2007'den 2009'a kadar yaşanan finansal kriz sonrasında pek çok yatırımcı piyasaya yatırım yapmak konusunda ihtiyatlı davranıyor ve bir yatırımın olumsuz riskine karşı çok daha hassas davranıyor. Piyasa uzun bir süre yükseliş eğiliminde olduğunda, yatırımcı duyguları ezici çoğunlukla olumludur. Neredeyse her yatırım bir boğa piyasasının gelgiti ile yükselişte görünüyor. Tersine, ayı pazarı zamanlarında yatırımcılar bunun tersini hissederler. Birçoğu, daha fazla müdürü kaybetme korkusu olan itici bir faktörle sermaye piyasalarına karşı kötümser düşünüyor.

Ayrıca, toplam getiri yüzdesinin yanıltıcı olabileceğini bilmek önemlidir. Örneğin, başlangıç ​​bakiyesi 100.000 $ olan bir portföy, yatırımların% 20 oranında düşmesi durumunda 80.000 dolara düşer. Orijinal anapara tutarı 100 bin dolara geri dönmek için yatırımların% 25 oranında artması gerekir. Fon yöneticileri için sadece ters potansiyel üzerinde odaklanmanın yanı sıra olumsuz riski en aza indirgemek de çok önemlidir. Alfa ve beta gibi şartlar, riske göre düzeltilmiş getirileri değerlendirecek yatırımcılarla popülerlik artıyor.

Alger Büyüme ve Gelir Fonu

Alger Büyüme ve Gelir Fonu ("ALBAX") varlıklarının% 65'ini temettü ödeyen hisse senetlerine yatırmaya odaklanmaktadır. Geriye kalan% 35'i temettü ödeyen hisse senedi ve para piyasası fonlarına yatırılıyor. Bu strateji ile portföy yöneticileri Daniel Chung ve Gregory Adams mükemmel bir sicil geliştirdi. 31 Mart 2016 itibarıyla, fon 98 milyon ABD dolarının üzerinde bir varlıkta ve% 1,15'lik bir harcama oranı talep etmiştir.

Boğa piyasasında, fon S & P 500'in benchmarkından biraz daha düşük performans gösterdi. ALBAX, 10 yıllık bir ortalamada yatırımcılara% 6.93'lük toplam getiri verdi ve burada benchmarkın 7 % 18. 2009'da, S & P 500'ün% 26,46 kadar yükseldiği bir yıl, ALBAX% 28,45 geri döndü.

ALBAX'ın gerçekten parladığı yer boğa piyasalarında. Fon, bir beta ölçüsü 0.74 ve bir alfa 1'dir. 18. Bu, fonun toplam getiri önleminde karşılaştırma ölçütünün altında performans gösterebilir olmasına rağmen, bunun başarılması için oldukça az risk aldığını düşündürmektedir. 2008'de, S & P 500,% 37'lik negatif getiriyle en büyük çekilişlerinden birine sahip olduğunda, Alger fonu sadece% 31,44 oranında geri çekildi. Bu, portföy yöneticisinin, yatırımcıların büyük cap esaslı bir fon ile bekleyebilecekleri makul bir ters yönünü korurken olumsuzluklarını azaltma yeteneklerini göstermektedir.

Lord Abbett Kalibre Temettü Büyüme Fonu

Lord Abbett Kalibre Temettü Büyüme Fonu ("LAMAX"), temettü ödemelerini artırma geçmişine sahip şirketlere yatırım yaparak yüksek bir toplam kazanç istemektedir. Fon, Walter Prahl, Doktora ve March Pavese, Ph. Yatırım ekibi tarafından işletilmektedir.D., kim 1 doların üzerinde fon büyüdü. 92 milyar aktif varlıklarda (AUM) 31 Mart 2016 itibarıyla. LAMAX, aynı zamanda ortalama% 0,55'lik bir gider oranına sahiptir ve yatırımcılara% 1,8'lik sağlıklı bir verim sağlamıştır.

Yıllık ortalama 10 yıllık bir getiri ile fon,% 7.19 oranında geri döndü, ki bu da kıyaslamanın% 7. 18'lik getirisine yakın oldu. LAMAX, bir önceki yılın aynı dönemine göre (YOY), S & P 500'ün yükseliş dönemlerinde çok daralmasına neden oldu. 2009'da% 23,21 oranında artmış ve gösterge% 3 25'ten düşük performans göstermiştir. 2013 yılında LAMAX tekrar% 27.49 ile% 4.42 gerileyerek kıstasın altına çıktı.

Ancak, fon S & P 500'ün olumsuzluğunu sınırlandırarak ön plana çıkıyor. 2008'de sadece% 27,29 veya% 9,71 daha iyi idi. S & P 500 getirisi negatif% 37 idi. Bu, 0.78 beta ve 1.19 alfa arasında belirgindir, bu da LAMAX'ın daha iyi risk düzeltilmiş getirileri olduğunu göstermektedir. Bir diğer önemli önlem ise, S & P 500'den daha az değişken olmasıdır. Fonun standart sapması S & P 500 için 15,28 ile karşılaştırıldığında, 12,40'dır. S & P 500'ün benzerini ters düşüş yönünde arayan yatırımcılar, LAMAX'i düşünün.

Nuveen Santa Barbara Kâr Payı Temettü Büyüme Fonu

Nuveen Santa Barbara Kâr Payı Temini Büyümesi Fonu ("NSBAX"), yüksek kaliteli temettü ödeyen hisse senetleri olan şirketleri elinde tutmak için çekirdek felsefesine sahiptir. CFA olan portföy yöneticisi James Boothe liderliğindeki ekip, minimum riskle maksimum performans hedeflemek için hisse senetlerini seçmek için titiz bir araştırma süreci başlatıyor. Fon, 28 Mart 2006'da kuruluş tarihiyle 10 yıllık rekoru kırdı ve 2 doları buldu. 56 milyar AUM. NSBAX,% 1'lik bir harcama oranı ile diğer gruplarının ortasında fiyatlandırılıyor.

Boğa piyasası senaryosunda, NSBAX uzun vadede makul seviyede performans gösterir. 10 yıllık ortalamanın üzerinde% 8,35'lik bir getiri elde etti ve S & P 500'ü% 1,17 oranında geçti. Bununla birlikte, 2009 ve 2013 yıllarında, fon karşılaştırma ölçütlerini sırasıyla% 9.30 ve% 6.91 daha düşük bir performans gösterdi. Bu aynı zamanda üç yıllık ve beş yıllık ortalamalarının neden kıyasla uyumlu olmadığını açıklıyor.

10 yıllık ortalama yıldızların en önemli sebeplerinden biri de, ayı pazarlarında iyi bir performans sergileyen fondan kaynaklanıyor. 2008'de S & P 500'ün performansını% 12,49 oranında artırdı, sadece% 24,61 oranında geriledi. Bu, risk önlemlerinde, 0,85 beta ve 1 alfa ile gösteriliyor. 81 Büyük kapaklı çekirdek sektöründeki olumsuzluklarını sınırlamak isteyen yatırımcılar, NSBAX'e bakmalıdır.