Hisse senetleri piyasaları, yükselen fiyatların boğa piyasaları olarak adlandırılmasıyla yükseliş eğilimi ve düşüş eğilimi arasında değişirken, sürekli fiyat düşüşlerinin% 20'den fazla olduğu ayı piyasaları olarak adlandırılır. Bu dalgalanmalar sırasında, 250 milyon ile 2 milyar dolar arasında piyasa değerlemesi yapan küçük ölçekli hisse senetleri genellikle orta ve büyük borsa kıyasla daha dalgalı.

Küçük ölçekli şirketlerin evreninde, iki temel kategori vardır: büyüme ve değer stokları. Büyüme stokları, boğa ve ayı piyasalarında değer stoklarından daha belirgindir. Değerli hisse senetleri, diğer taraftan, boğa piyasalarında büyüme stoklarının tersinin çoğunu yakalama potansiyeline sahipken, ayı piyasalarında değer düşüşünü de azaltabilir. Aşağıda, boğayla ayı piyasaları için uygun olan ve 14 Nisan 2016'dan itibaren üç adet küçük borsa değerindeki Borsa Yatırım Fonu (ETF) özetini bulabilirsiniz.

Vanguard Küçük Boy Değerli ETF

Varlıkların yönetiminde (AUM) 6 $. 25 milyar, Vanguard Küçük Ölçekli Değer ETF (NYSEARCA: VBR VBRVng Smll-Cp Vl128. 90 + 0.% 12 Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan), en büyük ikinci fon kategorisinde. VBR, Portföy değerlerini, Güvenlik Fiyatları Araştırma Merkezinden (CRSP) ABD Küçük Ölçekli Değer Endeksi'nden seçerek göreli değerleri belirlemek için beş aşamalı bir süreç kullanarak şirketin temellerini ekranlar.

Portföydeki en büyük sektör tahsisatı% 30.67 ile finansal,% 15.7 ile sanayi sektörü ve% 12.7 ile tüketici konjonktür piyasasıdır. Fonun 840 pozisyonunun en büyüğü Goodyear Lastik ve Kauçuk Şirketi (NASDAQ: GT GTGoodyear Lastik ve Kauçuk Co29, 17-0,% 95 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) 0. % 0,5 ile Global Payments Inc. (NYSE: GPN GPNGlobal Payments Inc104, 10 + 0,47% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) ve AGL Resources Inc. ( NYSE: GAS)% 0,54 ile gerçekleştirdi.

VBR, fiyat-kitap oranı (P / B) 1.69 ve fiyat-kazanç oranı (P / E) 33.91'dir. Fon, verim% 2.19 ve beta 1.35. Beş yıllık yıllık getiri% 10.3'tür.

WisdomTree SmallCap Temettüsü Temettüsü ETF

WisdomTree SmallCap Temettü ETF portföyü, Temettü rövanşlarına odaklanarak, Highstock 4 ile oluşturulmuş (NYSEARCA: DES DESWT US SmllCap84. 01 + 0.% 12 2. 6 ) doğada daha savunmasız olan çoğu küçük cap fonlardan daha savunmacıdır. Örneğin, teknolojiye% 6.69 tahsisatı, portföyün% 10.98'ini temsil eden kamu hizmetlerinden daha düşük.

En büyük sektör tahsisi% 26,13 ile finansal,% 17,38 ile tüketici konjonktürü ve% 15,17 ile sanayi sektörüdür. En büyük holdingler Targa Resources Corp'dur (NYSE: TRGP TRGPTarga Resources Corp45.08 + 2. % 1.41 ile Cal-Maine Foods Inc. (NASDAQ: CALM CALMCal-Maine Foods Inc43.70-1.58% ) ile% 71 Highstock 4. 2. 6 > Highstock 4. 2 6 ile% 1.29 ve Covanta Holding Corporation (NYSE: CVA CVACovanta Holding Corp.15.55 + 0.65% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) ile% 1,8 arasındadır. Temettü oranını en üst düzeye çıkarmak için WisdomTree SmallCap Temettü ETF, 74/64 daha yüksek bir P / B'yi kabul eder ve düşük P / B 1 seviyesini korur. 54. Fonun beta değeri 1. 53'tür ve dağıtım oranı 2'dir. % 78. Beş yılda yıllık getiri oranı% 11,13'tür.

26 Eylül AUM'li iShares Russell 2000 ETF

. 16 milyar, iShares Russell 2000 ETF'i (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148. 63 + 0. 01% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), küçük-caplı şirketler portföyü sunmaktadır. en düşük AUM değeri 1 milyar ABD doları olan, küçük ölçekli fonlar için en düşük beta derecelendirmelerinden biri olan istikrarlı performans göstermiştir. En büyük sektör tahsisi,% 25,82 mali,% 15,69 teknoloji ve% 15,64 sağlık bakımıdır. Fonun Russell 3000 Değer Endeksindeki piyasa değerlerini 1, 001 ila 3,000 arasında tutan kapsamlı holdingleri nedeniyle, her bir pozisyona tahsisler nispeten azdır. En büyük holding,% 0.39 ile Steris Plc (NYSE: STE

STESTERIS PLC87,% 87-0.% 86 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu), Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc. 175. 73-0.% 11 Highstock 4. 2. 6 ile% 0.34; Dyax Corp. (NASDAQ: DYAX)% 0.33 ile düzenlendi. iShares Russell 2000 ETF fonu 87.6'da en yüksek P / E'ye, 2. 02'de P / B'ye sahiptir. Fon,% 1.49'luk bir dağıtım hasılatı öder ve beta değeri 1'dir. 5. Beş yılda yıllık getiri oranı% 7.96'dır.

Bottom Line

Boğa ve ayı piyasaları için küçük ölçekli ETF'lerin seçilmesindeki zorluklardan biri, özellikle ayı piyasalarında oynak dalgalanmalar. Bununla birlikte, bu üç fon, minimum 1 milyar Avustralya doları tutarındaki fon kategorisinde en düşük beta derecelendirmeleriyle ticaret yapıyor ve bu durum, fiyat düşüşlerini hızlandırmak için akranlarından daha az duyarlı hale geliyor. Bu fonları tutarken, yatırımcılar tarafından daha yüksek bir risk toleransı gerektirirken, bu gruptaki üç ETF, boğa piyasalarında istikrarlı getiriler sağlamış ve küçük-üste değerli şirketlere çoklu çevrim maruziyeti açısından dikkate alınmaya layık görülmüştür.