süre sonra tüccarlar kâr elde etmeye başladı - bu da duyguları tersine çevirdi. Yükseliş sinyalinin süzüldükten sonraki günlerde euro direnci devam etti - euro uzun vadeli faizlerin% 10 geri dönüşünü sağladı.

Kaynak: FX Intellicharts

Kredi Temerrüt Vadeli Takas Piyasaları

Bireysel olarak bilinmeyen piyasa, kredi temerrüt swapları veya CDS araçları, bireysel para birimleri için uzun vadeli hisleri göstermede harika olabilir.
Son 14 yılda tanıtılan ve yaygın olarak kullanılan kredi varsayılan takaslar, bir potansiyel kredi olayına karşı bir alıcının konumunu koruyan sözleşmelerdir. Örneğin, bir para müdürü, bir sigorta primini ödeyerek, Japon devlet tahvilleri için 100 milyon dolarlık kredibilitesini teminat altına alabilir. Varsayılan veya borç krizi durumunda, para yöneticisi tahvillerinin değerini telafi edebilecektir. Yani, döviz vadeli işlemleri gibi, kredi temerrüt swapları, piyasanın belirli bir para biriminde ne kadar yükseliş eğilimi gösterdiğinin en iyi yoludur.

2010 yılının Avrupa Birliği borç krizi sırasında, kredi temerrüt takasları, piyasanın Avrupa varlıklarına olan hoşnutsuzluğunu doğruladı - kredi temerrüt swapları (veya sigorta maliyeti) rekor seviyeye ulaştı.Bugün Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere gibi sanayileşmiş ülkeler ortalama olarak 50 baz puanlık takas oranından yararlanmaktadırlar. Borç krizi süresince Yunan döviz kurları bu oranlardan 15 kat fazla olmuştur. Kredi takasları oranları arasındaki büyük farklılıklar, Euro'nun 5,5 ay gibi kısa bir sürede% 20 oranında düşmesi nedeniyle Euro'da düşen satıcıları doğruladı.

Sonuç

Doğru şekilde kullanıldığında, bu piyasa göstergeleri bireysel esnaflara büyük bir doğrulama sağlayarak genel yatırım getirisini artırabilir. Küresel piyasaların artan bağlantısellikleri bu günlerde pazar ilişkilerini anlamaya değer. Ve, yatırımcıların onlardan büyük ölçüde yararlanmalarına yardımcı olur. (Birçok spot para çifti çiftleri doğrudan birbirlerine karşı işlem görmemektedir, işte bunun nasıl yapıldığı
Döviz Çapraz Üçgeni Azaltma . )